#单价较2025年第2批回暖，A级单相表162元/只，环比2025年第2批增加19%；B级三相表397元/只，环比2025年第2批增加17%。
❗️【天风电新】AI缺电-海外：Generac投资者日增量信息更新-0325
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收入指引：2026维持原有预期：中双位数同比增长（15%+）；25-28年整体CAGR+14-16%。
细拆看：
1、\t25年：居民、工商业收入占比59%/41%；
2、\t28年：预计居民、工商业收入各占50%。其中25-28年增速：居民+6-8%；工商业+20-26%，其中28年全球AIDC相关收入目标10亿美元。
公司核心优势来自领先行业的产品供应能力，#当前发电机组交货周期仅为30-36周，后续能持续满足行业增长需求。新款SD1250、SD1500柴发（1.25、1.5MW）将于26Q2开始向客户发货。
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欢迎交流：孙潇雅/吴佩琳
一、河南设定2030年储能装机23GW目标，并建立新型储能容量电价机制【储能】
事件：河南发布《推动河南省新型储能高质量发展的若干措施》，提出到2030年力争新型储能装机达到23GW，其中用户侧达到8GW，并提出建立新型储能容量电价机制等。河南有望成为储能又一个大ShΙ场。详解：#折合年均新增超过16GWh：截止25年底河南存量新型储能装机2.88GW，到2030年实xian23GW，年均新增达4GW，按4h计算年均新增16GWh。容量电价有望近期到位：文件提出健全完善新型储能容量电价机制，114号文后各省预计将陆续出台，预计河南省力度较大。充电电量不收取输配电费：减少独立储能充放电时的价差损耗，可达1毛-1毛2。支持算力等用户侧储能：鼓励化工、钢铁、制造、算力、冶金等行业愿望何处一体化发展。完善辅助服务：支持储能获取调频、黑启动、爬坡、备用等收益。投姿建议：储能逐步向中部省份扩散，目前来看下游投姿积极性旺盛，今年各省114号文配套政策将陆续落地，Gμo央企也将陆续入局。建议关注:#海博思创、阳光电源、宁德时代、鹏辉能源等。-建投电新雷云泽/朱玥二、⭕锂电：基本面强势支撑下热度持续，4-5月预期看到需求和价格的加速#中信建投电新
➡️基本面强势在于：
①车国内销量都同比26%的下降了，被单车带电量20%+多的增长对冲了
②出口预期50%增长现在做了115%的增长，完全弥补了国内车不太好的预期
③重卡是明确已经要超预期的，柴油涨价越多，预期越显著，重卡都是商业运输，经济性是最强属性。
❗4-5月如何演绎：
①4、5月车不会再差了，新车上市+油价走高利好新能源，外加出口预期下车要复苏
②锂电4、5月排产均环比增长，4月增长在过往4年都没见到过了，还是在3月抢装预期下，说明锂电需求非常旺盛。
③津巴的问题不解决4月开始到港矿就会减少，碳酸锂价格或要加速（有冶炼厂已感受到矿紧张）。
储能是新的锂电#成长阶段，#这件事还完全没有被一致认知。锂电当年估值10-20x，稳住的时候就是加仓时候：
①稳健：宁德、鼎胜（铝箔是钠电下明确用量提升的环节）
③继续涨价：永兴、大中、佛塑、恩捷、德福
锂矿
津巴布韦锂出口禁令已延续近一个月，尚无放开消息，影响时长或超出此前市场预期。市场人士2月底预计津巴布韦出口政策调整对市场的影响将持续1个月左右。
三、当前时点，还是继续翻多【底部的整车】：
#核心国内不能更差，走修复，全年出海大beat。
看好4月最佳做多窗口期，整车弹性最大。
#重点标的，三个：比亚迪、吉利、理想汽车。
但不限于这三个，核心方向：出海、智驾、高端化的都有一波贝塔。
四、绿电
①国家数据局：下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。
②《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》提出，因地制宜打造“光伏/海上风电+储能+绿电直连”零碳数据中心标杆示范，助力算力需求就地消纳、绿色电力高效利用。
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