国泰海通建材20261107
本周国内无碱粗纱价格有所下调，无碱池窑粗纱部中大型深加工整体开工持续偏低，终端提货积极性一般，另风电订单放量有限，粗纱市场下游观望心态进一步增加。
电子纱及电子布供应端具体看，短期未见明显变动，在产产线基本稳定，部分厂根据自身订单进行结构进一步调整，现阶段中低端市场仿纱及仿布价格相差较大，应用场景不同，近期需求短期有所回落，价格跟涨难度增加。
目前，2400tex无碱缠绕直接纱市场主流成交价维持3300-3700元/吨不等，电子纱G75主流报价28800-30000元/吨不等，7628电子布报价维持14.5-14.8元/米不等，成交按量可谈。
我们判断：差异化加大（高端风电需求、汽车轻量化、高端电子布等需求），主要利好中国巨石、中材科技；
我们认为玻纤景气逻辑需重新审视，需求结构升级带来企业盈利能力差异巨大，我们继续重点推荐中国巨石、中材科技
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