今天，没有高开低走！
今天，他没有高开低走！
今天，他居然没有高开低走！！！
今天在美伊停火协议达成的超预期利好驱动下，走出了“百点长阳、量价齐升”的普涨行情。
这个游戏，他就是一个循环。。。
他就是一个跌多了要涨，涨多了要跌的一个铁律。只不过赋予了他各种各样的故事罢了。。。
先说结论，今天想减仓，可以！但不建议减太多。毕竟今天的踏空者，看见今晚美股大涨，明天必然会有很多踏空者进来。到时候，再把筹码交给他们。。。岂不美哉。
毕竟，今日呈现典型的“空翻多”特征。沪深两市成交额放量至2.45万亿，较前一交易日激增超8200亿元，这表明，场外观望资金正在跑步进场，抢筹此前因避险情绪而被错杀的优质资产。
盘面上
通信、电子、半导体板块涨幅居前，科创50指数领跑主要指数，H武纪、中际XC等龙头创出历史新高。
也就是说，主要题材围绕光、AI算力来进行。
我们详细说一下这两个方向
光
光模块是本轮AI算力建设中确定性最强、业绩兑现最快的环节。
2026年以太网光模块销售额增速仍有望达到60%，AI集群的规模扩张对光模块的配比要求显著提升——更大的集群规模要求每个GPU配备更多光模块，横向扩展网络最多每GPU需6个，而纵向扩展网络的带宽需求更是横向的近10倍。而且，2026年全球800G以上光收发模块将达6300万组，同比增长2.6倍
并且，供给端的光芯片、旋光片、预制棒都有不同的较大涨幅。
后期，不论是业绩还是供应链紧张，都可以讲出故事。
算力
当前算力需求的核心驱动力已从大模型训练转向推理运用。而智能体（Agent）的普及正在使Token消耗呈现量级式跃进。
2026年3月，中国AI大模型日均Token调用量已突破140万亿，较2024年初增长超千倍。中国AI大模型周调用量达12.96万亿Token，连续第五周超越美国，全球排名前六的均为中国大模型
供给端，2025年中国云端AI加速器市场中本土芯片份额已升至41%。华为昇腾出货约81.2万颗，占据20%市场份额，仅次于英伟达（55%），在本土厂商中遥遥领先；阿里巴巴平头哥、H武纪、海光XX等也在快速成长。
催化，第三届AI算力产业大会将于2026年4月9日-11日举办，聚焦算力基建完善与产业生态搭建，有望成为板块的短期催化剂。
后期。4月中下旬的一季报将是算力板块的“试金石”。具备真实订单和业绩兑现能力的公司将获得估值支撑，而纯概念炒作标的可能面临调整压力。即将召开的AI算力产业大会预计将释放更多政策信号。
总而言之，光模块与AI算力板块的基本面逻辑坚实，供需缺口短期难以缓解，Token需求的非线性增长正在重塑整个产业链的估值体系。但经历大幅上涨后，板块内部将不可避免地从“普涨”走向“分化”，业绩兑现能力将成为区分真伪的核心标尺。聚焦具备实质性订单、技术壁垒和产能保障的龙头标的，同时关注上游设备与材料环节的“卖铲人”机会。
除了这两个方向，可以关注停战产业链。
比如，恒丰带动的造纸
比如，华夏带动的航运
甚至，证券
最后，预祝大家明天吃大肉。。。
（注：文章不构成投资意见，市场有风险，投资需谨慎）
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