9月22日盘前题材复盘

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9月22日盘前题材复盘

2026-09-22（周二）盘前

昨日热点速览

传媒：新华传媒、新华文轩
医药：南华生物、新华制药
中美：华纺股份、龙头股份
氧化锆：华瓷股份
光刻胶：华软科技
地产：世联行
消费：国芳集团、会稽山
金融：华金资本、南华期货

盘前要闻

美国拟放宽对华医药许可交易，创新药对外授权总额突破1200亿美元

据路透社报道，美国财政部正起草针对制药公司在华投资的规则，可能允许美国药企继续签署大多数来自中国的药物许可协议。此外，由安徽省牵头的《单抗类生物药省际联盟采购主要规则（征求意见稿）》流出，纳入阿达木单抗、贝伐珠单抗、地舒单抗、利妥昔单抗、曲妥珠单抗等7种单抗注射剂。今年以来中国创新药对外授权交易总额突破1200亿美元，今年批准上市创新药达59个。9月21日北京调研合成生物产业，提出大力推动合成生物制造技术创新和产业应用。医药医疗方向9月21日涨停21家（南华生物、瑞康医药、百花医药、哈药股份、澳洋健康、神奇制药、精华制药、华北制药、新华医疗、华森制药、皓宸医疗、哈三联、海南海药、华仁药业、奥赛康、透景生命、诺禾致源、洁特生物、近岸蛋白、峆一药业、延华智能）。

中方将于9月23日至25日访问美国，双方已就人工智能问题举行对话

外交部发言人宣布，应美利坚合众国总统特朗普邀请，中方将于9月23日至25日访问美国。外交部发言人表示，中美两国在半年内实现互访，具有历史性、里程碑意义。据央视报道，当地时间9月20日，中美经贸双方牵头人在美国纽约举行经贸磋商，围绕落实历次经贸磋商共识、促进双边贸易投资等问题进行了交流，并就人工智能有关问题举行对话。美国财长贝森特表示，美中两国将于两个月后在深圳举行人工智能会议，并已正式启动人工智能对话、开通紧急沟通渠道。9月21日外贸出口方向涨停3家（龙头股份、华纺股份、三羊马）。

房地产进入存量阶段，珠海推出安居房票政策

权威央媒9月21日发文：房地产进入存量阶段，绝非行业发展的退潮。珠海推出安居房票政策，按住房网签备案成交总价的1%给予购房补贴，单套住房补贴金额最高不超过3万元。"金九"上海二手房单日成交冲出下半年新高，多个新房项目认购触发积分；上海同日成功出让三宗住宅地块，成交总金额129.11亿元，最高溢价率29.65%。贝壳数据显示，8月28日新政落地后，深圳楼市新房、二手房成交量明显上升。国家统计局数据显示，8月一线城市新建商品住宅销售价格同比降幅比上月收窄0.2个百分点至0.9%。机构指出，9月30日前后历来是地产政策高发期。住建部提出"十五五"时期将新开工改造11.5万个城镇老旧小区，更新和加装住宅电梯57.5万台。9月21日房地产方向涨停12家（世联行、绿地控股、康力电梯、海鸥住工、广日股份、神力股份、华丽家族、深华发A、我爱我家、华发股份、永和智控、金融街）。

隔夜美股半导体与光通信全线走高，费城半导体指数涨4.29%

美股高开高走，三大指数集体收涨，纳指涨2.26%、标普500指数涨1.49%、道指涨0.71%。费城半导体指数涨4.29%，创8月4日以来最佳单日表现。半导体芯片股大涨，ARM涨超17%，英特尔涨超12%，Meta涨逾11%，AMD涨约10%、再创新高、市值首次突破1万亿美元，高通涨超9%。光通信股大幅走高，Astera Labs涨超12%、Credo涨超6%，康宁、迈威尔科技涨超5%。消息面上，Meta新一代AI智能体Muse登顶美国iPhone免费应用榜首，带动CPU需求讨论；英特尔正与显示面板制造商友达光电洽谈Micro LED基板先进封装合作。

阿里云栖大会9月22日开幕，真武系列超节点将亮相

2026云栖大会议程显示，9月22日下午将有重磅发布，真武系列超节点将亮相；海光信息将于9月22日在深圳发布一款面向物理世界场景的新品类芯片。

题材储备

医药

1. 美国财政部正起草新规，拟放宽对华医药许可交易限制，允许多数合作，目前仍在讨论中未最终落地（亚虹医药、万邦医药、成都先导、泓博医药）

2. 安徽省牵头《单抗类生物药省际联盟采购主要规则（征求意见稿）》流出，纳入7种单抗注射剂，采购周期至2029年12月31日，最高有效申报价取非集采挂网加权价7折与过往集采最高中选价的低值，并设复活机制

3. 已披露沪市医药公司中报显示，创新药及CDMO板块收入和利润增长提速；CDMO端在手订单增长，凯莱英半年报在手订单增长54%（药明康德、康龙化成、凯莱英、药明生物）

4. 普洛药业与海外某长期战略合作伙伴共同推进的创新药CDMO DS项目完成首次商业化API订单交付，迈入规模化供货阶段；截至26H1后续三年内将交付的商业化在手订单金额超73亿元（普洛药业）

5. 晶泰控股2026年上半年内生收入同比增长73.8%，AI4S业务占比提升至49%，管线接近40条；全球部署超300台自动化工站，累计沉淀50万条真实实验记录（晶泰控股、成都先导、华兰股份）

6. 成都先导香港全资子公司与奥博资本亚洲基金、LAV、盘古资本等共同投资创新药企业Connexus Therapeutics，以分阶段技术授权形式获取创始股权（成都先导）

