低位光纤上游供应商，光纤涨价绕不过的公司-石英股份

S长飞光纤(sh601869）S
短期内爆涨，是因为“AI 算力需求爆发 + 光纤预制棒供给不足”驱动的，我早在2025年8月提示过长飞光纤的巨大潜力，长飞光纤所产光纤消耗量是传统数据中心的8倍，而海外大厂需求远大于光纤厂供给，在国内几大光纤厂长飞、亨通、中天等扩充的途中，有一个巨大需求供应商被忽视，那就是S石英股份(sh603688）S
3–8 倍

石英股份主营业务生产的石英管棒正是光纤的上游原材料，光纤预制棒在光纤的成本占比大概是60%-70%，而在预制棒的原材料中，高纯石英砂/石英套管占其成本的30%-35%。

取中位数计算=65%*32%=20.8%，石英在光纤的成本占比大概在20.8%，无论是S长飞光纤(sh601869）S
S亨通光电(sh600487）S
S中天科技(sh600522）S
S烽火通信(sh600498）S
国内哪一家光纤厂家与国内外云厂商供货数据中心所需光纤都需要采购石英，而国内最大的石英生产商正是S石英股份(sh603688）S

石英股份早在18年就与亨通光电、中天科技有深度合作，更是早早与长飞光纤、烽火通信等大厂推进合作，8年过去，势必已经达成合作。且石英股份是国内光纤用石英套管绝对龙头，市占率达到80%

市场有传闻长飞光纤拿到海外大客户6万芯公里的空芯光纤订单，亨通、中天等陆续也会签订订单，而这个订单增量最后会落实到石英股份上，估值400亿

为了方便老师们验证资料来源：

1、《关于请做好江苏太平洋石英股份有限公司公开发行可转债发审委会议准备工作的函》的回复

https://vip.stock.finance.sina.com.cn/corp/view/vCB_AllBulletinDetail.php?gather=1&id=5469666

2、年报https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=sse&orgId=9900023189&stockCode=603688&announcementId=1223319839&announcementTime=2025-04-26

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