每日3分钟阅读掌握市场的主线消息，顺带唠嗑资本市场新鲜事儿，请关注，市场走势供您参考，每日收货满满~本文内容为自己的模拟交易复盘，不涉及任何投资或标的推荐，投资有风险，入市需谨慎。相关调研与小作文为网络转发，仅供参考，不做为投资推荐熟读我们文章的读者都知道.
【我们文章是连续剧，前后观点一致可印证】
=光通信/光纤=
考虑全球光纤严重供不应求，G652.D价格预将持续上调，预计年底达到25美金/芯公里
4月份欧洲G652.D裸光纤价格在3月达到每光纤千米7.94欧元(约合9.1美元)，康宁最新报价上涨+174%4月份美国：10.5美金/芯公里，康宁最新报价上涨+138%G652D是通用单模光纤。用途有运营商骨干网、城域网、室外接入网的主力选型，占国内运营商采购总量的 80% 以上。G652A系列（A1和A2）高性能弯曲不敏感。用途有高密度机房、机柜内布线、狭小空间光纤面板等弯折半径极小的场景，是当前 AI 数据中心内部高速互联的核心选型之一单机架 AI 服务器的光纤用量是传统 IDC 的 10-16 倍，机柜内部、列头柜之间布线空间狭小，优先选用弯曲不敏感的G657A1/A2 单模光纤；中短距低速互联则大量使用 OM4 多模光纤。随着 CPO（共封装光学）技术推进，GPU 集群对高密度光互联需求爆发，G657A 系列的需求呈指数级上涨。G654E 超低损耗光纤。用途包括跨城市、超大规模数据中心集群之间的长距传输，是骨干网与长途 DCI 的下一代升级方向空芯光纤。目前处于产业化初期，长飞等头部厂商已布局研发与小批量试制，面向未来超高速长距通信场景。以上可知，G652D并非AI数据中心主力，为啥也会涨价这么厉害？产能转产逻辑：6-9 月为行业需求旺季，11 月 - 次年 2 月为淡季，淡季厂商停产 G652D 转产 G657A2。原有 G652D 产能改造转产 G657A2，转产爬坡 + 良率磨合需数月，造成 G652D 供给收缩、G657A2 短期紧缺；旺季厂商需从 G657A2 切回部分产能生产 G652D，双品种同步紧缺。7-8月份，移动、电信的集采采购，又会挤压供给，657A1的价格预期又会进一步向上，同时北美长协涨价也有望看到而经历过往国内公司规模化扩产致光纤暴跌，当前行业扩产偏谨慎三大存储寡头（三星、SK 海力士、美光）行业周期底部时三大厂已启动减产。后为追逐 HBM 的超高毛利，主动将 70%-80% 的先进制程晶圆产能倾斜给 HBM 生产，同时关停、缩减通用 DRAM/NAND 的老旧产线，直接导致通用品类供给断崖式收缩。大族跨界点评：产能形成要到28年，客户认证还需半年到1年【扩产爬坡难度】高额利润驱动下扩产是不可避免的，但扩产周期从环评能评、厂区建设、设备进厂、调试爬坡最快需要18个月到24个月。也就是大族的产能至少到27年底以后才能形成，对27年的市场价格无影响【供应商认证耗时】供应商认证国内客户半年，国际客户1年。
＃短期A1/A2需求缺口仍在持续扩大。高价下，现货市场仍十分紧俏，散纤交付排期再往后延。预计紧缺将持续到27年底，今年夏天价格预计还会进一步上涨。
业绩期临近，市场波动较大，更显光纤资产的强现实确定性。根据Q2价格走势和产能情况、部分公司有望发业绩预告。6月锂电铜箔涨价已逐步启动（加工费+1000～2000元），二线客户涨价推进。7月台湾金居有望率先启动RTF+HVLP-3涨价（加工费+5%～10%），三井金属原定8月的涨价有望提前到7月份跟进（全系VSP）此外，7 月tw铜箔企业准备涨价，hvlp+rtf国产链多家CCL反馈铜箔供应逐步紧张，RTF、HTE多品类涨价中。CCL提价节奏超预期，生益科技上调2026年度关联交易预计额度，这表明CCL订单以及公司份额超出预期。每月提价的频率加速到半个月提价以及提价幅度从10%提升到15%临近电子布下轮涨价窗口期，预期7628电子布提价加速，提涨1元/米，薄布同样提速，此轮涨完价格或至上轮周期高点目前电子纱十分紧缺，3月份巨石淮安5万吨电子纱投产后，市场供需紧张程度丝毫未缓解，当前接近零库存，三季度建滔7万吨以及巨石二期5万吨计划投产，预计3季度末或四季度初出产品，之后未来近一年无新增电子纱产能，供给紧张程度或一直持续；短期织布机短缺瓶颈不能缓解，未来一年保持约100台/月的产量，扩产要到明年年中落地。日系电容厂商鲁比康发布涨价函。调价覆盖铝电解电容器、导电性高分子铝固体电解电容器、薄膜电容器，2026 年 8 月 1 日到货验收货品执行新价
三安光电公司人士透露，目前国内的碳化硅功率半导体暂时还没有看到涨价，只能说价格“止跌趋稳”。中科英智基金合伙人王洲表示，碳化硅今年已有反转趋势，高压MOS、IGBT等产品均呈现了比较大的价格上涨的弹性，并且今年下半年可能仍有上涨空间。
=硅外延片=
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。