7. 北京调研合成生物产业，提出大力推动合成生物制造技术创新和产业应用，打造创新引领的合成生物制造产业高地（华熙生物、诚志股份）

8. 创新药临床与审批进展：翰森制药HS-10374治疗中重度斑块状银屑病三期临床达到共同主要终点；和誉ABSK061治疗软骨发育不全二期临床获积极初步结果；百利天恒宜泽康联合PD-1单抗治疗三阴性乳腺癌纳入突破性治疗品种；安科生物注射用AK2405临床试验申请获受理；科兴制药GB20注射液获临床试验批准；恒瑞医药HRS-4729注射液、注射用SHR-4595、HRS-1596片获临床试验批准；艾力斯甲磺酸伏美替尼片新适应症上市申请获受理

9. 国邦医药硼氢化钠及硼氢化钾订单增加、价格已上涨，称第二大供应商厂区出现问题；公司羟乙基哌嗪已中试、预计今年四季度送样韩国客户（国邦医药）

10. 2026H1全球医疗健康投融资金额267.6亿美元、同比增长58.5%（昭衍新药、美迪西、益诺思、药石科技、博腾股份）

AI硬件

1. 瑞银上修AI资本支出预测：2026年全球AI资本支出总额将达9980亿美元，较2025年的5060亿美元几乎翻倍，2027年进一步升至1.447万亿美元；九成增量来自内存涨价，全球内存支出将从2025年710亿美元跃升至2026年3670亿美元、2027年9230亿美元

2. 英伟达Rubin Ultra机柜布局由"10+9+8"调整为"9+18+9"，NVLink交换托盘数量翻倍至18个、单托盘高度压缩至0.75U；机构认为该调整源于HBM减配后"存储不够、互联来凑"，二代电子布、HVLP4铜箔需求有望翻倍（宏和科技、中材科技、德福科技、铜冠铜箔）

3. 9月20日长鑫科技宣布第五代DRAM工艺平台G5进入量产阶段，通用DRAM工艺逼近国际一线（长鑫科技、诚邦股份、德明利、普冉股份、江波龙）

4. 华为全联接大会发布业界首个采用NPO的超节点"昇腾960超节点"，预计将于2027年三季度上市；昇腾950已规模商用、全部使用800G光模块；同步发布AI时代全新计算架构Peerium（锐捷网络、紫光股份、华勤技术、华丰科技、盛科通信、光迅科技、源杰科技、仕佳光子）

5. Meta新一代AI智能体Muse登顶美国App Store免费应用榜首，Intel表示CPU需求明显高于当前产能，AMD将CPU未来三至四年TAM预期上调超50%至2000亿美元以上，预期CPU与GPU配比可达2:1（海光信息、中科曙光、龙芯中科、禾盛新材、中国长城、综艺股份）

6. 成熟制程供不应求，联电、力积电等晶圆代工厂酝酿涨价，最高达40%；部分高端MOSFET交期逼近40周（扬杰科技、新洁能）

7. 韩国半导体零部件供应严重短缺、交货周期明显拉长，部分设备商交付等待时间或达40个月

8. 日本光刻胶企业自2026年10月1日起定价上涨；聚和材料空白掩模版已获DUV环节基础产能与核心能力，产品覆盖14-90nm制程需求，已通过SK海力士、TMC、迪思微、中微掩模等客户量产验证（聚和材料）

9. 半导体设备零部件国产化方向：质量流量控制器被日本Horiba、美国MKS、Brooks垄断90%以上、交期长达1年；空白掩膜版被日本豪雅、信越、AGC垄断90%以上；静电卡盘被日本NGK、新光电气等垄断全球85%以上（珂玛科技、江丰电子、万讯自控、星源材质、高凯技术）

10. TrendForce数据显示9月21日内存颗粒DDR5 16Gb(2Gx8)4800/5600现货均价较上日上涨0.75%；美光科技最新指引显示2026财年第四季度净利润或达约350亿美元

11. 据The Information，国产大模型厂商在闭门会上表示正优先采用国产芯片训练AI模型，预计今年第四季度或明年第一季度收到一批新的国产算力芯片（华丰科技、川润股份）

12. 磁电存储（MED）方向：工信部、国家发改委《电子信息制造业发展"十五五"规划》明确将磁电存储器列为新型存储产品研发方向，研报测算2026年温冷数据磁存储潜在市场空间约157.6亿美元（达瑞电子、斯迪克）

13. 两存（长江存储、长鑫存储）扩产主线：机构认为新的框架协议或有提前趋势，当前阶段扩产逻辑尚未被充分定价（中科飞测、精测电子、中微公司、拓荆科技、北方华创）

14. 光纤需求：中国银河证券表示，算力网建设与AI需求共振，全面提振光纤需求（华脉科技、通宇通讯、特发信息、汇源通信、亨通光电）

15. 工信部等五部门联合印发《关于组织开展2026年度国家绿色算力设施推荐工作的通知》，组织开展国家绿色算力设施推荐工作

16. 国务院国资委党委召开专题会议，指导推动中央企业加速人工智能在制造业各领域普及应用，做大新兴产业增量、培育未来产业变量

地产产业链

1. 1-8月全国二手房交易网签面积54923万平方米、同比增长10.6%，二手房交易占比从2020年的27%提高至2025年的46%、今年前8个月已达52%；1-8月新建商品房销售面积49880万平方米、同比下降12.1%

