9月4日盘前题材复盘

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本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。

9月4日盘前题材复盘

2026-09-04（周五）盘前

昨日热点速览

液冷：集泰股份、金帝股份
旅游：云南旅游
零售：国芳集团
AI编码：新炬网络
机器人：鸣志电器
减肥药：美诺华
无人驾驶：大众交通

盘前要闻

央视财经聚焦AI液冷，CDU订单排至2026年底；华为发布液冷TMU技术报告

央视财经报道，万卡智算中心建设带动AI芯片功耗突破1000W，传统风冷已无法满足散热需求，山东、广东等地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。华为在算博会上发布《AI使能液冷TMU技术报告》，提出冷却分配单元CDU需升级为新一代热管理单元TMU。（相关：集泰股份、金帝股份、英维克、申菱环境、同飞股份）

OpenAI正式发布GPT-6 Astra

OpenAI正式发布GPT-6 Astra，并称其为目前全球最智能、对齐程度最高的模型，在计算机操作、网页浏览、软件工程、网络安全、科学研究及专业工作方面均达到当前最先进水平。（相关：新炬网络、金现代、海量数据、常山北明）

特斯拉自动驾驶出租车Cybercab正式发布

特斯拉Cybercab于今日凌晨正式发布，系全新原生L4级无人驾驶出租车，无方向盘、油门刹车踏板，蝴蝶门双座布局，采用FSD纯视觉全自动驾驶方案；目标成本低于3万美元、每英里运营成本低于0.2美元，主打共享出行，将先在奥斯汀试点运营。（相关：大众交通、浙江世宝、锦江在线）

模拟芯片年内第三轮涨价开启

德州仪器自9月1日起调整部分产品价格，为年内模拟芯片行业第三轮涨价；全球模拟芯片龙头陆续跟涨，调价范围扩展至车规与工业类芯片。（相关：圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、艾为电子、芯朋微）

美国初请失业金人数超预期，美联储9月加息押注降温

美国上周初请失业金人数20.6万人，高于市场预期；美联储理事沃勒表示通胀数据支持维持当前利率的立场，市场对9月加息的押注继续降温，国际金价走高。（相关：白银有色、湖南白银、湖南黄金；数字货币：楚天龙、恒宝股份、翠微股份）

题材储备

液冷

1. AI算力液冷上游铲子设备订单率先兑现：Manifold管路校直机（集智股份子公司予琚智能，校直机市场空间约50-103亿元，与台达、奇宏、英维克合作）与氦质谱检漏（皖仪科技）为量产前置刚性工序

2. 裕同科技：拟4.49亿元收购华研科技51%股权，切入液冷QD快拆接头、液冷分歧管与冷板，客户覆盖谷歌、三星、Meta

3. 金洲管道：控股闪麟时代提供冷板与浸没液冷整套方案，东莞骅兴液冷产品线9月中旬全面投产

4. 同星科技：灵巧手液冷模组已送样，数十克重量集成微泵、微风扇与蛇形管等26个零件，CDU覆盖0.8-2MW方案

5. 苏博特：子公司道成管道液冷波纹管9月将落地台系大客户上亿订单，市场份额约20%

6. 大元泵业：In-Rack液冷屏蔽泵上半年交付约2万台，华为、中兴数据中心温控屏蔽齿轮泵项目推进中

7. 新朋股份：液冷服务器机柜样品完成，集成机柜、PDU、CDU、歧管与监控，提供AI数据中心液冷整体方案

8. 思泉新材：石墨散热片、液冷模组应用于机器人、AI服务器与消费电子，与关联方共同投资设立中科星海

散热材料（金刚石）

1. 美国诺斯罗普·格鲁曼公司赢得价值700万美元的合同，用于制造钻石冷却芯片，将基于钻石的散热技术集成到下一代国防级芯片半导体中

2. 全球AI芯片金刚石散热片市场2026年约87亿元，预计2030年达592亿元、年复合增速超50%，2026年为产业化验证元年（力量钻石、国机精工、四方达）

3. 华为Mate90顶配Ultra芯片直接键合超薄多晶金刚石热沉片并覆盖纳米金刚石薄膜，芯片结温下降20度以上；Pro版本掺混金刚石微粉导热提升50%（四方达、国机精工、力量钻石）

