一、盘前思路
周四A股三大指数集体收涨，但市场分化显著——微盘股指数跌超1%，超3200只个股下跌，涨跌中位数-0.50%。指数虽红，多数投资者仍难掩亏损。量能方面，今日成交额放大至2.16万亿元，虽较周三有所改善，但仍难支撑多个赛道同步走强。昨日市场轮动至科技方向，算力产业链集体爆发，算力租赁、芯片、液冷服务器等细分板块表现活跃。尤其是当日午后，算力租赁板块突发拉升，这也足以说明，在缺乏明确主线的震荡市中，科技仍是激活人气的重要引擎。
不过受节前效应制约，量能未能持续跟进，部分涨幅在尾盘有所回落，略显遗憾。部分资金已经提前休息，科技独秀、其余的就挨打。快过年了，市场就不能雨露均沾一次？天天看着少数板块风光，说好的共同富裕呢？
在存量博弈环境改善以前，市场结构性分化或将延续，应对的重点仍在于热点轮动中寻找相关核心标的低吸布局机会。
二、板块思路
1、算力硬件、算力租赁、云服务、液冷概念，昨日市场的热点主要还是围绕着算力链所展开，CPO为代表的算力硬件再传导至算力租赁、云服务、液冷概念，再到延伸的电网设备，形成了完整的景气度传导链条，资金布局呈现出“核心+配套+延伸”的多元化格局。不过需注意的是，目前市场仍以轮动为主，在昨日算力链全线爆发后，后续或将再度陷入分化，把握短线节奏或是关键。
2、涨价题材，回顾近期盘面，不难发现涨价题材成为市场香饽饽。从大宗商品有色金属到化工，从AI硬件产业链存储芯片到光纤，再到电子布，铜箔，再到算力租赁，液冷服务器，背后都离不开涨价的催化。咱们认为：2026年涨价逻辑有望贯穿全年！
三、昨日热点
算力：大位科技、特发信息
电子布：山东玻纤、宏和科技
液冷：大元泵业、川润股份
云计算：优刻得、首都在线
钨：江钨装备、章源钨业
AI应用：掌阅科技
电力：金开新能、晋控电力
四、主题前瞻
1、网信部门从严整治传播无AI标识的虚假不实信息问题
近期，部分网络账号发布AI生成合成信息时，不添加AI标识，存在利用虚假不实内容欺骗误导公众的问题，网信部门督促网站平台深入排查整治，依法依约处置账号13421个，清理违法违规信息54.3万余条。同时，也呼吁广大网络内容创作者按照相关规定主动添加AI标识。
AI内容审核：ren民网、国投智能
2、马年春节
2月16日除夕夜，农历丙午年--马年。
马年概念：玉马科技、福龙马、万里马、云中马、三羊马
北交所+马年概念：天马新材
六、行业要闻
1、星际荣耀完成50.37亿元D++轮融资。（南钢股份、飞沃科技）
2、《氢燃料质量要求》等19项国家标准征求意见 健全氢能全产业链标准体系。（京城股份、厚普股份）
3、教育部发布《关于深化职业教育教学关键要素改革的意见》。（科德教育、全通教育）
4、0.6秒可完成毫米尺寸物体打印，我国科学家在3D打印领域有新突破。（银邦股份、铂力特）
5、工信部公开征求《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准的意见。（浙江世宝）
6、2月13日起，我国对原产于欧盟的进口相关乳制品征收反补贴税，由去年的的21.9%-42.7%临时反补贴税下降至7.4%-11.7%。
7、三部门发布《关于推动低空保险高质量发展的实施意见》。
8、全球首颗！“港中大一号”卫星把大模型搬上太空。
9、特朗普预计将于4月初访问中国。
10、央行：2月13日将开展10000亿逆回购
祝大家喜气收官！马年一路长虹！
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