国家层面“十五五”产业规划与布局

2026-03-12 07:32:074℃

国内——国家层面“十五五”产业规划与布局
（一）“十五五”产业政策及规划方向
1.产业规划概况
（1）中央层面
“十五五”规划建议指出现代化产业体系是中国式现代化的物质技术基础。

2026年3月5日，两会受权发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要（草案）》摘要，纲要草案围绕创新驱动、绿色低碳、安全保障等方面提出多项主要指标。
2026年3月7日，国务院新闻办公室举行吹风会，解读“十五五”规划《纲要（草案）》，指出要梯次布局、厚植生态、数智赋能培育壮大新兴产业和未来产业。

2026年政府工作报告，围绕优化提升传统产业、培育壮大新兴产业和未来产业、打造智能经济新形态、加强原始创新和关键核心技术攻关以及加快推动全面绿色转型提出2026年政府工作任务。

（2）部委层面
发改委负责做好“十五五”规划《纲要》起草工作，聚焦重点领域、重大工程，加强与“十四五”规划部署和“两重”建设任务的衔接，为推进“十五五”规划目标任务实现提供有力支撑。
国资委聚焦国有经济把握职责使命、目标方向，推动布局优化和结构调整，重点推动科技创新和产业创新深度融合，加快传统产业转型升级，更大力度布局发展新兴产业和未来产业。
工业和信息化部聚焦新型工业化与新质生产力发展，锚定产业高端化、智能化、绿色化方向，统筹传统产业转型升级与新兴、未来产业布局，强化科技创新与产业创新深度融合，着力解决体制机制障碍、优化营商环境、稳固全球产业链供应链。
科技部以科技强国建设为核心目标，统筹规划科技创新各项任务，推动科技创新与产业创新深度融合，为产业高质量发展提供高水平科技支撑。
国家能源局立足能源长远发展需求，围绕能源强国建设谋划规划编制，构建“1＋5”能源规划体系，明确规划目标、政策与项目布局，强化规划衔接与统筹推进。
自然资源部聚焦矿产资源保障、海洋科技、生态保护修复等重点领域，谋深做实重大任务与项目，推动自然资源领域产业高质量发展。
各部委在工作会议中进一步细化“十五五”产业相关重点工作部署。发改委负责推进重点领域规划编制实施，加强对地方规划编制的指导，重点聚焦重大工程、培育发展新动能以及以双碳为引领推进绿色转型。工业和信息化部重点推进产业链韧性提升，实施重点产业链高质量发展行动，强化产业基础再造与科技创新能力提升，推动传统产业优化升级，同时培育壮大集成电路、新型显示、新材料等新兴支柱产业，前瞻布局6G、具身智能等未来产业。科技部紧扣高水平科技自立自强主线，强化基础研究与关键核心技术攻关，加快重大科技项目实施，突出企业创新主体地位，推动科技成果高效转化，深化科技创新与产业创新的无缝对接。国家能源局聚焦能源绿色低碳转型，扩大新能源装机规模，推动化石能源清洁高效利用，同时加快能源科技自立自强，推进能源重大技术装备攻关，前瞻布局氢能、核能等未来能源产业。自然资源部持续推进战略性矿产资源增储上产，开展找矿突破战略行动，推动海洋经济高质量发展，强化科技自主创新与生态保护修复，为产业发展筑牢资源与生态根基。

（3）其他相关发展行动方案/实施意见

2.产业规划方向
（1）产业规划的共性方向
坚持创新驱动，推动科技创新与产业创新深度融合。
聚焦产业结构优化，统筹传统产业与新兴、未来产业发展。
强化安全导向，提升产业链供应链韧性与资源保障能力。
（2）产业差异化布局情况
各部委产业规划聚焦本部门职能，具有鲜明的专项性。
（3）“十五五”重点产业赛道

（二）产业链及上下游重点企业梳理
1.传统产业
制造业在我国经济中“压舱石”作用显著，传统制造业的转型升级关系着现代化产业体系的建设全局，是推进新型工业化、加快制造强国建设的关键。

传统制造业转型升级方向明确。一方面，智能制造是制造强国建设的主要方向，另一方面，绿色低碳是科技创新和产业升级的主要方向。
经过持续推进，我国传统制造业转型升级取得显著成效。
2.新兴产业
（1）新能源
从新增装机和发电量看，2025年新能源发展均创历史新高。

