指数分化调整 | 商业航天爆发 | 七部委硬科技方案 | 长鑫科技询价启动
指数分化调整 | 商业航天爆发 | 七部委硬科技方案 | 长鑫科技询价启动
🔥 一、隔夜热点
🔺 七部委硬科技三年攻坚方案落地：国产替代升格国家级战略
周末《2026-2028硬科技与新质生产力协同发展方案》发布，新建智算中心采购国产AI服务器/存储最高30%补贴，政务系统强制国产化，百亿级专项基金攻坚存储芯片、半导体设备、电子特气三大卡脖子环节。叠加7月17日上海世界人工智能大会召开，华为昇腾超节点真机首发——科技赛道政策催化密集落地。
🔺 央行两大资本市场工具扩容至1.5万亿
股票回购增持再贷款、证券基金互换便利总额度从8000亿上调至1.5万亿，期限延长三年、利率维持1.75%低位。叠加7月10-12日98家公司披露回购预案/进展，产业资本用真金白银锁定区间底部。
🔺 长鑫科技7月13日开启询价，A股最大科技IPO进入倒计时
长鑫科技科创板招股，募资295亿，上半年净利预增2244%-2544%。7月13日询价→16日申购→下旬上市，短期需机构回笼资金参与配售，中长期强化存储国产替代主线。叠加高纯电子氦出口管制，电子特气/稀有气体企业独享供应链红利。
🔺 美伊冲突升级：伊朗宣布暂时关闭霍尔木兹海峡
美军本周第三轮打击伊朗，伊朗革命卫队打击美军约旦基地，并宣布暂时关闭霍尔木兹海峡。特朗普称已同意继续谈判。油价周末震荡，WTI收71.51美元/桶（周涨4.11%），地缘风险溢价仍存但市场预期局势可控。
🔺 北向资金持仓首破3.13万亿，Q2单季净流入5430亿创纪录
二季度互联互通持仓数据出炉，电子板块持仓市值环比暴增107%，重点加仓存储芯片、半导体设备、AI服务器龙头。外资用真金白银投票，印证对A股下半年行情的乐观预期。
🌐 二、全球市场（7/10收盘）
🇺🇸 美股
道指 52,637 🔴+0.29%
标普 7,575 🔴+0.42%
纳指 26,282 🔴+0.29%
费城半导体 🔴+0.06%
🌏 亚太
日经225 68,558 🔴+1.20%
韩国KOSPI 7,476 🔴+2.52%
恒生 24,175 🔴+0.60%
恒生科技 4,722 🟢-0.21%
🇪🇺 欧洲
德国DAX 25,067 🟢-0.20%
法国CAC 8,339 🔴+0.15%
英国富时 10,497 🔴+0.24%
📦 大宗商品
WTI原油 $71.51 🟢-0.79%
布伦特 $75.22 🟢-1.42%
现货黄金 $4,129 🟢-0.29%
伦铜 $13,481 🔴+1.71%
💱 汇率
美元指数 100.95 🔴+0.05%
在岸人民币 6.7784 🔴升值151点
离岸人民币 6.7808 🔴升值171点
中间价 6.7989 上调47点
📊 美股亮点
SK海力士美股上市🔴+13.1%
Meta🔴+6% | 英伟达🔴+4%
美光科技🟢-1% | AMD🔴+2%
周度表现： 道指🟢-0.5% | 标普500🔴+1.2% | 纳指🔴+1.7% | 本周关注美国CPI（7/14）和PPI（7/15）数据
📈 三、A股上日回顾（7/10 冲高回落·极致分化）
📊 指数表现
上证指数 3,996.16 🟢-1.00%
深证成指 15,046.67 🟢-2.29%
创业板指 3,842.73 🟢-4.37%
科创50 2,064.98 🟢-5.53%
💰 资金面
成交额 3.41万亿 🔴放量约4700亿
主力资金 🟢净流出305.7亿
北向资金 🟢净流出102.7亿
涨跌 3770:1672 | 涨停94
🔴 走强板块： 国防军工🔴+4.62%（商业航天爆发，长征十号乙火箭回收成功→中国卫星/航天工程批量涨停），传媒🔴+3.05%，房地产🔴+2.84%，医药生物🔴+2.64%（基药目录首纳创新药），机器人（宇树IPO+特斯拉Optimus催化）
