免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉=春节新闻==
海外算力===
CPO：lumetum涨18%、coheret涨幅14%，受益于前期FY26Q2公布的cpo和ocs订单超预期，cpo产业趋势逐渐被市场认可...
云计算：谷歌涨4%，
港股===
大模型：智谱涨49%-跌24%=25%，minmax涨42%-跌12%=30%.
机器人：三花涨5%-0%=5%，
算力：光钎长飞涨14%+光模块剑桥涨7%，
无人驾驶：世宝涨6%+14%+20%，
==智普GLM-5在单台国算的约等于两台国际主流GPU的性能，另外长序列场景的部署成本更是大幅降低了 50%，==OpenClaw假期完成多个版本的升级，终端应用从macmin进化到手表等场景，Agent智能体是接下来Tokens消耗指数级增长的重要拉手，Kimi2.5的Tokens消耗量在OpenRouter上的排名是第一..==智普大模型已完成与华为昇腾+摩尔+寒武+昆仑+沐曦+燧原+海光七大主流国芯的深度适配，上一个故事是去年春节DS适配华为刺激了拓维疯涨..封测设备：长川+华峰+金海+矽电+精智+和林+艾森+强一等存储：德明+兆易+香农+江波+康强等算力租赁：润泽+利通+网宿+宏景+奥飞+锦鸡+协创+大位+润建+美利等备注：竞价封单强度，开盘后高开低走之后回流还是熄火...==近期美通过2026自动驾驶法案，正式迈向商业全面应用阶段，意味着无方向盘+无踏板的车辆在美运行合法化，新法案将车企限额2500俩提高至每年9万辆，开启大规模商业运营...CPO+MPO：本周英伟达将发布最新财报，另外3月中旬GTC大会..PCB：高端玻璃纤维（电子布）月度涨价为10-15%，到26年年底价格可能翻倍，25年至今 高端玻璃纤维价格已经上涨50%，光钎：春节假期，其中康宁+6%，Ciena+14%，Nokia+12%，本轮DCI需求提升对北美高端光纤的挤占，国内头部企业光纤价差有望缩小...MLCC电容：村制所正在讨论是否涨价旗下高端MLCC产品，目前高端MLCC询问量是当前产能的2倍，客户提出来的数量几乎不可能全部满足，假期期间三星电机+日的村田+台的国巨均上涨，AI云计算：亚马逊云2月A100相比1月价格上涨30%，H100上涨8%，美垂直AI算力服务公司Lam的A100和H1002月价格均环比上涨15%，薄膜铌酸锂：单波400G是3.2T可插拔模块重要技术方案，薄膜铌酸锂调制优势明显，3月底OFC大会可能有相关催化...备注：涨1天跌1-2-3天再涨，各细分轮流值班..春节埋伏发酵，竞价利好落地，高开低走或低开高走，尘归尘土归土，关税=被美终止，刺激港股今天反弹，短期情绪利好AI硬件出口链，但川普可能反复新增替代关税..波斯=之前有过俄乌幺蛾子导致A估跳水。预计23或24日打波斯，预期26日瑞士谈判，美股的海运+石油表现较好，可能波斯和美 边打边谈...Tokens出海=中文叫“词元”，是大语言模型处理信息的基本单位，模型输出每一个答案都消耗Token。这个叙事比较新鲜吧，海外用户通过调用智谱+MinMax+Kimi的API，背后是通过GPU调用中帼的电力消耗，低电价优势转化为全球AI服务定价权。24年初日均Token消耗量1000亿，而截至2025年6月底日均Token消耗量突破30万亿，一年半时间增长300多倍，反映出AI应用落地的快速增长。近期Kimi+智谱+qwen在海外的调用量大幅提升，Kimi近期20天收入超过去年..作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。