换句话说，细分方向的轮动虽然很多，但如果我们把上游涨价or通胀作为一个大类的板块，那么这几天在某种角度上也算是有主线，或者说是有聚焦共识。
在各种轮动的过程中，上游资源（主要是钨）走成了最强，而算力相关，发生了高位（海外算力）补跌，低位（国产算力）反弹，也就是内部的高低切换，这部分放后面展开再聊。
指数层面，虽然节后的涨幅不大，但沪指的重心在逐步抬高。
3、时间窗口or情绪周期
节前市场比较低迷，对于这点大部分人应该不会有太多争议，而节后各种上游涨价/通胀虽然有不错的趋势性行情，但因为轮动过快，市场情绪并没有很明显的升温（成交量反馈也同样如此）。
对于3月，有两个事件性的窗口，下周的两会，以及月底特朗普访华。通常来说，基于两会的政策预期or现实炒作，每年都会有1-2次，而月底访华又会提供比较好的宏观预期。
过程中的摆动，主要来自于几方面，成交量在什么时间节点出现进一步的放量（决定了是否有强持续的主线）；以及外部地缘冲突的干扰，会议期间的非市场化干预（决定了短期节奏）。
比如周末的伊朗冲突，吹原油的，吹航运的，吹AI军工的，各吹各的，相关性高的板块节奏扰动肯定会比较大，但对于非增量的市场，量化可能遛狗，低开可能比高开好。
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在各种事件or节点影响下，下周初会存在一次结构切换。
上周五的盘面也反馈出了比较多的信息，虽然轮动还在继续，但算力相关出现了高切低（海外→国内），上游资源出现了连续加速（钨进一步扩散到其他战略金属）。
按照常规思维，算力通胀和资源涨价其实是一条线，如果前者没有办法修复or继续创出新高，那么上游资源也会受到不同程度的影响，而这种节点又贴合了两会开启。
主观来说，下周资金暂时可能会分为两条路径，比如博弈政策预期的类型，可以有商业航天、量子通信等；比如高切低，可以有国产算力or其他的低+新之类。
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