事件：随着全球科技巨头（如Meta等）疯狂扩建AI智算中心，以及大规模GPU集群内部高密度互联需求激增，光纤市场出现结构性极度短缺。G.657.A2等核心单模光纤产品过去一年涨幅突破650%。同时，最上游的光纤预制棒（光棒）产能逼近极限且扩产周期长达18-24个月，短期无法缓解供需矛盾。
分析：光纤行业的底层逻辑已从“宽带普及跑量”转变为“AI算力提质”，由物理短缺驱动的量价齐升超级周期开启。拥有“光棒—光纤—光缆”全产业链的头部企业将享有超额利润与行业定价权。热点事件二：光模块龙头一季报“炸裂”，算力需求进入真实放量期
事件：光模块龙头中际旭创披露2026年一季报，单季归母净利润超57亿元，同比大增262%，单季利润超过2024年全年。同时，公司上游材料预付款暴涨十倍，彰显在手订单极度饱满。
分析：业绩大幅兑现打消了市场对“周期见顶/纯预期炒作”的顾虑。1.6T高端光模块与核心光芯片迈入放量元年，在“下游拼命投、上游供不上”的紧缺格局下，具备核心产能的技术龙头有望在较长周期内维持高估值与高成长性。
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