MWC上海2026 eSIM专题

MWC上海2026 eSIM专题

从"通信凭证"到"AI身份底座"的范式革命

2026年6月25日
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基于MWC上海2026官方发布及公开信息整理

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一、事件概述

2026年6月24日—26日，世界移动通信大会（MWC）上海在上海新国际博览中心举行。eSIM成为本届大会核心焦点之一，GSMA与中国联通联合打造的eSIM专区（N4馆）汇聚全产业链9家展商。

最重磅发布来自中国移动。6月24日首日，中国移动在N4馆以"AI-eSIM，让Token无处不在"为主题，发布"139" AI-eSIM多生态智能服务体系：

· 全栈国产自研AI-eSIM芯片，实现"运营商码号即大模型账号"

· "Byte+Token"融合运营模式：流量与AI词元合并计量

· 赋能9大场景：玩具、家电、可穿戴、办公、金融、交通、无人机、机器人、能源

· 联合京东、腾讯、火山引擎、银联、利尔达等成立AI-eSIM实验室

【信源】新浪财经《中国移动AI-eSIM让Token无处不在》（2026.6.24）

【信源】上观新闻《6G、AI-eSIM、AI新通话……中国移动MWC上展出通信创新科技》（2026.6.25）

【信源】GSMA官网 mwcshanghai.com — eSIM Summit议程

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二、事件意义（三段论）1. eSIM从"插卡替代品"升级为"AI时代的数字身份入口"

此前国内eSIM叙事核心是"去卡槽、远程写卡、智能手表独立联网"，本质是数字SIM替代物理SIM的效率改进。中国移动提出的"码号即大模型账号"将eSIM的定义从通信凭证扩展为AI身份底座——一颗芯片同时完成联网认证、设备身份、大模型调用鉴权。这是范式切换，不是增量改进。

2. 国产eSIM芯片突破手机级量产验证

紫光同芯在eSIM专区展出"中国首款国产eSIM手机/Pad"，表明国产eSIM芯片已通过手机级别认证。之前国内eSIM在消费电子端进展缓慢，核心瓶颈正是国产芯片缺乏手机级量产验证。本次展会让国产替代闭环跑通。

3. 政策加速 + 产业生态化落地

2025年10月三大运营商才获工信部批复手机eSIM商用试验，不到一年中国移动就发布了完整生态体系（芯片+模组+平台+9大场景+伙伴联盟），推进速度极快。GSMA现场发布《2026年eSIM发展趋势》白皮书预测：2030年全球eSIM智能手机用户达69亿。

【信源】GSMA《2026年eSIM发展趋势》白皮书（mwcshanghai.cn提供下载）

【信源】中国信通院《eSIM产业热点问题研究报告（2025年）》

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三、相关概念股及关联关系梳理

注：以下股票代码均已逐一复核，关联关系依据公开披露和本次MWC上海参展信息整理。

（一）eSIM芯片 / 安全芯片环节

1. 紫光国微（002049.SZ）

旗下紫光同芯是国内首家实现eSIM全球商用的芯片企业，产品已通过400+运营商实网测试，支持2G到5G全网络制式。本次MWC上海展出中国首款国产eSIM手机/Pad。

【信源】紫光同芯官网、紫光国微互动平台（2025.8.1）

2. 华大电子（未上市）

展出CIU98_G系列全场景eSIM产品矩阵，已通过GSMA eSA认证，在消费电子、物联网、车联网领域实现千万级量产。未在A股上市（华大半导体旗下）。

（二）eSIM卡 / eUICC / 安全模块环节

3. 楚天龙（003040.SZ）

本次MWC上海展出面向AIoT的eSIM全栈解决方案，涵盖机器人场景高可靠连接方案、融合通信板卡，实现从模块、终端到连接管理的一体化部署。

【信源】同花顺《楚天龙携全栈自研eSIM产品矩阵亮相2026上海MWC》（2026.6.24）

4. 东信和平（002017.SZ）

以"全球eSIM生态核心"为定位，覆盖消费级与工业级全系列eSIM硬件模组，产品获GSMA eSA认证。2026年6月与CMI（中国移动国际）深化eSIM Profile下载服务合作，大容量国产芯eUICC产品再获GSMA认证。

