机器人——软银拟 60 亿美元收购人形机器人 1X 多数股权，海外映射偏弱
催化链： 软银洽谈收购人形机器人厂商 1X 多数股权（估值 60 亿美元）。8/28 表现： 北自科技、运机集团、天创时尚、顺景科技 4 家涨停（矿山机器人+人形概念）。判断： 海外并购映射为铁律一第3层（海外产业事件→A股情绪扩散），强度偏弱，8/31 看 1进2 扩散与持续性，不作为主战场。
❌ 已定价/证伪方向——光通信高位兑现、MLCC 未获认可，8/31 弱化
①光通信/AI硬件： 英伟达财报已定价两日，8/28 光通信从昨日 13 家收缩至 1 家（星网锐捷 2板），青山纸业 3进4 炸板、康盛股份断板（换手 36.9% 天量）、长飞高位震荡——高位兑现为全市场最大幅度，8/31 只做超跌低吸不追反弹。②MLCC/被动元件： 三星电机 Q4 调涨 25-30%+信维通信 11 亿收购益阳电子，但 8/28 信维通信高开低走 -2.19%、风华高科放量未涨停——涨价逻辑未获资金认可，方向搁置，等 ≥3 家涨停再确认。③国产算力芯片： 央视背书（爆单排期一年后），但 8/28 科创50 -1.85% 拖累，海光 +1.44%/寒武纪 +1.53% 未成簇——688 高波动特征放大，映射≠定价，等板块企稳再看。
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