整体观点：本周对电新板块的整体观点，我们分为两条推荐主线：1）市场风偏回升背景下，主要由产业边际变化驱动行情的：锂电新技术（钠电+固态）、太空/马斯克光伏/卫星（国内外火箭催化，
钧达股份+核心设备+辅材）、AIDC液冷（下周谷歌Cloud Next大会，
申菱环境、
科创新源等）、SOFC与绿氢氨醇（Oracle向BE追加2.8GW大单，发改委再提非化石能源非电利用）；2）基本面扎实并持续边际向好的传统子行业内强alpha标的：
大金重工（大海工战略加速落地，远期空间打开且逐步清晰）、
爱旭股份（逆势技改提升BC电池产能，天时地利人和促超额盈利加速兑现）、
思源电气（26年业务多点开花，营收&订单有望持续超预期）。 风电：
大金重工宣布联合正力海工推进风电安装船定制化改造，并与挪威知名海上风电工程技术服务商RamstadEnergy签署战略合作备忘录，公司“大海工”战略进入加速落地阶段，远期空间有望进一步打开，继续重点推荐。锂电：Q1全球储能电池出货同比大增117%；Q1中国钠电产量550MWh，电芯出货翻倍增长，海四达钠星、维科、宁德领跑；曾毓群表态正开发第6代钠电池，钠电有望替代30%-40%现有市场。建议同步关注高景气下锂电主产业链的投资机会+催化临近板块位置相对较低的固态电池、钠电等新技术方向。 光伏：
爱旭股份拟投资16.65亿逆势技改提升BC电池产能、与高景
太阳能达成战略合作，天时地利人和助BC技术开疆拓土、相关企业超额盈利兑现；国内外商业航天再迎重量级进展，卫星批量发射节点渐近，市场风偏回升叠加设备出口限制预期消化，太空光伏、卫星制造相关标的布局窗口临近。 氢能与燃料电池：Oracle对BE再下2.8GW订单，获科技巨头最强背书，SOFC产业拐点加速，工商业发电是SOFC更大的远期市场，聚焦BE产业链及A股映射；发改委再提非电领域应用规模倍增，氢氨醇产业正迈向规模化落地。AIDC电源&液冷：近期板块关注度提升，坚定看好国内企业在全球液冷市场后续地位提升所带来的板块投资机会。电网&工控：1）
思源电气发布25年年报，25年营收/订单目标均超额完成，指引26年新增订单375亿元（同比+30%），营收270亿元（同比+25%），看好26年多点开花，营收&订单持续超预期，维持重点推荐；2）伟创/信捷发布25年年报，工控行业持续回暖，25Q4营收加速向上，随着特斯拉
机器人量产节奏临近，板块情绪有望修复，建议重点关注。
投资组合：风电：推荐：
运达股份、
金风科技、
明阳智能、
三一重能、
大金重工、
东方电缆、
日月股份、
海力风电，建议关注：
金雷股份、
中际联合、
中天科技、
中材科技。光伏：推荐：
阳光电源、信义光能、
钧达股份、
福莱特（A/H）、
聚和材料、
阿特斯、
通威股份、
天合光能、
晶澳科技、TCL 中环、
高测股份、
奥特维、
捷佳伟创、
晶科能源、
隆基绿能、
金晶科技、
林洋能源、
迈为股份、信义能源，建议关注：
爱旭股份、协鑫科技、
大全能源（A/美）、
宇邦新材、
正泰电器、
锦浪科技、
固德威、
禾迈股份、
昱能科技、
双良节能、新特能源、
海优新材。储能：推荐：
阳光电源、
阿特斯、
盛弘股份、
林洋能源、
科士达，建议关注：
南都电源、
上能电气、
科陆电子。氢能：推荐：
科威尔，建议关注：
富瑞特装、
华光环能、
华电科工、
昇辉科技、
石化机械、
厚普股份、
亿华通、国鸿氢能、
京城股份、
致远新能、
蜀道装备。锂电：推荐：
宁德时代、
亿纬锂能、
富临精工、
科达利、
厦钨新能，建议关注：
天赐材料、
多氟多、
天际股份、
石大胜华、
海科新源、
恩捷股份、
星源材质、
佛塑科技、
湖南裕能、
万润新能、
诺德股份、
中一科技、鼎盛新材、
璞泰来、
宏工科技、
纳科诺尔。 风险提示：政策调整、执行效果低于预期风险；产业链价格竞争激烈程度超预期风险。注：内容来自网络，未经核实，不构成任何投资建议，请谨慎参考！如有侵权，请私信联系删除！欢迎各位老师点赞、评论、转发，谢谢！㊗️各位老师发大财、股市长虹！
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