🟢 领跌板块： 半导体🟢-6.26%（公募半年排名收官集中止盈+上交所重点监控异动个股），通信设备🟢-4.19%，光学光电子🟢-3.82%——前期大涨的算力/存储龙头获利盘集中兑现
核心特征： 指数大跌但超3700只个股上涨，极致高低切换——资金从高位半导体/算力出逃，涌向军工/医药/传媒等低位板块。沪指冲高4074后回落至3996，失守4000点整数关口。
🏛️ 四、宏观与政策
📌 七部委《2026-2028硬科技与新质生产力协同发展方案》 → 新建智算中心采购国产存储/AI服务器最高30%补贴，政务系统强制国产化，百亿专项基金攻坚半导体设备/电子特气/存储芯片
📌 央行两大工具扩容至1.5万亿 → 回购增持再贷款+互换便利，期限延长三年，利率1.75%低位，覆盖三季度资金压力窗口
📌 商务部高纯电子氦临时出口管制 → 6N级电子氦即刻管制，利好电子特气/稀有气体企业（华特气体/金宏气体/中船特气等）
📌 五部门《加快商业航天高质量发展意见》 → 简化发射审批，2028年前建成3-5个产业集聚区，商业航天从题材进入订单兑现期
📌 交易所从严整治短线违规交易 → 通报277起盘中拉抬/尾盘砸盘/虚假申报，资金加速向绩优龙头集中
📌 上半年多项先行指标企稳回升 → 国家信息中心数据彰显宏观经济韧性
📌 中报预告密集披露： 371家已披露，282家预增（占比超七成），存储链江波龙/兆易创新/香农芯创业绩暴涨，中国卫星中报扭亏
🎯 五、今日精选方向
🚀 存储芯片/半导体设备（核心主线修复）
逻辑： 长鑫科技7月13日开启询价（295亿募资、上半年净利增20倍+）→ 周末七部委硬科技方案（国产存储/AI服务器补贴30%）→ 高纯电子氦出口管制强化上游自主可控 → 周五半导体暴跌属于半年末机构止盈，产业逻辑未变，回调即低吸机会。
关注： 兆易创新、江波龙、香农芯创、北方华创、中微公司、华特气体、金宏气体
🚀 商业航天/军工（最强新主线）
逻辑： 长征十号乙火箭一子级海上回收成功（中国版SpaceX里程碑）+ 五部门《商业航天高质量发展意见》+ 中国卫星中报扭亏为盈。周五板块批量涨停，周末政策加码，今日有望延续强势。
关注： 中国卫星、中国卫通、航天工程、海兰信、航天发展、中航沈飞、航发动力
🚀 创新药/医药（政策催化+低位防御）
逻辑： 2026版国家基本药物目录首纳创新药+医保商保双目录谈判推进，CXO/生物制品获得长期政策支撑。周五板块逆势吸金，承接大量从科技出逃的资金，兼具防御属性。
关注： 众生药业、昭衍新药、双鹭药业、常山药业
⚠️ 风险提示： ①周五放量3.41万亿冲高回落，高位筹码交换充分但尚未完成洗盘，周一有惯性下探压力 ②长鑫科技询价短期分流资金 ③7月15日中报预告截止，纯概念面临验真风险 ④7月解禁近2500亿，半导体为重灾区 ⑤美伊冲突仍有升级可能
📝 龙头妹笔记 · 2026-07-13
【上周五关键词】冲高回落、极致分化、4000点得而复失、科创50暴跌5.53%、商业航天爆发、高低切换——典型的'指数跌个股涨'结构，资金从高位科技赛道全面出逃转向低位军工/医药/传媒。
【周末核心判断】五大重磅利好集中落地（央行1.5万亿扩容+七部委硬科技方案+高纯氦管制+商业航天政策+北向持仓创新高），市场情绪已从周五恐慌中修复。但长鑫询价和7月15日业绩截止窗口构成短期约束，今日大概率呈现'指数震荡修复+板块结构性走强'特征，而非单边暴涨。
【今日策略】①存储半导体回调是中期低吸机会，重点关注设备/材料/特气方向；
②商业航天/军工是当前最强新主线，今日关注前排标的封单强度；
③医药兼具防御+政策催化，可作为底仓配置；
④沪指短期支撑3973-3985，压力4013-4029，关注成交量能否维持在3万亿以上。
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