大盘方向
盘前策略将今天大A的影响权交给港股不错吧，今天开盘亚太股市是集体大跌的，富时A50期指也是如此，这就导致了A股指数跟着低开，但昨天咱们也说了，重点是看恒指，因为昨天尾盘出现跳水，解铃还须系铃人，今天恒指的表现将很大程度影响到大A，恒指低开之后一路反弹，昨天始作俑者的恒生科技指数一路高歌猛进，率先把科创50指数给拉红了，也就意味着今天早盘核心是看科技股，虽然最后涨幅排名看，是草甘膦、化工、养殖业、医疗服务、农业、电力板块领涨，但是涨停板最多的板块出自于华为概念、数字经济、人工智能、算力和DeepSeek概念，这些都是科技领域。还有智能电网、储能、氢能源等电力相关也是掀起涨停潮，而昨天领涨的Micro LED概念却跌幅靠前，果然是一日游行情，市场昨天不过在于求新而已。领跌的始终都是油气板块，这些都符合预期，还有小金属、贵金属、航运等中东危机受益板块也集体补跌，随着伊方称未封锁霍尔海峡，看来这个题材要暂告一段落了，看周末还有没变局了。
今日看点
今天没敢上车三安光电，一是Micro LED概念开盘就领跌，二是它自己分时一直弱势，日线一直是假阴线状态，刚好顶到前高17.37元附近回落。按照经验，这种分时没反弹、日线没翻红的票，加上同板块的聚飞光电大幅低开，只能先观望。等板块回暖后，三安光电的辨识度自然会出来。随着生成式AI爆发，数据中心对高速传输需求大增，原先机柜内的铜缆方案在传输密度和能耗上快扛不住了，而基于Micro LED的CPO（光电共封装）方案，能耗只有铜缆的5%，有望成为光互连的替代方案。更关键的是，三安光电在巨量转移这个核心瓶颈上实现了突破，转移良率高达99.99%，精度达到±1μm，Micro LED 是 AR 眼镜核心显示方案，三安光电在AI/AR 眼镜领域的 Micro LED 产品已与国内外终端厂商配合方案优化，从技术验证迈入小批量验证阶段。从形态看，今天假阴线正好碰到前高压力，接下来就看能不能在这里“过峰保顶”。参考1月27日的反包失败案例，这次必须看到股价反包今天假阴线的最高价，才算有效突破，在此之前，还是先看戏。
今天岩山科技没能连板，板块虽然领涨，但涨停的都是新面孔，昨天唯一的独苗反而断了，这说明短线延续性确实得打个问号。不过，会上把脑机接口列为未来产业重点培育方向，这种级别的风口一般都有中线行情，岩山科技后面应该还有预期。公司的非侵入式脑机接口具备核心技术优势，解码延迟低至 60 毫秒，处于全球第一梯队；自主研发的四级解码架构，可将脑电信号直接解码为完整语句。公司已通过《黑神话：悟空》完成意念操控演示，直观展示在游戏、智能家居等场景的应用潜力。医疗端落地进展顺利，难治性癫痫诊断系统进入 III 期临床，与华山医院合作的失语症恢复系统亦处于临床验证阶段。所以在脑机接口领域还是比较有与话权的。技术面上，这波三连阳还没过2月27日的高点，量也没放出来，短期可能还得震荡消化。但周线走得挺稳，MA5和MA10快形成金叉了，指向中线行情可期。策略上很简单：等板块真回暖，它作为有辨识度的标的，自然会站出来。