2. 新修订的《住房公积金管理条例》自9月20日起正式施行，提取情形从6种增加到9种，新增装修自住住房、支付物业费等提取情形，灵活就业人员也可自愿缴存

3. 《城市更新"十五五"规划》明确期间将改造城镇危旧房约50万套（间）、新开工改造城镇老旧小区约11.5万个、改造城中村约4000个

4. 机构提出地产四大利好共振：一是现房销售悲观预期出尽，二是"金九银十"成交数据较为火热（上海同比+28%、深圳同比+24%），三是政策支持仍在路上，四是核心城市商品房库存去化周期预计明年下半年降到不足12个月（华润置地、建发国际、中国金茂、保利发展、招商蛇口、滨江集团）

5. 9月21日房地产指数、装修建材指数分别上涨4%、3%，装修建材指数仍处924以来底部位置；复盘2022年至今4轮政策驱动建材反弹，建筑材料指数平均涨幅26%，消费建材子版块平均涨幅33%居前（东方雨虹、兔宝宝、三棵树、科顺股份、坚朗五金）

6. 香港政府公布《香港第一个五年规划》，北部都会区建设加速提效；规划预计2026-27至2030-31产出熟地900公顷、落成住宅7万套，并建设公营房屋19.6万套，公屋轮候时间由当前4.5年降至4年以下

7. 地产成交高频数据：9月以来（9月1-17日）39城新房网签面积同比降幅较8月全月扩大5个百分点至-11%；16城二手房网签面积同比增幅较8月全月收窄1个百分点至+5%；1-8月全国土地成交面积、金额同比分别为-22%、-20%，土地成交均价同比由-5%转正至+3%

8. 广东1-8月新建商品房销售面积下降12.7%、降幅连续6个月收窄；深圳8月新建商品住宅销售价格环比、同比降幅双双收窄（深振业A、特发服务）

大消费

1. 中秋、国庆假期临近，航旅纵横数据显示，截至9月20日，9月25日至10月7日期间国内航线机票预订量已超过1271万张、同比增长约4%；9月23日乘飞机出游人数同比增长20%，9月24日同比增近50%（锦江酒店、首旅酒店、宋城演艺、众信旅游、大连圣亚、长白山）

2. 文旅部印发《文化产业发展"十五五"规划》，明确激发冰雪经济活力，支持冰雪节庆、冰雪演艺、冰雪文创、冰雪体验发展；中国旅游研究院预测2025—2026冬季冰雪旅游休闲人数将达3.6亿人次、相关收入有望达4500亿元（锋尚文化、三夫户外、三特索道、晶雪节能）

3. 商务部等8部门公布第三批城市一刻钟便民生活圈全域推进先行区试点名单，利用2年左右时间实现便民生活圈对试点城市主城区和有条件的县城社区全覆盖

4. 机构研报指出轻工出口链韧性仍强，低估值高分红内需龙头具备防御价值；新消费标的随新品周期启动和团队改革，基本面修复弹性较大（华孚时尚、华纺股份、龙头股份、奥康国际、泰慕士）

5. 中美互相关税政策即将启动，玩具、家具、小家电等非敏感消费品为其主要方向；机构判断第一轮关税下降后预计还会有第二轮第三轮（新宝股份、实丰文化、浙江永强、乐歌股份、匠心家居）

6. 机构预计双节白酒动销接近持平，高端酒批价保持稳定；黄酒产业当前是"微寒"而非"过热"，2027年有望进入加速发展阶段（皇台酒业、会稽山、金种子酒、水井坊）

7. 1月至8月社会消费品零售总额同比增长2.5%，消费市场稳中提质、消费结构持续优化（新华百货、国芳集团、南宁百货、宁波中百）

8. 国常会指出全面客观认识人口老龄化带来的影响，深入实施积极应对人口老龄化国家战略；预计到2030年我国60岁及以上老年人口将突破4亿、占总人口比例超30%，银发经济整体规模达30万亿元左右（奥佳华、澳洋健康、延华智能、莎普爱思、悦心健康）

9. 淘宝公布今年双11海外新玩法，活动将在全球20个市场同步启动，超过120万商家参与

PCB产业链

1. 机构称PCB厂商已陆续启动重新报价，头部光模块厂商正积极锁定DSP、mSAP PCB、高速光芯片等核心物料，产业链价格传导机制打通，预计2026年第三季度成为板块盈利改善的起涨点（超颖电子、广合科技、迅捷兴、胜宏科技、景旺电子）

2. 上游覆铜板：受玻璃布、铜箔供应日趋紧缺影响、价格大幅上涨，宏瑞兴科技覆铜板价格上调10%；预期26Q4至27年电子布全面紧缺，27年价格预期再次上修（生益科技、金安国纪、宏和科技、中材科技）

3. 铜箔：HVLP4单月需求预期放大至3000吨/月，1.6T光模块mSAP工艺用极薄载体铜箔（德福科技、铜冠铜箔、逸豪新材）

4. 中材科技特种玻纤布项目总投资由14.28亿元调整为17.48亿元，贵金属使用方式由租赁变更为购置；公司为行业内唯一完成四类特种布头部客户认证及批量供应的供应商，三个新建项目合计规划产能9400万米（中材科技）

5. 服务器CPU是ABF载板最大终端应用，2026年需求规模约20亿美元、占整体市场30%以上；CPU载板目前开始明确涨价，未来2年供需缺口明确在50%以上（兴森科技、深南电路、宏昌电子、华正新材）

6. 玻璃基板：京东方全球创新伙伴大会9月22日启幕；头部大厂1万片玻璃基板量产线计划整体提前一个季度至半年，预计27H1完成设备move in、27年底爬坡后稳定量产，约70%的生产设备已完成选型确定；韩国JNTC于9月21日与金川市签署投资协议，计划投资2.5亿美元扩产玻璃基板（京东方、沃格光电、帝尔激光、联得装备、戈碧迦、奥来德）