产业链上布局企业方面，以wind新能源产业上市公司口径统计，截至2026年2月12日，新能源产业链共有上市公司72家，总市值达15366亿元。
从上市节奏看，新能源产业公司上市节奏呈现“初期平稳、中期加速、后期调整”态势。
从行业分布看，细分行业分布集中度极高，光伏与电力领域主导布局。

重点上市公司方面，光伏龙头领跑，细分领域龙头格局清晰。

（2）新材料
近年来，我国新材料产业规模持续稳步扩张，已成为稳定宏观经济增长的重要支撑力量。
在产业规模扩大的同时，我国新材料产业在诸多关键领域取得了一系列显著成就。
尽管我国新材料产业发展成效显著，但在向“材料强国”跨越的进程中，仍面临多重结构性瓶颈亟待破解。
产业链方面，我国新材料产业链主要由上游原材料供应、中游新材料制造和下游应用领域三个核心环节构成，各环节协同联动支撑产业运转。

产业链上布局企业方面，以wind新材料产业上市公司口径统计，截至2026年2月13日，新材料产业链共有上市公司302家，总市值达30297亿元。
从上市节奏看，公司上市节奏呈现阶段性特征，产业热度持续攀升。
从行业分布看，细分行业分布集中且多元，核心领域引领产业布局。
重点上市公司方面，头部企业格局清晰，聚焦核心细分领域。

（3）航空航天
当前，我国航空航天领域已构建起国家重大工程与商业市场协同发力、双轮驱动的发展格局。

从行业分布看，航空航天产业链上市公司行业分布呈现“核心装备领域主导、细分领域多元协同”的格局，整体集中度较高，核心赛道优势显著。
除两大核心领域外，消费电子、通信设备、军工电子Ⅱ等细分领域形成有效补充，呈现多元协同发展态势。

从头部企业所属细分领域来看，聚集效应极为明显。
整体来看，头部企业凭借技术优势、规模优势，成为推动航空航天产业链技术升级、产业集聚的核心力量，同时也为行业发展树立了标杆，引领全行业向高质量、规模化方向发展。

（4）低空经济
在空域管理改革等相关政策的推动下，我国低空经济已逐步从试点探索阶段迈向规范化发展轨道，历年规模数据稳步攀升。
中国民用航空局党组书记、局长宋志勇表示，作为新质生产力的典型代表，通用航空与低空经济在政策引导和技术创新的双重驱动下，正迅速崛起为万亿级产业新赛道。

重点上市公司方面，低空经济产业市值排名前20的上市公司主要聚焦于航空装备Ⅱ、航天装备Ⅱ、军工电子Ⅱ三大核心细分行业，头部企业集聚效应明显，行业龙头优势突出。

3.未来产业
（1）量子科技
量子科技是以量子力学核心原理（叠加、纠缠、隧穿等）为基础，与信息科学、计算科学、材料科学等学科深度融合形成的新型科技体系。
作为产业发展引擎，量子计算正逐步从实验室走向特定场景应用。其竞争核心集中在稀释制冷机等核心硬件领域，该环节价值最高、投资密集，是产业化推进的关键。量子通信领域呈现双轨并行发展态势。
总体而言，三大赛道共同构成量子科技产业早期发展蓝图，量子计算指向长远未来，量子安全实现快速商用，量子精密测量则在特定场景率先实现高价值应用。

参考wind量子技术指数成分股，依据公司市值，梳理出量子科技产业重点上市公司如下：

（2）生物制造
生物制造的主要产品可划分为生物基消费品原料与生物基化学品材料两大类。
近年来，中国生物制造市场快速扩容，增长势头显著。
参考wind生物科技指数成分股，依据公司市值，梳理出生物制造产业重点上市公司如下：

（3）氢能和核聚变能
按制取工艺碳排放差异，氢能分为灰氢、蓝氢、绿氢三类。
产业规模上，国家能源局《中国氢能发展报告》显示，截至2024年底，全国氢气产能超5000万吨/年，同比增长约1.6%；2024年全年氢气产量超3650万吨，同比增长约3.5%。

氢能产业链涵盖制氢、储运、加注、应用全流程。
参考wind氢能指数成分股，依据公司市值，梳理出氢能产业重点上市公司如下：

（4）脑机接口
我国脑机接口产业发展具备显著优势，正处于加速壮大、向产业化迈进的关键阶段。
产业链方面，脑机接口行业已形成涵盖上游、中游、下游多个环节的完整产业链体系。

