国内首个全国产 10 万卡 AI 超集群正式投运邱婧
发改委确认，该集群全部采用国产超节点架构、昇腾等国产 NPU，标志万卡 / 十万卡级超节点规模化落地进入实质阶段；全国超六成算力纳入一体化调度平台试运行，十五五 4 万亿算力基建资金重点倾斜超大规模智算集群。
顶层政策定调
十五五（2026-2030）全国一体化算力网新增直接投资4 万亿元，以社会资本为主，超节点、液冷、800G/1.6T 高速互联是核心投资方向；严控低效能传统机房，强制高密度紧耦合超节点作为新建智算标准架构。
二、头部厂商产品 & 落地进度（8 月最新）1）华为昇腾（进度最快）
8 月：昇腾 950DT 算力正式上架华为云，用户可直接租用超节点云端算力，线上验证完成。
Q4 关键节点：Atlas950 1024 卡液冷 / 风冷两款超节点整机批量对外供货；支持 8192 卡超大集群定制；贵安、内蒙古、芜湖智算园区小规模试点已完成，备货就绪。
规格：单柜 64 卡基础单元，全局统一 256TB 内存，3 微秒超低时延 FP8 算力 1EFLOPS，全系标配浸没液冷。
2）阿里云第二代 AL128 超节点（5 月发布，8 月批量交付）全栈自研 CPU/GPU/ 交换芯片，单柜 128 颗自研 GPU、19TB 显存、900G 高速互联，800G 光模块标配，单柜 350kW 液冷；2026 下半年阿里内部大模型训练全面切换 AL128 超节点，对外政企订单持续爬坡。3）紫光股份（新华三）UNICLOUD S8000 超节点 32–1024 卡弹性扩展，最高 16384 卡集群；8 月机构调研反馈，运营商、金融算力订单持续落地，市场等待大规模批量订单验证业绩弹性。4）浪潮、中科曙光
浪潮元脑 SD200 超节点已在腾讯、字节内部试点；上半年业绩高增，互联网客户批量采购窗口在 2026Q4。
中科曙光 ScaleX 超节点主打政务、东数西算枢纽项目，多地政府万卡智算招标中标。
三、运营商集采落地验证2026 年 3 月中国移动20 亿级 6208 卡超节点设备集采已分批交付；电信、联通 8 月开启第二批智算设备招标，超节点架构为唯一准入标准，传统分散服务器方案不再入围。四、产业链 8 月最新产业变化
液冷强制标配：所有万卡级超节点不再支持风冷，浸没 / 单相液冷渗透率 100%，液冷设备厂商订单环比大增。
高速互联爆发
800G 光模块成为超节点标准，厂商同步推进 1.6T 研发；
224G 高速连接器需求爆发，华丰科技三季度扩产落地，供给华为昇腾超节点，单 384 卡超节点连接器价值量 40 万套级别。
产业时间共识
2026 年：试点 + 小批量交付（超节点元年）
2027 年：互联网、运营商、地方智算中心集中采购，行业放量大年
五、上市公司互动平台最新表态（8 月）
华勤技术：云厂商实测完成，2026 下半年超节点整机发货放量。
菲菱科思：超节点高密度算力交换机已送样头部云厂商。
华丰科技：224G 连接器产能三季度大幅释放，深度绑定华为超节点供应链。
拓维信息、四川长虹（华鲲振宇）：昇腾超节点整机订单持续落地，地方智算项目交付中。
六、短期催化（未来 1–3 个月）
8–9 月：三大运营商第二批智算集采开标，超节点订单落地；
Q4：华为 Atlas950 超节点整机批量上市、阿里 AL128 对外大规模交付；
各地东数西算枢纽万卡级智算中心集中招标。
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