7. 景旺电子mSAP工艺良率从7月70%左右提升至9月85%以上，Switch tray良率从8月60%以上提升至9月近80%；方正科技1.6T光模块PCB已进入批量交付阶段，订单单价由去年同期约500元/平方英尺提升至接近1300元/平方英尺（景旺电子、方正科技）

8. 博敏电子梅州新工厂创芯智造园于2026年第一季度正式投产，光模块PCB业务收入同比增长约225%（博敏电子）

9. 矢量网络分析仪或将成为AI PCB交付良率的关键检测设备，26-28年产品交付良率或成为比产能规模更重要的订单份额评判指标（鼎阳科技、优利德）

机器人

1. 特斯拉机器人相关团队上周已在拓普集团、三花智控、均胜电子等供应链企业开启审厂工作，后续还将走访杭州、上海等长三角供应链企业；审厂前相关企业均已拿到订单，通过后即将投产（拓普集团、三花智控、均胜电子）

2. Optimus目前周产达500台，10月周产有望继续翻倍增长至1000台，年底实现2000-2500台周产；原Model S/X产线已改造为Optimus专用线，得州第二条线设计年产能1000万台（福赛科技、斯菱智驱、科森科技、浙江荣泰、北特科技、恒锋工具、中坚科技）

3. 9月20日上纬新材旗下启元机器人Q1、T1两款个人机器人正式发售，基础版本售价均为19999元，10月1日起交付；Q1为88cm全身力控小人形，T1为行业首创"轮足四足"可变形态机器人；2026中报显示合同负债1.9亿元（上纬新材）

4. 宇树科技发布新款五指灵巧手Dex5-S，单手拥有22个自由度，采用与真人手1:1的尺寸设计，3.99万元起（维宏股份、模塑科技）

5. 优必选中标乐山商用服务人形机器人项目约1.508亿元，9月20日发布全球首部《人形机器人科技伦理治理白皮书》

6. 国际机器人联合会数据显示，2025年全球人形机器人销售量约为7000台

7. 均普智能为A股机器人"零部件+本体装配"标的，可承接机器人零部件、本体装配及检测成套产线，丝杠自动化装配产线已供货舍弗勒、五洲新春（均普智能）

有色金属资源

1. 2026年8月铪金属海外报价12508美元/千克（折合人民币约8400万元/吨），较年初+31.7%、同比+165.4%；三祥新材2万吨锆铪分离项目稳步推进，半工业化产线已实现连续稳定生产，产出产品均为4N级以上（电子级），部分产品已向下游半导体领域客户送样（三祥新材）

2. 中矿资源赞比亚中央省Kitumba铜矿项目于2026年9月21日试生产（中矿资源）

3. 瑞银预计白银将继续紧随黄金走势、受益于财政担忧及美元长期购买力风险，2027年9月目标看至80美元；央行数据显示2026年8月末上海黄金交易所黄金成交6707.3吨、同比增加66.9%（山东黄金、赤峰黄金、山金国际）

4. 美国宣布与格陵兰达成新安全协议，格陵兰岛相关标的走高，Greenland Mines上涨230%、Greenland Energy上涨140%（盛和资源）

5. 藏格矿业收购Kanga Potash 92%股权签署协议；云图控股全资子公司应城化工与藏格国际合资成立联合资源公司，已签署刚果（布）钾盐项目相关股份买卖协议（藏格矿业、云图控股）

6. 国际能源署预计，受霍尔木兹海峡关闭所引发的持续油气贸易限制影响，今年煤炭消费量将创下纪录（广汇能源、云煤能源、上海能源、大有能源、郑州煤电）

7. 外交部发言人回应稀土供应相关提问时表示，中方一贯致力于维护关键矿产全球产供链稳定与安全（中国稀土、北方稀土、金力永磁、华宏科技）

8. 西部矿业全资子公司完成探转采，取得它温查汉铁多金属矿采矿许可证（西部矿业）

传媒与AI应用

1. 新华传媒9月19日发布发行股份购买资产暨关联交易预案，拟以发行股份方式购买上海界面财联社100%股权，发行价格3.93元/股，交易完成后实控人仍为上海市国资委；界面财联社2025年实现营收6.48亿元、归母净利润1.08亿元，2026上半年营收3.18亿元、归母净利润8907万元（新华传媒）

2. 文化和旅游部印发《文化产业发展"十五五"规划》，提出推动人工智能与内容创作、传播分发、消费体验等产业链重点环节深度融合（内蒙新华、华媒控股、电魂网络）

3. 国家新闻出版署印发《出版业发展"十五五"规划》，提出持续扩大出版优质供给、深化全民阅读工作、加快出版深度融合发展，到2030年出版业高质量发展取得显著成效（新华文轩）

4. 《公共文化服务体系建设"十五五"规划》发布，部署以改革推动公共文化服务提质增效、持续推动现代公共图书馆建设等五项重点任务

5. 亚马逊云科技旗下大模型服务平台Amazon Bedrock接入开源大模型Kimi K3，全球企业开发者可通过Bedrock直接调用；月之暗面正与多家海外云厂商推进收入分成合作

6. Jev模型全量开放，速度快193倍、成本低444倍，主打只做"选择题"的推理路径；GPT-6 Astra宣称在哥德巴赫猜想相关问题上取得新进展（南威软件、因赛集团、新炬网络）

7. 迈富时拟向Asia Pacific Growth Fund SP发行983.28万股新股，发行价50.85港元/股，预计募资总额5亿港元，全部用于全栈Token工厂扩建；公司成为首批通过中国信通院《全栈Token工厂应用价值交付能力完备性》测评的企业（迈富时）

