大家好，我是杰哥，深夜泡了壶浓茶，对着屏幕把这一周重新捋了一遍。掏心窝和各位老友聊聊真实感受，不讲那些虚头巴脑的套路。
上一周什么滋味，相信懂与不懂的都要叹气。好在我们提前做了防守，把仓位控制在最低伤害范围，这一刀下来虽然疼，但不致命。今天继续多观察，看情绪好转再做决定，千万别冲动。
聊聊今天观察池：
铜冠铜箔（301217）
上周五科技板块一片狼藉，但这只票硬生生扛住了抛压，收盘逆势翻红，净流入力度相当可观，在当天那种铺天盖地的跌法里算是相当有骨气了。AI服务器PCB对HVLP高端铜箔的需求是刚性的，新一代服务器对铜箔的用量成倍往上翻，这个行业趋势是确定的，不是短期画饼充饥的题材。公司一季度归母净利润同比暴增，稳坐国内HVLP细分龙头位置，深度绑定头部算力PCB厂商，下游客户质量很高，订单能见度不低。前期涨幅不算夸张，近期回调缩量，没有出现放量破位的恶劣走势，说明里面的筹码没有松动，持仓群体心态相对稳定。急跌日还能逆势翻红且有力量主动承接的品种，往往说明筹码结构经得起考验，这种票在大盘企稳后修复弹性通常不错。今天杰哥重点观察它在前期平台附近的承接力度，如果盘口继续坚挺、分时均线能稳稳托住，会考虑是否值得多留意几分；如果直接高开太多透支了短线空间，那就等等再看，不急着伸手。
中巨芯（688549）
科创板整体暴跌那天，中巨芯逆势上涨，换手率同步放大，净流入力度相当明显，在一片惨绿里显得格外扎眼。公司深耕电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料领域，一季度营收同比增长超三成，受益于半导体产业链自主可控的大趋势，这条逻辑线是走得通的，有产业层面的支撑。高换手伴随逆势上涨，说明场内外博弈热度极高，有力量在这个位置主动承接抛压，不是散户在盲目追涨，这种量价配合在极端行情里有一定参考价值。高换手意味着分歧大但承接也强，这种票波动不会小，节奏踩不准容易两头挨打，拿不准的时候不如先看看。今天杰哥先观察它能否稳住上周五的涨幅，如果回调缩量、筹码在沉淀，说明抛压释放得比较充分，反而值得多看几眼；如果直接继续往上冲，那就耐心等它回踩均线再考量，安全永远比速度重要。
金牛化工（600722）
化工板块在大盘暴跌时逆势走强，金牛化工直接牢牢封板，封单充裕，强势特征极为突出，在全市场哀鸿遍野的环境里显得格外亮眼。周末消息面上，公司涉及风电设备采购合同等业务催化，说明有独立于市场的逻辑在支撑，不是纯粹的情绪炒作，这种有实质业务推动的涨停板含金量相对更高。K线形态上看，封板坚决，没有反复开板磨人的走势，参与者做多的意愿比较统一，不是那种封了又开、开了又封的纠结盘口。大盘暴跌时能封住涨停的票，往往是有硬逻辑撑腰或者有强力运作的标的，这种品种在情绪修复期通常会有不错的表现。但追高介入的风险不小，杰哥不会在涨停板附近去博溢价。今天等它回调缩量、盘面企稳之后，再看是否有值得留意的节点，好饭不怕晚，等它走稳了再说，不急着伸手。
山大电力（301609）
电网设备上周五成了避险力量的主要落脚点，山大电力逆势大幅收涨，净流入力度明显，在电力板块里辨识度一下子拉上来了。夏季用电负荷持续刷新峰值，电力公用事业成为避险主流方向，这条逻辑在高温天气结束之前都会持续发酵，不是一日游的短命题材。公司开发了保护压板在线监测、输电线路覆冰在线监测等新产品，展现出强劲的增长势头，不是纯靠概念撑场面的品种，有实际业务落地在支撑估值。K线上看，逆势放量收出大阳线，在大盘暴跌中脱颖而出成为板块大哥，人气和关注度都处于高位。今天杰哥观察它能否延续相对强势的格局，如果高开太多透支了短线空间就等回踩，不追高是底线；平开或低开反而可以多看一眼，找分歧低xi的舒服节点再考量。这种防御属性的品种，在大盘没企稳之前反而更值得留意。
聊聊我手里几只票：
有研硅（688432）
科技板块全线崩溃那天，有研硅虽然也受到情绪拖累，但整体跌幅在板块里算扛得住的那一档，没有出现放量跳水的恶劣走势，这个细节杰哥盯盘时特意留了心。盘口上看，急跌段有零散承接力量在托着，不是那种无人问津的自由落体，说明下面有人愿意接，不是一边倒的出逃格局。半导体材料这条线，受益于晶圆厂扩产的确定性比较高，长鑫科技那些大项目对上游材料的需求是实打实的，产业逻辑没有被一天的下跌破坏。但话说回来，扛得住不代表就能一直扛，持仓不是拿来死守的。今天杰哥会以前期平台下沿作为防守线，只要这个位置能撑住、分时不再创新低，就先继续拿着观察；如果盘中有效击穿这个支撑区域、承接力量明显溃散，杰哥不会犹豫，该走就走。逻辑再好的票，破位了也得尊重盘面，保住本金永远比赌反弹重要。
博瑞医药（688166）
手里这只最让杰哥揪心，上周五看着盘面心里确实不好受。医药板块近期一直处于一种诡异的割裂状态，产业景气明明在往上走，二级市场却持续挨打，上周五更是被情绪按在地上反复摩擦，这种背离让人既无奈又憋屈。周末复盘时杰哥反复逼问自己，公司的基本面逻辑变了没有？答案是没有，原料药出口和制剂布局的大方向依然扎实，产业层面的改善是看得见摸得着的。这一波跌速确实比较猛，短期形态不太好看，但这种急跌往往也意味着风险在快速出清，比阴跌磨人来得痛快。但这不代表杰哥会无脑死扛。今天关键看前期的启动区域能不能稳住，如果走出缩量止跌的形态，就继续熬着等修复；如果这个位置被放量砸穿、一点像样的承接都没有，那说明下面的接盘意愿比想象中更弱，杰哥会果断离场，不留恋。持仓的逻辑是拿来验证的，不是拿来信仰的，错了就得认。
陇神戎发（300534）
中药板块这一轮确实冷清，没什么像样的催化，陇神也跟着一路阴跌，这种温水煮青蛙的走法确实磨人心态，比急跌更考验耐心。股价回到了前期换手比较充分的区域，这个位置之前有过反复争夺，技术上有一定的支撑基础，公司基本面也没有发生大的变化，核心品种在院内市场的覆盖还有增长空间。但磨人归磨人，持仓不是为了跟股票谈恋爱。今天杰哥盯盘的核心就一个标准，这个前期换手密集区能不能守住。如果能在这个区域自然企稳、不再往下探新低，就继续拿着等风来，板块情绪回暖时它大概率会率先反应；如果这个支撑区域被有效跌穿，说明里面的筹码心态已经散了，那杰哥不会陪着它磨底，先出来再说。逻辑没破不代表可以不设止损，持仓的底线不是成本，是盘面给出的客观信号。
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