参考wind脑机接口指数成分股，依据公司市值，梳理出氢能产业重点上市公司如下：

（5）具身智能
当前中国具身智能产业发展处于起步期，在具身智能大模型研发和产品制造方面具有较好基础，市场规模有望在2030年达到4000亿元、在2035年突破万亿元，并将引领带动交通物流、工业制造、商业服务等多个应用领域新质生产力进一步跃升。

（6）第六代移动通信
6G作为第六代移动通信标准与技术，正处于稳步演进发展阶段。
随着我国消费互联网与工业互联网的深度发展，ICDT等数字技术加速融合，催生了许多新功能、新业务，进一步推动5G向6G演进，市场发展潜力广阔。
从产业链布局来看，6G行业已形成清晰的上、中、下游分工体系。

参考wind6G指数成分股，依据公司市值，梳理出6G产业重点上市公司如下：

（三）金融与产业结合情况
1.政策对金融的定位及要求
政策围绕“服务实体、提质增效、风险可控、协同发力”，锚定金融强国目标，明确金融服务实体经济、支撑产业高质量发展的核心任务。
2.投融资现状
（1）创业投资及私募股权
2024年，中国创业投资及私募股权市场新成立基金共计4834支，同比下降41.9%，募资市场活跃度仍在复苏阶段，基金数量降至近十年低点。新成立基金的认缴规模共计24521.9亿元，同比下降43.3%。但2025年私募股权基金备案规模已出现回升，新备案私募股权投资基金共计5162支，注册资本共计约2.79万亿元，分别较2024年同比增长19.38%和15.49%。

基金类型方面，从设立基金数量来看，2024年分别新成立创投基金和股权投资基金数量2275支和2087支，分别占比47%和43%；从基金认缴规模来看，2024年新成立创投基金和股权投资基金的认缴规模分别为4005.5亿元和10029.6亿元，占比达16%和41%。

募资结构方面，国资LP发力成为市场资金的主要构成，国资背景出资占比持续攀升，国有背景产业基金特别是央企产业基金实现快速发展，行业影响力持续增强，已成为培育新质生产力的关键资本载体。数据显示，国资背景出资占比已从2015年15%的水平不断提升至2025年89%的水平，成为一级市场的绝对出资主体。

（2）股权融资
金融与产业结合过程中，股权融资呈现出结构多元、行业分布不均、规模波动调整且与产业整合深度联动的特点，具体表现如下：
2026年截至2月26日，各类股权融资均有开展。
从行业分布来看，股权融资呈现明显的产业导向特征。

从融资与产业整合的联动来看，股权融资成为产业整合的重要支撑。
（3）债权融资
金融与产业结合过程中，债权融资呈现多元发展、重点聚焦的整体特征，具体表现如下：
一是债券融资品类丰富且存量规模可观。
二是信用募集债资金投向覆盖多行业，聚焦实体产业。

三是科创领域债权融资针对性突出。
3.未来资本运作方向
近期相关政策明确，出台专项政策指导文件、完善金融服务体系建设、推动各类金融工具协同联动，同时重点聚焦新型工业化、科技创新、低空经济、高端装备及新材料、战略性新兴产业等关键领域，强化保险保障支撑、设立产业引导基金及科创基金。重点倾斜于科技创新领域早中期项目、制造业高端化智能化绿色化转型项目、低空经济相关项目及战略性新兴产业关键环节，为产业升级与高水平科技自立自强提供资本支撑。
在运作方式方面，未来资本运作将凸显多元化与协同性特征，依托全生命周期科技金融服务体系，统筹运用创业投资、银行信贷、资本市场、科技保险等各类金融工具，打破单一资本运作模式的局限；通过设立产业引导基金与科创基金，充分发挥中央资金的引领带动效能，吸引社会资本积极参与，构建政府引导、市场主导、社会参与的多元资本运作格局；同时，进一步完善保险保障配套机制，通过建立无人驾驶航空器责任保险强制投保制度、优化首台（套）重大技术装备及首批次新材料保险补偿等政策，降低资本投入风险，引导资本高效、有序投入重点产业领域，实现资本运作与产业发展的深度融合、协同赋能。