8. 百度公布智能体库库AI全球AI办公月活超4000万；SpaceXAI正式发布Grok 4.7模型

9. 网络安全：美国财长贝森特表示OpenAI管理人员需为Hugging Face事件负责，美国需要在人工智能防御和韧性方面保持前沿地位（奇安信、永信至诚、启明星辰）

电力设备与储能

1. 宁德时代线上商城更新储能电芯报价，超大容量587Ah储能电芯首次对外公开挂牌，280Ah最低报价上调1.1%、314Ah上调2%；古瑞瓦特计划10月8日起上调产品价格，涉及组串式逆变器及储能系统，涨幅5%至10%（亿纬锂能、鹏辉能源、阳光电源、科士达、南都电源、上能电气）

2. 湘财证券指出，有关部门已开始摸排储能新增产能、部分尚未开工项目暂缓推进，行业正从高速扩产进入供需结构优化阶段

3. 固态变压器加速走出实验室，落地智算中心、重卡超充站、新型配电网；2026年被视为固态变压器发展元年，预计从2027年左右开始量产上市（华通线缆、智光电气、良信股份、未来电器、新宏泰）

4. 加拿大国际贸易法庭终止对原产于或进口自中国的晶硅光伏组件和层压件产品双反措施

5. 安联认为全球电力需求30年来首次快于经济产出增长，未来五年预计年均增长3.6%，较过去十年的增速快50%

6. 上海电气为国内具备重燃全生命周期供货与服务能力的供应商，2026年9月8日宣布首台套燃机中标马来西亚500MW级联合循环项目；2025年全球燃机存在30-40GW供需缺口（上海电气）

7. 国际标准化组织批准由我国牵头的7项天然气国际标准全部立项，涵盖页岩气勘探开发、天然气碳足迹核算、储层岩心取样等上游关键领域（潜能恒信、石化机械、新奥股份、九丰能源）

8. 今年以来我国已新建主干油气管道里程超2500公里，主干油气管道总里程达11.29万公里、覆盖30个省区市及香港特别行政区；到2030年我国新增油气长输管道2万公里，全国油气长输管网规模达22万公里

军工与航天

1. 北京时间2026年9月20日12时03分，我国在东风商业航天创新试验区使用力箭一号遥十八运载火箭，成功将鹏城首发星等9颗卫星发射升空；鹏城首发星为"通感智算"一体化技术验证卫星，国内首次将5G NTN基站、核心网、星载AI智算、星地激光及微波通信联合搬上天（航天电子、中国卫星、上海沪工、铖昌科技）

2. 深蓝航天宣布完成B6、B7轮融资，总规模近20亿元，主攻中型可回收液体运载火箭研发，宝通科技、宏润建设等上市公司参投；海南正推进航天旅游平台组建

3. 机构称2025至2027年军工行业向好趋势确定性较强，随着"十五五"装备目录逐步明确，规模化订单下达渐行渐近（华软科技、海洋王、贵绳股份、北化股份）

4. 欧盟成员国就延长对俄制裁达成一致，同意将相关制裁措施延长三年

5. 航天电器控股子公司拟投资9438万元实施高速模组产能扩充技术改造项目，新增高速模组系列产品3万套/年（航天电器）

AI终端与消费电子

1. 苹果新款Mac Studio（搭载M5 Max和M5 Ultra芯片）于9月22日在门店正式开售；高通将于9月22日推出两款骁龙旗舰移动平台，并将与谷歌合作把骁龙X Elite平台引入首批Googlebook笔记本电脑

2. 苹果iPhone 20 Pro曝光，将跳过19代命名，采用无边四曲面真全面屏设计；摩根大通称iPhone 18 Pro第二周平均发货等待时长由首周的7天增至23天、Pro Max由19天拉长至30天

3. 亚马逊表示今年将部署5000台智能眼镜设备，目标到2027年底达到2万台以上（立讯精密、歌尔股份、水晶光电、蓝特光学）

4. 广汽埃安发布Ray7内饰并开启盲订，意向金299元、至高可抵8999元权益，首搭华为芯片级驱制融合；vivo X500系列发布，Pro系列首发搭载天玑9600 Pro芯片（德赛西威）

5. TrendForce预估受AI需求高涨影响、上游材料产能受排挤，2026年10月大世代面板稼动率预计调至79.6%

6. 苏州天脉iPhone均热板全系列占40%份额；东山精密1.6T光模块100%使用VC均热板（苏州天脉、东山精密、思泉新材）

大农业

1. 世界气象组织表示，厄尔尼诺现象已形成，将发展为超强级别，相关极端天气风险将持续至2027年；农业农村部召开全国"三秋"农业生产工作视频会议，要求密切跟踪超强厄尔尼诺气候影响，扎实推进高标准农田建设；机构警告黑海正成为"另一个霍尔木兹"，7月至9月收获季俄罗斯和乌克兰小麦出口量合计可能仅为去年同期约一半（金健米业、华英农业、邦基科技、红四方、东瑞股份、深粮控股）

2. "十五五"时期将深入实施国家粮食安全战略，加快建立现代化粮食流通体系；全国粮食标准仓房完好仓容已达7.3亿吨，全国粮油应急日加工能力、供应能力均超过180万吨

大金融与资金

1. 中国人民银行召开外资金融机构座谈会，美银、高盛、大摩等15家外资金融机构负责人参会并发言，研究进一步优化营商环境、推动金融业高水平对外开放有关工作；央行行长表示将继续推动金融高水平开放，持续完善政策供给，稳步扩大金融市场双向开放（湘财股份、方正证券、华创云信、锦龙股份、华安证券）

