3月24日：受中国稀土出口管制影响，日本 Granopt（住友电工与三菱合资）被迫对法拉第旋光片产线实施停炉减产（保线不扩产），叠加美国 Coherent 早已停止外销、全自用，全球可外售产能直接腰斩，缺口扩大至30%-40%，其中 1.6T 光模块专用高端旋光片缺口 **>40%**，Q2 将达缺货峰值。
一、事件核心详情（2026 年 3 月最新）1. 日本 Granopt 停炉减产真相
企业背景：全球第二大法拉第旋光片供应商，市占率约20%-40%，月产能约3 万片，主要生产 SGGG/TGG 磁光晶体旋光片停炉原因：2026 年 1 月起中国收紧中重稀土（钆、铽、钪） 出口管制，审批大幅延迟，核心原料库存耗尽，被迫 "保线不扩产"（维持最低产量防止炉体完全停摆）。重启周期：长晶炉一旦冷却，需重新完成晶体成长校准及工艺参数调试，重启需 4-6 个月，短期难以恢复正常产能。
1. 直接受益的国产旋光片厂商
福晶科技 (002222) - 高端替代核心
国内唯一、全球极少数实现TGG/TSAG 晶体自产 + 旋光片全流程量产的厂商，TSAG 材料磁光优值比传统 TGG 高 20%，适配 1.6T 光模块，已进入 Coherent、Lumentum、光迅科技供应链，间接供应英伟达、中际旭创产能规划：11×11mm 高端方片月产能从 2000-3000 片扩至年底 5000-10000 片，小片年产能达 500 万片，全球市占率预计超 6%毛利率高达70%+，量价齐升推动业绩爆发。
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