光迅科技0817更新
各位领导：公司作为国内IDM全栈光通信央企，完整布局可插拔光模块‑NPO近封装‑CPO共封装技术路线，是OPEN‑NPO国内MSA首批发起单位，协同华为参与国内NPO标准制定，相关方案参与阿里云技术平台测试。3.2T硅光单模NPO已完成头部云厂商系统验证，CPO光引擎方案同步完成储备，充分受益AI算力带动光引擎、FAU、MPO三大环节的产业增量。
光引擎层面，自研NPO光引擎整套方案，覆盖硅光集成、封装耦合，支撑下一代高速互联迭代；FAU光纤阵列方面，内部耦合工艺积累深厚，同时联合核心外协生一升（长盈通子公司）保障供货，MT‑FAU、低回损FA‑REC配套800G/1.6T产品，面向NPO迭代的新一代FAU已送样推进；MPO高密度连接器同步布局，适配高速模块与NPO系统布线需求。
依托垂直整合能力叠加国产NPO标准建设、头部云厂商协同，公司完整把握光通信技术迭代带来的整机及核心配套增量。
后续重点跟踪：①3.2TNPO头部客户导入落地；②OPEN‑NPO标准落地带来产业催化；③光引擎、FAU、MPO配套产品迭代与产能保障。
风险提示
1、NPO、CPO处于验证试点阶段，标准迭代、客户导入进度不及预期；
2、外协供应商良率、交付波动，或对新产品推进形成扰动；
3、下游云厂商资本开支波动，高速互联产品需求释放存在不确定性。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。