2. 市场监管总局表示支持内地保险资金参与内地与香港金融市场互联互通

3. 央行将于2026年9月23日通过香港金融管理局债务工具中央结算系统债券投标平台，招标发行2026年第九期中央银行票据

4. 上周113家公募机构参与92家A股上市公司调研、合计调研406次；电子行业88次居首，深南电路、崇达技术、满坤科技、中巨芯、颀中科技、盛洋科技被调研次数均超过5次

5. 9月21日沪深两市主力资金净流入86.38亿元，净流入前三板块为化学制药27.62亿元、通信设备25.99亿元、元件14.77亿元；净流入前三个股为胜宏科技17.84亿元、中际旭创11.74亿元、新易盛11.43亿元

6. 比特币时隔8个月重新站上85000美元，过去24小时内涨5.56%（楚天龙、恒宝股份）

7. 公募机构持续加大算力方向布局，目前8只创业板算力主题ETF已成立、募集规模超50亿元，9月以来又有7只相关基金上报；另外5只ETF将集中在9月22日至9月24日期间上市

简称含"华"个股

9月21日新华传媒重大资产重组复牌、开盘一字涨停，资金先集中于"新华系"，新华制药、新华文轩、新华百货、新华医疗、内蒙新华集体涨停，随后扩散至简称含"华"的个股，全天31只简称含"华"个股封涨停板，其中华瓷股份5连板、内蒙新华4连板，华软科技、华纺股份、南华生物3连板，新华文轩、华金资本2连板（新华传媒、华瓷股份、内蒙新华、华软科技、南华生物、新华制药、新华文轩、新华百货、新华医疗、华脉科技、华锡有色、华阳新材、华远控股、华森制药、华北制药、华仁药业、华英农业、华纺股份、华发股份、华丽家族、科华生物、深华发A、奥佳华、延华智能、精华制药、华通线缆、华孚时尚、南华期货）

6G

中国移动与高通成功完成全球首个符合3GPP定义的U6G频段6G原型基站与终端原型的对接测试，6G关键技术从研究迈入系统化验证新阶段；工信部9月印发《信息通信行业发展"十五五"规划》，要求基于开源鸿蒙等系统研发支持智能体通信、环境感知等原生6G能力的终端（中兴通讯、信科移动、盛路通信、通宇通讯、武汉凡谷）

数据要素

我国首批数据产权登记凭证陆续发放，数据可作为资产用于换取资金与股权，数据确权登记与资产化路径进一步打通（浙数文化、易华录、深桑达A、云赛智联、上海钢联）

教育

国新办将于9月23日上午10时举行"开局起步'十五五'"系列主题新闻发布会，介绍加快推进教育强国建设有关情况；机构认为教育行业政策环境、基本面与AI逻辑均出现积极变化（读客文化、中文在线、学大教育、科德教育、行动教育）

产业动态

▶ 央视财经报道，电子工业大米（MLCC）价格最高涨十倍；村田9月10日发出部分产能停售通知，太阳诱电26M9对渠道商上调10%-30%，三星电机26M9消费类上调20%-30%、AI服务器用上调10%-20%；经销商库存由2.5个月降至1.5个月（华瓷股份、双星新材、风华高科、三环集团、火炬电子、昀冢科技）；电源及周边已成为继光模块、PCB之外第三大出业绩板块（麦格米特、顺络电子、蔚蓝锂芯、江海股份、铂科新材）

▶ 宏达电子为国内少数进入AI服务器供应链的国产钽电容厂商，2026上半年民品业务收入2.96亿元、同比增长118.99%（宏达电子、顺络电子）

▶ 思泉新材阿里AIDC柜内液冷8月出货80台以上，预计四季度月均出货100台以上，26年阿里中标份额约45%；谷歌CDU配套管道当前月出货千万元级别（思泉新材）

▶ 光通信龙头Coherent扩充可插拔光线路系统产品组合，推出紧凑型QSFP封装、具备全C波段高功率可变增益放大能力的光线路系统，单根光纤对上最多支持32路DWDM波长（新易盛、德科立、天孚通信、太辰光）

▶ 力芯微微能量收集芯片已开始出货，海外多家客户已有订单，2026年出货预计2000-3000万颗、2027年目标2亿颗（力芯微）

▶ 国机精工金刚石散热应用需求增长明显，2026年已转变为客户主动对接；金刚石铜已有客户打样，联想笔记本为第一个落地订单（国机精工）

▶ 百川盈孚9月20日讯，国内H酸市场重心上调，市场均价为145000元/吨、较前一工作日上涨15000元/吨、涨幅11.54%（锦鸡股份）

▶ 国家粮食和物资储备局表示，鼓励开发适合不同人群的特殊膳食食品，粮食作为基础原料经梯次利用可拉长产业链条

▶ 新易盛表示1.6T光模块产品已进入持续放量阶段，预计出货节奏将持续加速；Coherent向德科立下达10亿元EDFA（掺铒光纤放大器，用于数据中心互联）订单（新易盛、德科立、天孚通信、太辰光）

▶ 9月21日沪深两市主力资金净流入86.38亿元，净流入前三个股为胜宏科技17.84亿元、中际旭创11.74亿元、新易盛11.43亿元；353股获融资买入超亿元，中际旭创获买入33.40亿元居首

近期日历

公告精选

日常公告

新华文轩：拟以自有资金3.46亿元收购控股股东四川新华出版发行集团持有的四川民族出版社有限责任公司100%股权，构成关联交易

观想科技：拟以4.82亿元现金收购辽晶电子60%股权，构成重大资产重组

逸豪新材：拟定增募资不超18亿元，扣除发行费用后拟全部用于增资收购铭丰电子不低于78%股权，标的设计年产能7万吨，客户包括宁德时代、瑞浦兰钧、海辰储能、鹏辉能源、中天科技等