4. 黄河旋风为华为即将发布新机芯片提供散热，金刚石-碳化硅复合材料解决热膨胀失配难题（黄河旋风）

5. 恒盛能源：MPCVD技术生产20×20mm金刚石，导热性能优于陶瓷，目标切入高功率芯片GPU散热

6. 手机基站散热逐步采用金刚石片方案，超节点复合方案优先，复合型与纯金刚石片方案均在测试中

半导体与算力硬件

1. 长江存储科创板IPO审核状态变更为"已问询"（养元饮品、市北高新、大众交通）

2. ABF载板产能极度告急：欣兴电子董事长披露已拜访电子布厂商十余次锁定货源，味之素GX-92交期拉长（兴森科技、深南电路、生益科技）

3. 台积电对芯片制造工具需求较去年底近乎翻番，全球在建晶圆厂接近20座、为近30年未见的速度（北方华创、中微公司）

4. 存储涨价沿供应链传导，MLCC、PCB价格持续上行（三环集团、风华高科）

5. 澜起科技：CXL内存互连芯片导入三星、SK海力士供应链，PCIe Switch控制器计划年内流片

6. 华盛昌：收购伽蓝特100%股权，切入光通信模块与光芯片测试

7. 光电路交换（OCS）赛道获券商上修：谷歌2027年需求由3万端口上调至5万端口，英伟达考虑在下一代平台引入OCS；德银报告称光网络硬件公司是AI资本开支最大赢家

8. 国内6英寸碳化硅基板厂商拒绝追加订单、供应偏紧；三安光电高速光芯片已批量出货（三安光电、天岳先进）

AI应用与算力

1. 英伟达拟以129.3亿美元收购开放权重模型平台Hugging Face，或重构全球AI开源体系

2. 字节跳动获296亿美元银团贷款，2026年资本开支最高将达700亿美元（浪潮信息、中科曙光）

3. 天猫上线词元（Token）充值中心，集合阿里云、智谱、Kimi、MiniMax等头部大模型订阅服务；宇信科技与浙江省数据集团、硅基流动共建金融智算Token工厂

4. 阿里云AI编程助手Qoder发布眼镜版，接入AI眼镜终端

5. 我国微短剧统一标识"苔花标"发布，片头统一标识管理落地，鼓励AI赋能内容创作

6. 科新发展：子公司增资开展算力租赁业务

人形机器人

1. OpenAI创始人奥特曼首次确认将自研人形机器人，AI大厂直接下场具身智能赛道

2. 特斯拉弗里蒙特工厂完成Model S/X产线改造、建成Optimus专属产线，Optimus Gen-3进入小规模量产

3. 深圳市工业和信息化局、市科技创新局印发《推动智能机器人产业高质量发展工作方案（2026—2028年）》，推进智能机器人核心技术攻关（兆威机电）

4. 国家标准委：由中国牵头制定的全球首个腿式机器人国际标准发布；我国牵头制定的《家用和类似用途机器人性能评估方法》国际标准正式发布（力鼎光电、光洋股份）

5. 爱仕达：与智元机器人签署战略合作协议，工业机器人收入占比约12%

6. 优必选：超仿生人形机器人U1获AI医疗创新奖，与麦迪科技合作推出优麦机器人康养版（麦迪科技）

7. 恒工精密：上半年扣非净利润增长82%，材料-部件-整机-场景全链条布局，山东具身智能基地获批量订单

8. 凯迪股份：招聘工程师布局机器人伺服电机；冠盛股份联合上海人工智能研究院发布洁净环境机器人

折叠屏与消费电子

1. 苹果秋季特别活动将于北京时间9月10日凌晨举行，首款折叠屏iPhone亮相，据集邦咨询披露铰链与柔性屏合计占物料成本过半（精研科技、凯盛科技）

2. 华为新款机型（CMM-AL10、CMM-AL00）现身电信设备终端网并标注"5G数字移动电话机"，国行5G功能回归（武汉凡谷、硕贝德、卓胜微）

医药与医保

1. 2026年国家医保药品目录谈判竞价及商保创新药目录价格协商将于9月5日在全国人大会议中心启动，国家医保局与谈判企业的预沟通已完成（百花医药、哈药股份、神奇制药、汉森制药、万邦医药）

2. 国新办今日上午10时举行医保高质量发展专题发布会，国家医保局副局长出席介绍相关情况

3. 期刊《自然》刊发研究：司美格鲁肽使老年雌性小鼠寿命延长12.4%，GLP-1类药物抗衰老方向研究持续推进（德展健康、诺泰生物）

4. 前8个月全球医药投融资总额538亿美元、同比增长72%，一级市场创新药融资回暖

大消费

商务部等四部门公布第二批全国零售业创新提升试点城市名单，试点城市扩围至32个（百大集团、东百集团）

航运

1. BDI指数报3331点，创2023年12月以来新高（海通发展、招商轮船、中远海特）

2. 海通发展：拟定增募资20亿元，用于购置16艘干散货船舶

产业动态

▶ 2026世界动力电池大会在宜宾举行，工信部将完善动力电池技术标准、检测认证标准，实施动力电池回收利用等新政策

▶ H酸市场均价单日上调30%至13万元/吨（吉华集团、锦鸡股份）

▶ 工信部等十部门提出设立国家中小企业发展基金二期，高质量建设债券市场科技板

▶ 美国副总统万斯表示，在伊朗停止攻击商船之前不会与其对话，霍尔木兹海峡每日约1500万桶石油过境

▶ 世界气象组织通报：厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计发展为超强级别事件，极端天气风险持续至2027年

