上涨逻辑：
1. “十五五”4万亿投资催化：国家电网明确“十五五”期间电网投资将达4万亿元，为行业发展提供长期确定性 。
2. AI算力需求映射：AI数据中心建设催生用电需求，海外电网老化+AI用电激增打开出海窗口期 。
3. 政策会议定调：国家能源局召开电力调度交易与市场秩序厂网联席会议，强调深化全国统一电力市场建设 。
4. 机构强推：长城证券认为，行业内外需双升，2026年出口高景气有望持续 。
产业链龙头：
特高压/输变电设备 新能源大基地建设的关键，用于远距离、大容量输电。 特变电工、保变电气、中国西电、安靠智电
电网自动化/智能电网 提升电网智能化水平，保障供电稳定与效率。 国电南瑞、思源电气、积成电子
通信线缆/电力电缆 电网建设的基础材料，同时也受益于AI数据中心互联需求。 通光线缆、中天科技、亨通光电、长飞光纤
智能用电/电力设备 受益于配网高质量发展与设备更新政策。 迦南智能、神马电力、汉缆股份
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