小记：上周五指数大跌，原因是美联储9月加息预期高于70%，美股的科技股率先大跌，随后是亚太股市韩国和日本纷纷跟跌，而我们本就脆弱的市场开盘一路向下，毫无承接。好在上周五中午点的时候，美伊冲突传来一些停战的消息，随后韩股SK海力士开始反弹，深水拉起来，我们的科技股也跟反弹，带动指数深水拉起来，但海力士收盘并没有翻红，于是我们的反弹也是戛然而止。从目前指数的形态来看，前面的横盘震荡被一根大阴线跳空突破向下，就是很强的空头信号，另外后面的美联储会议、中秋国庆双假都给反弹蒙上了阴影，所以局面并不友好。站在当前时点，我还是坚持观点不变，在内外资机构一再推迟A股科技反弹的时间表，说明机构信心的缺失，而外围的局势又不稳，这里还是建议控制好仓位，多看少动，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：
一、指数周期思考：
指数上周五大跌，这周一只能收阳线才有机会走横盘震荡，否则本周是下跌新低预期，这里形式不友好，外围的消息不管是冲突还是加息都偏空，建议多一些耐心。对于指数，这里在横盘一段时候突然跳空下跌，说明场内资金的急不可耐，短期若无法修复回上升趋势，就容易探底新低，以上是对指数周期的思考；
二、情绪周期推演：
第一、真龙解析：投机高度依然压制在四板，且每天都在换方向，高位投机的核心股近期持续补跌，说明投机处于持续退潮的过程中，这里恰逢指数大跌，加速高位出清，为后续新的龙头诞生提供了空间。对于这个板块来说，当前监管压制比较厉害，低位首板和二板还可以看看，高位抱团要谨慎了；
第二：机会解析：上周五放量大跌，原因上面小记写了，冲突加美联储加息预期升温，给到了市场沉重的打击，各大指数基本都跌破位了，这是正面来看。从侧面来看，上周五算是近期科技股的持续阴跌后出现了大跌，随后迎来了上个低点的抄底资金进场，成交放量，多空双方互换，这里也可以是酝酿下一波反弹的起点，但是下跌开始还是反弹起点，关键看短期指数能不能收回来，若能则是反弹起点，不能则是下跌开始。从时间点的角度来看，议息会议叠加双节来临，这里走出大行情的概率是比较小的，除非出现比2024年924还要大级别的政策，从周四的金融会议上没看到，毕竟指数也在3800点，新股正常发行中，短期出这种政策概率太低。按照以上推演的话，这里就算反弹也是小反弹，那就要注意交易节奏了。从上周五的盘面来看，走得比较好的主要是MLCC、铜连接、军贸和通信，这里MLCC主要是日本方向部分产品停产，以及近期还有一些原材料的提价，算是老套路，老套路要想走高比较难，要注意节奏。除此之外，前期抗跌的液冷、培育钻石等迎来了补跌，这点充分说明细分方向在大势不行的时候也很难突围，那这里对后面细分的反弹也只能看到超跌反弹。综上，在外围局势不稳，消息偏空，我们的形态破位反弹无力的背景下，对于一些反弹品种的高度就要打一定的折扣，还是建议控制下仓位，尽量多看少动，等待市场真正企稳有赚钱效应再说！
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