大鹏一日同风起，扶摇直上九万里
两会定调未来，在最新的ZF报告中涌现了不少新词，这些新词不仅勾勒出“十五五”开局之年的发展蓝图，更孕育出了后续的投资机会
一、两会核心新词（2026）
- 智能经济新形态（首次）：深化“人工智能+”、智能体、工业智能体
- 未来能源（首次）：未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G
- 新基建工程（首次）：智算集群、算电协调等
-卫星互联网 （首次）
二、核心股梳理（按新词赛道）
1️⃣ 智能经济新形态（AI+）
🔍- AI应用/智能体
科大讯飞：AI智能体国家队，全栈能力独一档，星火大模型+全栈智能体，教育/医疗/政务/工业深度落地
金山办公：办公场景绝对龙头，WPS AI办公智能体标杆；AI伴写/智能文档；企业订阅高增
蓝色光标：营销智能体商业化标杆，BlueAI全链路提效，出海+内容闭环
昆仑万维：天工SkyAgents多智能体协同，GAIA评测全球第一，跨境/内容变现快
彩讯股份：企业级智能体平台龙头，Rich AIBox智能体平台，鸿蒙生态核心
用友网络：国产ERP龙头，央国企核心供应商，智能体深度融合，信创全适配能力
🔍- 工业智能体
中控技术：流程工业智能体龙头，实时优化化工/电力生产流程
宝信软件：钢铁行业工业互联网平台，IDC+智能制造双驱动
酷特智能：C2M+工业智能体唯一标的，服装柔性智造标杆；与华为联合生产智能体集群
鼎捷软件：工业场景智能体龙头，工业Agent市占领先
赛意信息：AI+工业软件稀缺标的，独创善谋GPT智能体中台，华为MetaERP核心伙伴
2️⃣
未来能源
🔍-未来能源
中国核电：国内核电运营龙头，参与ITER+“环流三号”改造，聚变预研国家队
中国广核：全球核电运营领跑者，管理全国43%+机组，SMR项目推进
中核科技：核电关键阀门龙头，独家量产核聚变氚增殖材料
中国核建：核电站建设绝对霸主，深度参与聚变装置工程
宁德时代：全球储能电池龙头，固态电池技术领先
阳光电源：储能逆变器+系统集成全球第一，逆变器技术优势明显
隆基绿能：光伏+绿氢+钙钛矿，全产业链王者
美锦能源：煤制氢+燃料电池整车+加氢站全产业链
🔍- 量子科技
国盾量子：A股量子科技绝对龙头，QKD设备国内市占率超80%，参与“京沪干线”等国家级工程
神州信息：金融量子安全龙头，子公司神州量子深耕网络建设与运维，金融领域量子加密市占率第一
科大国创：A股全栈量子计算软件龙头，绑定中科大核心团队，适配最高880比特量子芯片，量子化学模拟精度领先行业30%
格尔软件：加密软件龙头，布局抗量子密码算法研发与产品落地，为量子通信网络提供终端安全防护，适配金融、政务等敏感领域
西部超导：超导量子计算核心材料（铌钛、铌三锡）龙头，国内唯一能批量生产超导量子芯片所需特种材料的企业，绑定国内多家量子计算机构
🔍- 具身智能
三花智控：特斯拉Optimus旋转关节总成核心供应商，布局机电执行器与热管理
绿的谐波：谐波减速器龙头，特斯拉核心供应商，产品适配人形机器人关节，市占率超60%
柯力传感：国内唯一量产六维力传感器企业，应用于机器人手腕力控，通过特斯拉供应链验证
兆威机电：灵巧手核心供应商，关节内置动力单元技术领先，配套Optimus手指控制
🔍- 脑机接口
创新医疗：侵入式临床绝对龙头，参股博灵脑机40%（第一大股东），A股唯一侵入式脑机产品（AC5）已上市，聚焦中风/偏瘫运动重建
三博脑科：民营神经外科龙头，脑机手术临床核心平台，参与“北脑一号”+芯智达基金，临床转化能力强
翔宇医疗：康复场景龙头，非侵入式康复最纯标的，2款脑电设备获证，进入500+三甲，2026年推近百款脑机产品
岩山科技：高通道数脑机系统，癫痫V期临床；自研脑电解码算法
🔍- 6G
中兴通讯：6G全栈设备+标准制定绝对龙头，6G专利全球前三（超1.3万件），太赫兹原型速率1.2Tbps，通感一体+AI原生空口领先
信科移动：6G空口技术龙头，空天地一体化空口稀缺标的，试验网核心设备商
烽火通信：光传输+6G承载龙头，空芯光纤+400G/800G光模块，适配6G高速传输
亨通光电：光通信全产业链龙头，6G高速传输+空天地一体化核心
创远信科：6G测试设备绝对龙头，6G太赫兹测试仪唯一量产企业，华为核心供应商，覆盖0.5‑115GHz
3️⃣
新基建工程
🔍-
智算集群
海光信息：国产x86架构CPU/DCU龙头，适配智算中心硬件底座，深度参与国产算力生态建设
寒武纪：云端AI芯片全栈覆盖，大模型训练刚需标的，技术壁垒高弹性大
中科曙光：液冷智算中心龙头，参与80%国家级智算项目建设，国产超算技术领先
浪潮信息：全球AI服务器龙头，承接多区域枢纽节点订单
工业富联：AI服务器代工龙头，为海外云厂商提供高密度算力设备
润泽科技：智算IDC龙头，字节核心供应商，数十万P级算力
中际旭创：800G/1.6T光模块+CPO龙头，英伟达核心供应商
天孚通信：光器件+光引擎龙头，AI算力高速互联核心
新易盛：高速光模块龙头，海外客户占比高
🔍-
算电协调
国电南瑞：特高压换流阀国产化核心，电网AI调度市占率超60%，参与国家算力网建设
四方股份：电力调度AI系统供应商，适配算力中心精准调峰
南网数字：南方电网数字化平台，承担“源网荷储一体化”试点
协鑫能科：唯一“绿电+智算+虚拟电厂”全闭环标的，算力用电成本低20%-30%
豫能控股：火电+绿电+算力一体化，收购IDC资产打造环京绿色算力枢纽，资金情绪龙头
金开新能：新疆风光基地+算力租赁，绿电直供AI园区
特变电工：特高压变压器全球龙头，为西部算力枢纽提供电力输送设备
科华数据：液冷+UPS双龙头，降低算力中心PUE值
中恒电气：高压直流电源（HVDC）核心供应商，匹配高功率服务器
4️⃣ 卫星互联网
🔍-
卫星互联网
中国卫通：国内唯一拥有自主可控卫星资源的运营商，中国星网旗下唯一上市平台，已获A13类基础电信牌照，有望承担低轨卫星互联网运营主体角色
中国卫星：航天科技集团旗下卫星总体制造龙头，承担低轨卫星批量化生产与星座组网任务，直接受益于GW星座建设加速
铖昌科技：卫星相控阵T/R芯片领军企业，产品广泛应用于星载、地面及终端系统，卫星互联网规模化部署将带动芯片需求爆发
航天电子：星间激光通信和火箭测控系统核心供应商，技术覆盖卫星平台、载荷及发射环节，深度参与低轨星座建设
通宇通讯：地面站与终端天线龙头，布局Ka/Ku频段有源相控阵天线，受益于手机直连卫星和地面网络融合趋势
电科蓝天：低轨卫星平台龙头，星载电源、处理系统核心
震有科技：卫星核心网系统龙头，地面站/信关站核心，天通一号核心网承建方
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