▶ 中科院理化技术研究所研制出第二代高温超导带材用铁基合金基带，成本大幅降低（西部超导、联创光电、永鼎股份、百利电气）

▶ 奇瑞控股董事长尹同跃表示，全固态电池计划2027年开展上车验证；工信部表示支持聚力突破全固态电池、钠离子电池等技术

▶ 重庆发布"十五五"城市更新规划征求意见，推进老旧小区改造、加装电梯与燃气管线更新；上海住建"十五五"规划推进老旧小区改造3000-4000万平方米

▶ 国家标准《智能计算超算互联网平台应用封装要求》启动会召开

▶ 宁夏算力企业用电量同比增长117%，"水能协同"成为绿色算力竞争新赛道

▶ 国内首款AI辅助研发原创药获批上市（西湖大学等联合研发的盐酸伊司特韦片附条件获批）

▶ 斯坦福AI指数报告：AI竞争从模型比拼转向全体系博弈

近期日历

公告精选

日常公告

精智达：签署半导体测试设备采购协议，金额15.76亿元

长电科技：拟定增募资不超65亿元，投向先进封装及关键器件项目

盛屯矿业：拟7.09亿元收购西藏海腾矿业65%股权

佛塑科技：拟71.58亿元投建锂电池湿法隔膜项目

药石科技：拟定增募资不超20亿元投向CDMO产能建设

宝武镁业：中国宝武拟入主，公司控制权将发生变更

锦龙股份：拟转让所持东莞证券股权

亚康股份：下属公司签订9.22亿元算力租赁协议

鑫宏业：拟发行不超11亿元可转债，投向核电站用特种电缆及电气贯穿件研发及产业化项目

软通动力：拟出资2000万元参与设立具身智能领域创投基金

嘉美包装：控股股东拟变更为逐越鸿智，追觅科技创始人俞浩将成新实控人

停复牌

优彩资源：筹划控制权变更事项，股票停牌

*ST康佳：拟主动终止AB股上市，9月4日起停牌

雷区

聚胶股份：股东拟减持不超3.00%股份

福光股份：股东拟减持不超3.00%股份

海能技术：股东拟减持不超1.95%股份

海默科技：股东拟减持不超1.00%股份

迪哲医药：股东拟减持不超0.77%股份

透景生命：股东拟减持不超0.77%股份

远大控股：股东拟减持不超0.10%股份

异动公告

明新旭腾：主营业务不涉及人形机器人制造

光洋股份：2连板，公司机器人业务尚处于市场拓展阶段

集泰股份：4连板，液冷硅油2026年上半年未实现任何销售

龙版传媒：4连板，上交所就股票交易异常波动事项下发监管工作函

九鼎新材：目前未涉及电子布业务，涉及航空航天领域的产品份额较小

金帝股份：2连板，子公司两个液冷项目尚未形成批量生产能力，暂未形成正式订单或协议

飞龙股份：近期第一大股东宛西控股减持公司总股本0.9%，现阶段非车领域业务营业收入占公司整体营收比例较低

个股动态更新

仅用于投资者教育（不包含 ST、可转债、ETF、下跌异动）

严重异动触发预警

涨幅偏离值跟同期对应指数涨跌幅相挂钩，预警值会跟随指数上下浮动，以当晚公告为准

市场回顾

昨日盘面：沪指涨0.02%，深成指涨0.10%、创业板指涨0.01%，科创50高开低走收跌。沪深两市成交额约1.76万亿元，较前一交易日缩量323亿元。两市上涨1846家、下跌3570家，涨跌幅中位数-0.68%。涨停44只、跌停16只，连板9只，封板率数据当日行情口径未单独收录；暴力新高4只，连板晋级率约23%，昨日7只两连板个股全部断板。盘面午后受韩国综合指数跳水与半导体关税消息扰动，高位题材股批量回调。

隔夜外围：美股三大指数集体收涨，道指涨1.18%、纳指涨1.40%、标普500涨1.06%。加密货币与贵金属板块走强，比特币重新站上8万美元，黄金矿业股全线走高；明星科技股普涨。纳斯达克中国金龙指数收跌0.81%。大宗商品方面，现货黄金涨2.07%报4472.28美元/盎司，现货白银涨2.56%报66.98美元/盎司；WTI原油收涨0.32%，布伦特原油收跌0.12%报95.52美元/桶。
英伟达宣布RTX Spark Windows个人电脑将于2026年10月上市（AI PC方向：春秋电子、英力股份、雷神科技）。地缘方面，伊朗称袭击科威特与阿联酋两处美军基地，美国称已摧毁伊朗在霍尔木兹海峡新增装备。

涨停全景

连板梯队

5板：国芳集团

4板：集泰股份、龙版传媒

2板：金帝股份、光洋股份、云南旅游(一字)、太阳电缆、信达地产、博云新材

涨停分布

今涨停44家、昨涨停52家、连板9只、暴力新高4只

⚠ 郑重声明：本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。