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2026-01-28 09:06财联社官方账号关注《科创板日报》1月28日讯
当地时间1月27日，谷歌云正式官宣涨价，自2026年5月1日起，对Google Cloud、CDN Interconnect、Peering以及AI与计算基础设施服务进行价格调整。具体涨价幅度如下：
北美地区：数据传输价格从原来的0.04美元/GiB上涨至0.08美元/GiB，涨幅达100%。
欧洲地区：从0.05美元/GiB上涨至0.08美元/GiB，涨幅为60%。
亚洲地区：从0.06美元/GiB上涨至0.085美元/GiB，涨幅约为42%。
对于涨价理由，谷歌云表示，其持续优化网络能力，以支持新的使用场景和应用。公司在全球基础设施方面进行了重大投资，旨在提供高吞吐量、低延迟的连接。这些价格更新是为了使定价与这些服务的价值和性能相匹配而开展的持续工作的一部分。
谷歌并非首家调整价格的云厂商，1月23日，亚马逊云科技（AWS）近日上调其EC2机器学习容量块（Capacity Blocks for ML）价格约15%，其中p5e.48xlarge实例每小时费用由34.61美元涨至39.80美元。有分析指出，此次涨价或引发行业连锁反应，国内外云厂商或将跟进。
开源证券表示，全球AI发展如火如荼，AWS作为亚马逊核心的公有云平台，此次涨价一方面再次确认了全球AI算力需求端的高景气度，另外一方面从供给角度来看，AI云产业链资源稀缺性或日益凸显。
国联民生证券今日研报总结道，AI产业链开启通胀传导，从存储到CPU后，云计算或为下一通胀方向。AI需求持续提升导致AI产业链自上而下出现不同环节依次涨价趋势，2025年上半年开始存储率先开始涨价，2026年1月CPU也开启涨价趋势，近期以AWS为代表的云计算厂商也开启涨价趋势。这标志着二十年来云服务价格只降不升的行业惯例被彻底打破。
该机构进一步分析称，一旦云服务商在某一服务上成功提价而未引起大规模客户流失，第二次、第三次涨价就会变得更容易。北美大型云厂商云业务保持快速发展态势，需求端的高景气度也成为价格提升的重要基础。伴随AI需求的增长，AI推理等需求整体提升，进而推动云厂商云业务收入持续提升。
当下，云计算产业链景气度有望持续提升。英伟达宣布已于本周一向CoreWeave投资20亿美元，以加速这家数据中心公司在2030年前增加超过5GWAI计算能力的进程。此外，在云服务领域，谷歌凭借TPU全栈优势、TCO优势以及Gemini与搜索深度融合，展现强利润韧性；亚马逊则通过Trainium百万级部署与AWS规模效应，在成本控制与客户黏性上占据主动。
从投资层面来看，上述机构指出，数据库或成为云计算产业链景气度提升的又一重要受益方向。Agent需求拉动沙盒数量增长，数据库PCU节点数量有望快速增长。全世界的Token量或将增长100倍或1000倍，AI原生数据库是未来大势所趋。伴随Tokens需求快速提升，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构，建议关注：
云计算：阿里巴巴、金山云、优刻得、首都在线、深信服、宏景科技、顺网科技、网宿科技、青云科技等；
数据库：星环科技、达梦数据、海量数据、太极股份、超图软件，拓尔思等。
在 AWS 涨价的背景下，全球云服务涨价一触即发，一方面硬件侧成本从 2025 年下半年的存储、CPU 持续传导，另一方面近期 clawdbot 爆火、智谱 GLM Coding Plan 限售等消息也证明 AI 云的需求爆棚，我们判断本轮涨价是供需两旺带来的，将是持续的、良性的。
优刻得业绩快报显示 2025 全年大幅减亏，据此测算 Q4 大概率开始首次实现云服务盈利，云计算的拐点业绩确认‼️
优刻得公告称，经财务部门初步测算，公司预计 2025 年年度实现归属于母公司所有者的净利润为 – 8700 万元到 – 7200 万元，与上年同期相比，亏损将减少 15404.20 万元到 16904.20 万元，亏损幅度同比收窄 63.91% 到 70.13% ，据此测算 Q4 利润为 – 50 万元到 + 1000 万元。
云需求再获英伟达加持：据财联社报道，英伟达与云服务商 CoreWeave 宣布扩大长期的互补合作关系，使 CoreWeave 能够加速到 2030 年建设超过 5 吉瓦的人工智能工厂。
英伟达以每股 87.20 美元的价格投资了 20 亿美元的 CoreWeave A 类普通股，双方合作进一步深化：英伟达提供技术、财务支持，助力加速 AI 工厂建设，CoreWeave 将采用英伟达加速计算平台搭建 AI 工厂，同时双方还将在软件、架构上进一步对齐。
英伟达此前已是 CoreWeave 的投资方，而 CoreWeave 也是英伟达优先供货的云服务商，此次投资将绑定核心算力伙伴，帮助英伟达分散云厂商渠道依赖，同时 CoreWeave 将获得充足资金加速巩固算力供给能力，深化与英伟达的技术协同。
⚠️ 再次强调云计算行业迎来重要拐点：此次投资对云市场产生重要影响，凸显了 AI 基础设施领域的投资热度，云厂商的重要性进一步提升。
AI 推理 Token 需求激增开启上游 “通胀” 传导，从存储到 CPU 后，云或是下一个方向：全球云龙头 AWS 打破二十年 “只降不升” 的铁律，涨价 15%，云定价逻辑彻底改变‼️
建议关注：
云服务商：阿里巴巴、金山云、优刻得、网宿科技、青云科技、首都在线、深信服、顺网科技等；
阿里云产业链：宏景科技、浪潮信息等。
⚠️ 风险提示：行业竞争加剧风险、供应链风险、技术迭代风险。
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