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谷歌自研OCS已在多代TPU集群中规模化应用，2026年需求约15000台300端口交换机。英伟达将OCS纳入Feynman架构设计体系，计划2028年实现芯片级集成。OCS正在从谷歌的“独门武器”走向AI算力集群的“标准配置”。
一、OCS是什么？为什么突然火了？
OCS（Optical Circuit Switch，光电路交换机）是一种在光域内完成信号交换的设备，无需将光信号转换为电信号再转回光信号。在AI数据中心中，OCS的核心价值在于为大规模算力集群提供动态带宽调度能力，替代传统电交换机加光模块方案，大幅降低功耗和延迟。
二、需求侧：谷歌与英伟达双轮驱动
谷歌是全球OCS最大的商用部署方。据公开信息，谷歌2026年将需要约15000台300端口OCS交换机，其中约12000台内部设计并由Celestica代工，剩余约3000台外购。近期有机构表示，谷歌需求量进一步上修，2027年从3万台提升至5万台，2028年按TPU出货量有更高预期。
更关键的变化在于英伟达的入局。英伟达在OFC 2026发布了Feynman架构OCS融合方案，将OCS纳入下一代网络架构，计划2028年实现芯片级OCS集成。两级胖树网络叠加OCS架构可减少一级光电转换，将单比特传输能耗从83pJ降至50pJ，叠加CPO技术后有望进一步降至31pJ/bit。
据产业调研，英伟达已合计40亿美元锁定光通信核心产能——向Lumentum和Coherent各投资20亿美元。Lumentum OCS订单积压已超4亿美元，其中大部分计划在2026年下半年发货。
据机构预测，2027年行业出货有望实现翻倍以上增长，Lumentum预期15000台以上，Coherent约4000台，叠加其余厂商供给，全年出货有望突破2万台。
三、技术路线：MEMS、液晶与硅光波导三条路径并行
OCS的技术路线目前呈现三条路径并行的格局：
MEMS方案：当前市场主流，占全球OCS市场约70%的份额。通过两层MEMS微镜阵列反射光纤信号，实现任意路径配置。谷歌自研OCS采用此方案。
液晶方案：以Coherent（高意）为代表，通过液晶材料控制光路切换。腾景科技是该方案上游精密光学器件的核心供应商。
硅光波导方案：远期技术路线，切换时延极低，但端口数提升速度慢。德科立是该路线的国内代表性厂商。行业普遍共识要到2028年左右才能技术成熟、实现可观的营收贡献。
四、产业链相关公司布局
腾景科技（688195） 通过深度绑定液晶方案龙头Coherent（高意）切入OCS供应链。公司核心供货产品包括二维准直器阵列、YVO₄钒酸钇晶体，以及谷歌定制化OCS方案必需的环形器、Z-block、高性能波分复用器等。公司已获得OCS相关订单合计约1.77亿元，其中大尺寸纯钒酸钇晶体已开始量产。2026年上半年，数据中心高速光模块配套无源元组件及OCS钒酸钇晶体等关键产品订单加速交付，成为驱动业务增长的主要引擎。合肥工厂钒酸钇晶体项目已完成一期和二期扩产。
光库科技（300620） 通过子公司武汉光库（原武汉捷普）开展OCS整机代工业务。公司占据谷歌OCS整机代工70%以上份额，订单锁定至2027年。2025年交付约200台，占谷歌采购量的70%。2026年第一季度营收同比增长60.8%至4.26亿元。公司已建成自动化OCS整线产线。需注意，公司官方表示OCS代工业务目前“营收占比较低，对公司经营业绩影响较小”。
赛微电子（300456） 聚焦MEMS方案的核心器件——MEMS光开关芯片。公司北京工厂目前产能1.5万片/月，将适时扩充至3万片/月。北京产线试产的MEMS-OCS产品于2025年8月进入试产阶段，目前主要供应国内客户，尚未实现量产。
德科立（688205） 主攻硅光波导OCS整机方案。2026年OFC展出了64×64端口产品，128×128OCS已启动前期开发工作。公司公告明确表示，结合硅基OCS产品的研发和市场情况，未来两至三年的营收规划并未考虑硅基OCS产品。目前产品仍处于样品阶段。
五、产业催化与时间窗口
OCS产业的几个关键催化节点值得关注：
谷歌TPU架构升级：SemiAnalysis最新拆解显示，谷歌下一代TPU训练芯片TPUv9t有望从3D Torus架构升级为6D Torus架构，将带动OCS数量翻倍提升。
英伟达Feynman架构定案：2026-2027年验证，2028年大规模落地。Lumentum CEO公开确认，公司OCS产品已对接一家体量显著大于谷歌的超级大客户，产业调研认为该客户为英伟达。
英伟达已向国内OCS厂商下达实质订单，OCS应用场景从Google TPU扩展至NV GPU网络的Scale-Up层，市场天花板预期显著上修。据行业分析，以前市场上只计算谷歌一家的用量，现在变成了谷歌、英伟达、OpenAI三家一起下单，总用量比之前估算的要大3到4倍。
六、几点观察
OCS正处于从“谷歌独有”走向“行业标配”的产业拐点。谷歌需求上修、英伟达Feynman架构定案、Lumentum CEO确认超级大客户，三个信号叠加指向OCS市场空间的大幅打开。
不同技术路线对应的产业链环节和受益节奏存在差异：MEMS方案当前占主导，液晶方案绑定谷歌供应链，硅光波导方案是远期方向。腾景科技已通过1.77亿元订单验证了在液晶方案中的核心卡位；光库科技占据谷歌OCS代工70%以上份额，但需注意该业务目前营收占比较低；赛微电子的MEMS-OCS尚未量产；德科立的硅光波导OCS仍处于样品阶段，未来两至三年无营收贡献。
近期英伟达向国内OCS厂商下达实质订单，进一步打开了市场空间预期。从产业节奏看，2026年是OCS产业化元年，2027年行业出货有望翻倍，2028年英伟达Feynman架构大规模落地。
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