电力方向继昨天之后今天继续大涨，电气设备、光伏、智能电网三个分类都掀起涨停潮，所以风向是押对了，今天去了这只票，主要是想趴在龙头上，享受板块溢价，好过小盘票随风颠簸。需求端看，国家电网"十五五"规划固定资产投资4万亿，比"十四五"多了四成，而且工作报告首次写入"算电协同"，加上老美七大科技巨头要签用电承诺，AI用电需求被正式纳入电网长期规划，北美的变压器缺口开始外溢到国内企业，两个事件叠加，成了电力方向最强的助推剂。中国西电是我国输配电装备领域核心企业，具备完整的超特高压设备成套供应能力，是国内唯一拥有输配电一次设备成套研制能力的上市企业，产品电压等级、品类覆盖与工程成套能力均处于行业领先，在国家级重大项目中竞争优势突出。中国西电虽然才三连阳，但已经确立了第三波拉升行情，叠加昨天有个涨停板助推，这就有点像1月7日的情形了，之后拉出了很高的上涨空间，所以成了今天的首选。
跟中国西电一样，也是电力方向，昨天Micro LED大涨也没动摇重心，整体策略还是对的。华银电力跟中国西电定位不同，它主打绿电。这次报告明确要扩大绿电消费，绿证纳入碳排放核算，未来五年绿电占比提升是明牌。选它的逻辑也清晰：业绩反转、AI故事、政C红利。公司在湖南是电力主力，正从火电往清洁能源转，同时拥有央Q背景和独特的区位优势。公司预计2025年净利润7500万元至1.05亿元，同比增长166.54%至193.16%，主因电煤价格回落及清洁能源装机扩大，主要靠煤价跌让火电减亏，加上清洁能源装机起来贡献新利润。题材上，市场现在炒AI用电需求，算力扩张需要大量电力。政C端更直接——国家电网"十五五"投4万亿，报告又提绿色转型，都是实打实的利好。技术面看，当前7连阳（有一根假阳），日线始终维持在上行趋势当中，保持着震荡上行结构，今天再度在5日线上获得支撑，形成十字线，除了日线的MA5均线，还有60分K的MA20也对今后可能出现的调整形成有力支撑，形态上复制华工科技的走势。
仓里情况
华工科技，公司已成为国内互联网巨头以及北美科技公司扩建AI数据中心的核心供应商。其800G LPO产品已进入北美云厂商供应链，国内则深度覆盖字节跳动、华为等核心算力需求方。强劲的需求使其订单已排至2026年第四季度，AI高速光模块产线在2026年春节期间依然24小时满负荷运转。MA5均线均线不破都不会改变震荡上行结构。
汉缆股份，这票真是爽歪歪，今天还能涨停，连续三个涨停板了，昨天不算是一字板，因为开盘时候闪了一下才上板的，都担心有分歧产生，今天涨停之后还开了三次口才又回封了，成交量同比放大，这里就承接了分歧的筹玛溢出，并转为一致，有利于周一再板。这票也是电网、特高压方向，逻辑对照中国西电和华银电力就可以了。
协鑫集成，这票同样惊喜，昨天还是断头铡刀的小阴K，今天却直接涨停了，果然之前的横盘结构是在酝酿行情吧，早评把这票的技术形态分析得淋漓尽致，今天终于反包2月10日那根核心的断板阴了，下周一有望再去反包21日的射击线，尝试反包失败又退了下来，这个动作透视了猪力的试探动作。这票是光伏概念，一样是电力风向。
长飞光纤，今天终于离场了，兜了好久了，一路格局直到今天技术破位，只因这票的基本面才强悍了，公司连续9年蝉联光纤预制棒、光纤、光缆市场份额全球第一，也是Micro LED CPO光传输环节核心材料商，今天就是跟随Micro LED板块调整吧，昨天不跟涨今天却跟跌了，可能是因为涨幅过高释放空间补跌吧，所以见好就收了。
晓程科技，今天调整的幅度不大，而且没破周一涨停板留下的小尾巴支撑，这票含有芯片、光伏跟黄金概念，因为在非洲有三座金矿，一直被视为黄金概念的最佳配置，其他两个属性对其影响不大，今天黄金概念出现初步止跌，懂王本周要挥动15%的关S大棒，这个对大盘还是利空的，但利多黄金板块修复，当前止跌了就多看一眼，但这么多的涨幅被一点点蚕食也着实难受。
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