【信源】东信和平官网、同花顺《东信和平亮相MWC2026》（2026.3.3）

5. 恒宝股份（002104.SZ）

eSIM卡产品已完成三大运营商备案测试，在穿戴设备及物联网领域批量商用。

【信源】行业研报（东方财富）

6. 天喻信息（300205.SZ，*ST）

已实现eSIM卡在穿戴设备及物联网领域的批量商用。⚠ 注意：公司目前为*ST状态，存在退市风险。

（三）物联网模组环节

7. 移远通信（603236.SH）

全球蜂窝物联网模组出货量第一（Counterpoint 2025），eSIM+模组一体化方案成熟。本次MWC上海展出5G-A+AI全系方案。

【信源】Counterpoint Research 2025全球蜂窝物联网模组报告

8. 广和通（300638.SZ）

5G+eSIM模组产品线完整，在车联网、CPE等场景有成熟商用案例。

9. 美格智能（002881.SZ）

5G智能模组+Cat-1 bis+eSIM方案，聚焦AIoT终端。

10. 日海智能（002313.SZ）

物联网模组+AI边缘计算方案，产品覆盖eSIM兼容模组。

11. 澄天伟业（300689.SZ）

智能卡及eSIM卡生产制造，切入物联网eSIM领域。本周因eSIM概念涨幅居前。

（四）eSIM模组核心合作伙伴（北交所）

12. 利尔达（920249.BJ）

中国移动AI-eSIM生态模组核心合作伙伴，提供NT26系列蜂窝模组。2025年全球蜂窝物联网模组出货量第四（Counterpoint/TSR双重认证），Cat-1 bis主力厂商，增速69%。已在AI玩具、AI听记卡片、AI胸牌等场景大规模量产，联合成立AI-eSIM实验室。

【信源】利尔达官网《破解AI数据安全难题，中国移动发布AI-eSIM...》（2026.5.15）

【信源】Counterpoint Research / TSR 2025全球蜂窝物联网模组报告

（五）运营商

13. 中国移动（600941.SH）

本次MWC上海发布"139" AI-eSIM体系，主导产业链合作。

14. 中国联通（600050.SH）

GSMA eSIM专区联合主办方，国内eSIM牌照最全的运营商（唯一覆盖手机、可穿戴、平板、物联网四类终端许可），每月至少一款eSIM新手机上市。

【信源】中国日报《中国联通eSIM方案亮相MWC巴展》（2026.3月）

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四、产业链图谱速览

产业链环节

代表公司

股票代码

本次MWC核心看点

eSIM芯片

紫光国微（紫光同芯）

002049.SZ

国产首款eSIM手机/Pad

eSIM芯片

华大电子

未上市

CIU98_G系列千万级量产，GSMA eSA认证

eSIM卡/eUICC

楚天龙

003040.SZ

AIoT全栈方案，机器人高可靠连接

eSIM卡/eUICC

东信和平

002017.SZ

全球eSIM生态核心，GSMA eSA认证

eSIM卡/eUICC

恒宝股份

002104.SZ

eSIM卡三大运营商备案测试

eSIM卡/eUICC

天喻信息

300205.SZ

*ST，退市风险⚠

物联网模组

移远通信

603236.SH

全球出货量第一，5G-A+AI方案

物联网模组

广和通

300638.SZ

5G+eSIM车联网商用

物联网模组

美格智能

002881.SZ

Cat-1 bis+eSIM AIoT方案

物联网模组

日海智能

002313.SZ

eSIM兼容模组+AI边缘计算

物联网模组

澄天伟业

300689.SZ

eSIM卡制造，概念炒作居前

模组合作伙伴

利尔达

920249.BJ

中国移动AI-eSIM核心模组伙伴，已量产

运营商

中国移动

600941.SH

"139" AI-eSIM体系主导发布

运营商

中国联通

600050.SH

eSIM专区联合主办，牌照最全

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五、风险提示

· 短期业绩贡献极低：eSIM目前仍处商用早期，对上述公司2026年业绩影响极为有限。

· 商业模式未验证："Byte+Token"融合计费全球无先例，用户接受度存疑。

· 竞争激烈：物联网模组环节ASP持续承压，利润空间长期受挤压。

· *ST天喻（300205）存在退市风险，需特别留意。

· 部分eSIM核心企业未上市：紫光同芯、华大电子、握奇、北京华弘等均在A股体外。

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六、信源汇总与等级标注

一级信源（官方披露/公告级）

· GSMA官网 — mwcshanghai.com — eSIM Summit议程及展商列表

· 中国移动官方展区发布 — 10086.cn

· 紫光国微互动平台回复（2025.8.1）

· 利尔达官网新闻 — lierda.com（2026.5.15）

· 东信和平官网 — eastcompeace.com.cn

· Counterpoint Research / TSR 2025 全球蜂窝物联网模组市场报告

二级信源（正规媒体报道级）

· 新浪财经《中国移动AI-eSIM让Token无处不在》（2026.6.24）

· 上观新闻/新浪财经《6G、AI-eSIM、AI新通话》（2026.6.25）

· 同花顺《楚天龙携全栈自研eSIM产品矩阵亮相2026上海MWC》（2026.6.24）

· 同花顺《东信和平亮相MWC2026》（2026.3.3）

· 上海本地宝《MWC2026上海参展指南》

· 中国日报《中国联通eSIM方案亮相MWC巴展》

三级信源（需交叉验证）

· 行业研报 / 东方财富 eSIM专题（概念股整理）

· 知乎 / 自媒体产业链梳理

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