WAIC结束后，野村证券科技团队发布了一份分量十足的针对人形机器人的总结报告，也直接点破了行业最深的矛盾。
报告的核心判断很清晰：人形机器人量产拐点确实就在今年，上半年智元产量突破1.5万台就是铁证。但出货量验证的只是“能制造”，不是“有需求”。
值得注意的是，野村基于行业调研预计2026年全年出货量4.5到5万台，远低于媒体热炒的10万台。野村认为，人形机器人在工厂里的经济性，还没被真正验证。野村认为人形机器人行业要真正进入放量发展阶段，还有最大的矛盾尚待解决。
究竟是什么矛盾？是基于现实世界的数据。人形机器人真正实现应用所需要的数据缺口高达20倍，每项可交付技能需要2000到5000小时的数据训练。基于这个缺口，野村估计中国数据采集市场规模预计2026年约40到50亿元。
而这个被野村认定为“最大瓶颈”的数据缺口，恰恰是福莱新材正在填补的空白。
当行业还在为数据缺口焦头烂额的时候，福莱新材已经完成了从“卖传感器”到“卖数据采集方案”的升级。别人还在抢订单，它已经在定义数据采集的硬件标准——这种身位的转换，才是真正值得被看见的价值。
野村说数据是人形机器人的最大瓶颈，最大的瓶颈对应高垄断、强技术、高价值，所以对于站在数据采集前沿的人来说，这恰恰是最大的机会。 $福莱新材(SH605488)$
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