● 【央行】9/7 开展 5000 亿 3 个月买断式逆回购，对到期资金等量续作——流动性托底、非大水漫灌。
● 【证监会】就《私募投资基金募集监督管理办法》公开征求意见，强监管长期利好规范资金生态。
● 【七部门】印发《数字化绿色化协同转型方案（2026–2030）》，绿色算力 / 液冷 / 数据中心节能直接受益。
● 【工信部】十部门发布中小企"十五五"规划 + AI 创业支持计划，三年培育科技型企业 1 万家以上。
● 【发改委】明确 109 项重大工程、8000 亿新型政策性金融工具，撬动规模约 10 万亿。
● 【创业板】芯片指数发布，首批 8 只创业板算力基础设施 ETF 获批，硬科技工具扩容。
【外围·扰动】利空● 【非农】美国 8 月新增 16.2 万（预期 5.5 万），9 月加息概率升至 58%（前值 49%）；美债 10 年顶在 4.78%、2 年 4.42%，美元指数 99.18。
● 【美伊】双方互袭油轮，特朗普威胁打击伊朗核设施，霍尔木兹风险骤升；布油 95–96、WTI 91 美元上方。
● 【美股】三大指数小跌（道 -0.51% / 标普 -0.38% / 纳 -0.29%），科技七巨头普跌（特斯拉 -6%、苹果 -2.5%），黄金白银下挫（现货金 4429 跌 0.94%）。
【外围·映射】关注（偏机会）● 【芯片】费城半导体 +3.37%，闪迪 +11% / 美光 +6% / SK 海力士 +8%；英伟da 签 2790 亿美元长期供货协议——周一存储 / 光通信"外盘映射首撞日"。
● 【中概】金龙指数 +0.89%，百度 +4%、金山云 +4%——中国资产相对抗跌。
● 【休市】周一美股劳动节休市，隔夜扰动延后，A 股获"信息真空期"。
【产业·催化】关注● 【农业】厄尔尼诺确认并持续至 2027，全球粮价升至 2022 年来最高；猪肉产能去化收官（能繁 3780 万头，距正常保有量仅差 0.8%），牧原单日 +9%。
● 【券商】中证协披露 150 家券商上半年净利同比增超两成，经纪 / 投顾 / 利息收入增超五成，板块处反弹通道。
● 【外资】A 股 1724 只个股被外资重仓，规模近 5 万亿创历史新高；高盛、瑞银维持看多中国。
● 【公募】单周 82 只基金启动募集，创历史纪录，主动权益需求放量。
● 【科创】第五套上市标准扩至 AI / 量子科技 / 人形机器人；四川 10 亿组建省级核产业平台（核药 / 核医疗 / 微堆）。
【监管·行业】关注● 【短剧】广电总局要求微短剧平台"凡播必审"，利好合规头部内容平台，短期降温题材炒作。
● 【医保】2026 年医保谈判 9/5 进入现场期，持续至 10 日，创新药目录价格协商启动。
● 【地产】武汉等多地放宽公积金还贷，地方稳楼市政策密集松绑，催化地产链阶段修复。
● 【税制】9/1 起境外自然人股东分红免税终止，统一 20% 税率，内外资税制并轨。
【机构观点】关注● 【和讯·高璐明】周末 6 条核心消息 4 利好 2 利空，周一市场"不会走弱，无需过度担心"。
● 【技术位】沪指 30 日线 3907 为多头生命线，周五最低 3915 未破；3915–3980 构成短期箱体，看方向选择。
【下周·日历】关键节点● 📅 9/7（周一）央行 5000 亿逆回购落地 + 美股休市
● 📅 9/9（周三）集成电路展
● 📅 9/10（周四）美国 PPI
● 📅 9/11（周五）美国 CPI（议息胜负手）+ 中国算力大会
● 📅 9/16（周三）FOMC 议息
【操作口诀】托底封杀深跌、难改箱体；先看周一芯片映射强度，农业 / 券商做防御，地缘线（油运 / 防务）低吸不追高；CPI 落地前仓位别太激进，等量换、等轮动。
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