6月9日，光纤板块大涨，亨通光电，长飞光纤，中天科技
涨停，芳纶，石英，四氯化硅，涂层大涨
【金宏气体】 = 光纤扩产最大公约数
光纤产业链利润分配
光纤预制棒、光纤、光缆利润分成为7:2:1
光纤预制棒拿走了光纤产业链70%的利润
光纤预制棒最大的成本是氦气31%，超过四氯化硅16%（新安股份，三孚股份）
（氢气占比36%，但是石化能源制氢，完全自主可控）
最大的不可控是氦气
G.652
是普通光纤，可以使用5N氦气
G.654
是AI用光纤，必须使用6N 氦气
最关键，
AI用光纤G.654沉积后烧结需要2-4次，
而普通光纤G.652沉积后烧结需要1-2次
AI 用光纤 的氦气使用量
= 普通光纤 的2-2.5倍，成本占比远超31%
光纤涨价 说是 光纤预制棒涨价，那为什么光纤预制棒会涨价？
氦气占光纤预制棒31%成本，
例如：
原本光纤预制棒10元， 对应 氦气3.1元
现在氦气涨了6倍， 氦气成本就是18.6元，那光纤预制棒还能卖10元吗？
氦气直接拉高光纤预制棒 成本255%，能不涨价吗？
卡塔尔占了全球40%氦气供应，中东冲突装置受损，3-5年无法恢复，现在只剩下美国供应和俄罗斯。
美国的氦气已被三星，SK海力士锁定到2028年，留给光纤的氦气不多了
注意：氦气对光纤预制棒冲击程度远超芯片行业
所以， 当长飞光纤生产预制棒去抢氦气时，它的对手不是亨通光电， 反之亨通光电的对手也不是长飞光纤，他们的对手是三星，是SK海力士，是长鑫存储，是长江存储，是台积电，是英特尔，是中芯国际。
全球40% 氦气用在医院MRI核磁共振和航空航天 （刚需不能动）
30%氦气用在半导体制造（含EUV), 存储产业疯狂扩产，供不应求
10%氦气用在光纤预制棒
现在的光纤预制棒扩产 氦气 是在和HBM抢氦气，和EUV光刻机抢氦气
未来不是涨价涨多少的问题，是有没有米下锅的问题
光纤预制棒 氦气 = 光模块 EML未来氦气会极度紧缺，
CCTV,氦气已近成为光纤预制棒最大瓶颈
金宏气体 = 光纤扩产最大公约数
金宏气体：亨通光电-光纤预制棒供应商
亨通光电最近2次调研，光纤预制棒氦气均有金宏气体，太阳日酸（日本）保障
金宏气体：唯一登上CCTV 氦气公司，新疆国产6N氦气本月试生产。 年产能约100–200万标方6N氦，对标进口品质。未来不依赖俄罗斯了。
光纤预制棒31%成本的氦气，
金宏气体值得关注
后记：
送SK海力士题材，台积电题材，中芯国际题材
（某国际存储芯片巨头就是sk海力士，可以电话董秘确认）
光纤预制棒31%成本的氦气，
金宏气体值得关注
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