阳光股份：控股子公司与甲公司签署《产品合作暨销售协议》，承诺自第一批货物交付之日起90日内分批采购服务器及配套设备，协议总金额不低于22.93亿元，占公司最近一期经审计总资产的51.22%

科达制造：子公司福建科达新能源拟与土默特右旗人民政府签署投资合作协议，投资约45亿元建设年产50万吨石墨负极材料一体化项目

银河微电：拟以自有或自筹资金投资10.78亿元实施"高端核心器件产业化及创新能力建设项目"，项目建设周期3年，产品包含超结MOS、IGBT及模块、SiC器件、IPM模块等

湖北宜化：全资子公司新能源科技公司拟投资建设15万吨/年磷酸铁项目，预计总投资约11.52亿元

中材科技：年产3500万米特种玻纤布项目贵金属使用方式由租赁变更为购置，项目总投资由14.28亿元调整为17.48亿元

彩讯股份：与H公司签订不低于18.12亿元算力技术服务合同

平治信息：子公司与中国移动签订智能家庭网关产品集中采购框架协议，含税总金额上限合计1.84亿元

保利联合：下属子公司续签石头梅一号露天煤矿采剥工程合同，预估总价约42亿元

浦东建设：子公司合计中标13.22亿元多项重大项目

大禹节水：联合体中标广西桂西北治旱相关项目，中标金额7.52亿元

卓锦股份：作为联合体牵头人中标原淮化集团地块土壤修复项目，中标金额2.10亿元

广电运通：全资子公司签订1.85亿元数字生物识别取款机和存取款一体机项目合同

新北洋：控股子公司中标中国邮政集团湖北省分公司襄阳邮件处理中心外包服务项目，总金额预计约1.5亿元

四维图新：为北京市"双智"城市4.0房山项目第一中标候选人，投标价1亿元

航天电器：控股子公司拟投资9438万元实施高速模组产能扩充技术改造项目

中富电路：拟向境外全资子公司增加投资不超5亿元

天原股份：以9288.32万元竞得控股子公司天程锂电20.2057%股权

慧博云通：拟以5470万元收购南京金信剩余49%股权

天音控股：拟以1.3亿元公开挂牌转让全资孙公司天音移动通信100%股权

华远控股：控股股东拟变更为金融街资本

奥佳华：控股股东及股东魏罡拟合计转让10%股份

奥康国际：控股股东及实际控制人拟协议转让12%股份

百通能源：安哥拉铝业全资子公司获批完成注册

华媒控股：拟以3000万元底价挂牌转让中教未来8.62%股权并引入战略投资者，持股比例将降至29.92%

柳钢股份：2026年度固定资产投资计划投入资金由37.22亿元调整为28.44亿元

永茂泰：拟定增募资不超9.98亿元用于镁合金零部件等项目

富吉瑞：拟定增募资不超4.25亿元，用于非制冷红外探测器关键技术升级与产能扩建项目及基于精密光电技术的卫星激光通信CPA柔性智能产线研发建设项目

中矿资源：赞比亚中央省Kitumba铜矿项目于2026年9月21日试生产

仕佳光子、迅捷兴：向特定对象发行股票申请获上交所审核通过

鼎阳科技：发布SDS6000B系列高分辨率数字示波器及高带宽差分有源探头

中科曙光：发布全新升级的AI推理原生存储FN Neo产品

百利天恒：全球战略合作协议触发第二笔2.5亿美元里程碑付款条件

普门科技：四款产品获得欧盟MDR认证，具备欧盟市场准入条件

立方制药：盐酸右哌甲酯原料药获批准注册；津药药业：复方氨基酸注射液（18AA-Ⅶ）获药品注册证书；科兴制药：GB20注射液获临床试验批准；恒瑞医药：HRS-4729注射液、注射用SHR-4595、HRS-1596片获临床试验批准；安科生物：注射用AK2405临床试验申请获受理；艾力斯：甲磺酸伏美替尼片新适应症上市申请获受理；泰恩康：盐酸拉贝洛尔片获药品注册证书；千金药业：琥珀酸亚铁片、草酸艾司西酞普兰片获药品注册证书

国林科技：全资子公司新疆国林已完成检修，于9月20日全面复产；益盛药业：收到吉林省药监局解除风险控制措施通知书，相关生产线将有序复产

阳光诺和：与江苏万高药业签署ABA001项目合作开发协议

利欧股份：出资1亿元认购远致星辰二号私募股权投资基金10%份额；顺丰控股：拟1亿元参投股权投资基金，基金规模70亿元

怡亚通：以2.05亿元转让芯景铄公司36%股权；通宇通讯：调整3亿元收购佳贤通信25%股权方案

南网科技、芯源微：股东询价转让初步定价分别为45.68元/股、320.97元/股，拟转让股份均已获全额认购

白云山：控股股东广药集团完成股权结构变更，实际控制人未发生变化

天创时尚：控股股东安徽先睿计划自2026年9月22日起6个月内增持公司股份，累计增持金额不低于1.5亿元且不超过3亿元

同和药业：控股股东、实际控制人之一庞正伟拟6个月内增持公司股份，金额不低于1000万元且不高于1500万元

宁德时代：9月21日购回368.75万股A股，付出总额约11亿元

江波龙：回购计划实施完毕，2026年9月8日至18日回购229.06万股，成交总金额约8亿元

顺丰控股：完成1.6亿股（占比3.04%）回购股份注销，总股本减少至51.05亿股

怡合达：拟以6000万元至1亿元回购公司股份，回购价格不超过30元/股

长缆科技：截至2026年9月21日累计回购883.9万股，成交总金额1.52亿元

华孚时尚：首次出售已回购股份600.13万股，所得资金总额2419.06万元

停复牌

星帅尔：筹划发行股份及支付现金方式购买东莞市梵宇自动化科技有限公司和东莞市湘鹰新材料科技有限公司100%股权，标的从事PCB刀具设备和半成品耗材的研发、生产及销售，交易基础整体合计估值暂定8.4亿元，公司股票自2026年9月22日开市起停牌

