明天周四，一周里大家普遍最讨厌的一天，科技接下来的行情还能有戏吗？
今天的行情，大家看到这个盘面，我想都会感叹上一句，一字长蛇阵横盘摆了这么久，原来是个七夕劫，5k 家下跌，几乎没红的，是反弹行情结束了吗？大家先不用慌啊，我明白大家的心情，我先给大家一个结论，这波科技的回调，机会是要大于风险的，别太怕。
今天这篇复盘，我会把市场当下的情况，还有很多人听到一些利空因素，所谓的导致市场下跌的原因，比如美债收益率上升的事情，也会去给大家进行一个分析，还有如果机会大于风险，要去看哪些方向都会跟大家讲一讲。
其实市场当下的这个回调需求我在之前的复盘里面已经跟大家聊过了，但不得不承认今天这个幅度在外面影响下，是超预期的，但在我看来其实更多是拿空间来缩短震荡整理的时间。周一市场大涨的时候，我跟大家讲过当下市场的隐患，并且跟大家说上半周直接上去的可能性很小，还是维持一个震荡整固的观点，跟大家讲行情的变盘节点在下半周的可能更大一些。
昨天的时候我也在复盘里让大家注意情绪端的问题，毕竟下周基本面差的公司要开始公布中报业绩，而且市场上情绪连板也开始出现了负反馈，让大家注意情绪端的风格切换。今天的下跌其实也算是情绪端和指数的共振下杀，所以其实市场的表现还是有章法可依，过去为证，我也相信自己依旧可以给到大家清楚的市场解读。一直跟着我复盘的老朋友，还有刚看到我的新朋友，希望你能够静下心来看完接下来的分享，明天是一个非常关键的节点，我们这就开始今天的内容。
今日盘面复盘
今天的指数早上受海外市场影响全线低开，随后单边回落，盘中几乎没有什么抵抗，量能和昨天基本持平，资金整体以避险兑现为主。
情绪端同步走弱，一鸣和爱丽的一字跌停，基本上确认了情绪端的退潮，最终形成指数与情绪双杀的局面。
很多朋友可能会想，今天为什么没有资金去做回暖？明天凌晨有 20 年期美债拍卖，大概率是要继续维持高利率的，所以这个时候资金选择顺势而为是没有问题的。分歧不充分消化，过早回暖本身就会对第二天形成一定的负反馈，这一点我之前也跟大家讲过。
但是明天如果惯性低开下杀，短期内的市场情绪冰点应该就能看到了，冰点后天然有回流的需求，再加上我们一直说的，分歧多了也会有回流的需求。在量能没突然爆量的情况下，当下的下跌更多是在加速筹码交换、缩短震荡整理的时间，所以明天是一个比较重要的节点，到时候市场的情况我也会第一时间给大家解读。
板块与主线梳理
先说板块，说完板块我们再聊市场上流传的下跌原因。
今天的市场基本只剩防御性品种在维持，其他方向几乎全部走弱，也就信创还保有一定的进攻性。短线农业被选作过渡防守方向，但相比大家看到的厄尔尼诺、海峡中断这些说法，这个方向的上涨核心其实更多是防御属性和超跌，和之前的电力行情逻辑很相似 —— 找些高温、算电协同的炒作噱头，本质都是防御过渡。
没有先手的朋友，不要被迷惑到，这类方向只有在市场不好的时候才会突然异动。如果你觉得市场有交易价值、认为行情迟早会修复，那就不要过度关注它们，焦点还是要放在我们一直在跟踪的、能和市场共振的方向里。
科技为王是永远的主线，非科技方向当下也只有医疗具备一定的进攻属性。
关于美债收益率的看法
今天市场下跌，认可度较高的说法是无风险利率提升的影响，美股那边也是因为这件事 ——30 年期收益率向 5.5% 甚至 6% 上行。估计大家听到的很多声音也都在发散恐慌，但这里我要告诉大家：
这个利率从来不是突然飙升的，全球市场其实很早就开始消化、交易这方面的预期了。包括所谓的产业端利空因素，这些在 7 月份的那波大跌里也已经全部释放过了，大部分利空已经落地消化，小部分利空也在逐步缓解。所以在这个节点上，资金选择兑现，更多还是筹码结构的问题。
我们要坚信科技是未来的唯一解，这是无论现实产业还是市场表现，都已经公认的主线地位。美股科技这波反弹已经逼近新高，我们的科技反弹到当前位置遇到明显压力位，出现回调再正常不过。
在没有出现真正重磅、能改变产业逻辑的新利空之前，这波科技的短期回调，带来的机会很可能是大于风险的。
后续重点跟踪方向
具体方向上，还是围绕这段时间我一直跟大家跟踪的两条核心链条，都是下半年业绩相对更有看点的方向：
国产链：交换机、AI 芯片、DPU、服务器整机；以及半导体扩产链条里的晶圆制造、半导体设备、封测
海外链：重点关注 CPO、NPO 相关的新技术方向
整体而言，今天是情绪确认退潮的一天，明天是至关重要的观察窗口。我会陪着大家，同步盘面观察到的信号，给大家做解读分析，让大家清楚市场正在发生什么。
心慌迷茫的时候就来看看，我们一起长长久久。
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