公司是国内汽车管路龙头企业，通过全资子公司阔丹凌云为AIDC配套橡胶管路，目前已经在国内头部H客户实现批量配套，CM、AVC、宝德、英维克、申菱环境等同样为公司客户。公司橡胶管路已经通过美国UL 认证、AMD 认证及散热巨头企业严苛测试，加速布局海外市场。依托亚大舒畅公司快接头业务，公司已经具备UQD+管路一体化供应能力，其业务前景进一步拓宽。
# 主业全球化逻辑捋顺、26年仅15X当前被严重低估主业方面，26年看点更多，国内方面XM/理想/奇瑞等多个新项目量产，欧洲摩洛哥工厂给客户的配套预计将于26H2开始，WAG继续减亏的同时、海外收入规模有望重启增长，全球化逻辑捋顺。公司25年业绩预计在8e左右，26年主业增长叠加提质增效，有望看到10e利润，保持25%左右增速，对应当前市值仅15X左右。作为国内潜在的液冷+机器人力传感器核心供应商，估值有望重估，26年看到25X、对应250e市值、对应当前市值增长50%以上。
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