雷区

美联新材：股东拟减持公司不超3%股份

太阳电缆：股东厦门象屿集团及其一致行动人拟合计减持不超3%股份

永安期货：股东浙江东方拟减持不超过3%公司股份

科林电气：股东张成锁拟减持不超2.1%股份，董事王永拟减持不超0.15%股份

花溪科技：股东河南省众汇科技中心（有限合伙）拟减持不超1.9744%股份

莎普爱思：股东陈德康拟减持不超1%股份

探路者：拟以集中竞价方式减持不超1%已回购股份

津膜科技：股东拟减持1.00%股份

捷强装备：股东拟减持0.88%股份

广康生化：特定股东华拓至盈贰号拟减持不超0.527%公司股份

奥精医疗：股东北京奇伦天佑创业投资拟减持不超0.29%股份

安车检测：股东拟减持0.14%股份

ST椰岛：收到中国证监会《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案

绿地控股：9月3日至19日新增逾期债务7.15亿元，新增诉讼1110件涉39.23亿元

厦门钨业：就洛阳钼业停止向洛阳豫鹭提供尾矿致其全面停产事宜向北京仲裁委员会申请仲裁，涉案金额暂计1.16亿元

劲嘉股份：控股股东及一致行动人所持合计2140万股公司股份将被司法处置；*ST仕净：控股股东朱叶所持560万股公司股份将于10月被司法拍卖；天禄科技：持股5%以上股东陈凌186万股股份将于10月被司法拍卖；万马科技：股东闫楠所持10万股股份将被第二次司法拍卖

ST泽生：被债权人申请破产重整，法院将于9月30日召开听证会；金陵药业：控股子公司南京金鼓医院管理有限公司由破产清算转破产重整

*ST卓然：股价涨停波动较大，存在重大违法强制退市风险；*ST元道：收到股票终止上市决定，9月30日复牌并进入退市整理期

焦作万方：深交所终止审核公司购买资产申请；普路通：终止资产重组事项

四方新材：4月1日以来累计涉诉讼仲裁49起，涉及本金174066079.88元；三晖电气：涉及两起买卖合同纠纷，合计涉案金额5105.17万元；和顺电气：子公司江苏中导电力部分银行账户被冻结，涉及金额429.93万元

异动公告

华瓷股份：股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20%以上，属于股票交易异常波动；英国贸易救济署依职权对原产于中国的陶瓷餐具、厨房器具反倾销措施临时复审，针对公司现行反倾销税率为18.3%；公司预计三季度业绩同比将继续下降

金健米业：近期市场对公司所处粮食、食品加工板块关注度较高，存在"超强厄尔尼诺""粮食概念"等市场热点讨论；经公司自查，公司大米加工所需的稻谷、白米等原料价格无重大变化，销售活动正常开展，销售终端价格未发生异常变动

金丹科技：公司股票于2026年9月17日、18日、21日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，属于股票交易异常波动；公司年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目尚处于试车阶段，公司亦未接收聚乳酸相关订单

华纺股份：3连板，基本面未发生重大变化，股价可能存在非理性炒作等情形

个股动态更新

仅用于投资者教育（不包含 ST、可转债、ETF、下跌异动）

严重异动触发预警

涨幅偏离值跟同期对应指数涨跌幅相挂钩，预警值会跟随指数上下浮动，以当晚公告为准

市场回顾

昨日盘面：沪指涨0.97%、深成指涨0.65%、创业板指涨0.80%、科创50涨0.29%。沪深两市成交额2.03万亿元，较上一交易日缩量456亿元。全市场超4500只个股上涨，下跌936家。涨停103家，跌停2家，连板21只，封板率80%，暴力新高8只，连板晋级率66%。

隔夜外围：美股三大指数集体收涨，纳指涨2.26%、标普500指数涨1.49%、道指涨0.71%；费城半导体指数涨4.29%，ARM涨超17%、英特尔涨超12%、Meta涨逾11%、AMD涨约10%、高通涨超9%，光通信股Astera Labs涨超12%、Credo涨超6%。欧洲主要股指集体上涨，德国DAX30指数涨1.07%。国际原油期货结算价大幅收跌，WTI原油10月合约跌4.51%、布伦特原油11月合约跌3.4%；COMEX黄金期货跌0.99%报4381美元/盎司，COMEX白银期货跌0.92%报66.53美元/盎司。
特朗普敦促乌克兰停止对俄罗斯炼油厂的袭击，美油期货一度跌超3%；欧盟成员国就延长对俄制裁三年达成一致；Meta宣布连接法国和美国的Petal海底电缆预计2029年投入使用。

涨停全景

连板梯队

5板：华瓷股份(一字)|(暴力新高)

4板：世联行、内蒙新华

3板：南华生物(一字)、龙头股份、华纺股份、华软科技、金健米业(暴力新高)

2板：瑞康医药、绿地控股、大亚圣象、国芳集团、会稽山(暴力新高)、奥康国际、诚邦股份、马矿股份、百通能源、新华文轩、博通集成、华金资本、三羊马

涨停分布：今涨停103家、昨涨停78家、连板21只、暴力新高8只

⚠ 郑重声明：本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。