一、盘面分析
在中东冲突趋于缓和态势叠加外围科技股的持续大涨，今日市场依旧呈现强势震荡，沪指录得日线6连阳并逼近3月3日创下的4197点的阶段高点。截至收盘，上证指数涨0.48%，深证成指涨1.18%，创业板指涨1.45%，北证50涨3.05%。全市场成交额31683亿元，较上日成交额缩量783亿元，全市场超3500只个股上涨。
从个股来看，超3500家飘红且仍有超150股涨逾10%，成交额小幅萎缩也从侧面反映当前市场承接力度之强劲且出现一定惜售苗头。对于指数而言，沪指短线的最大不确定性仍基于昨日的向上跳空缺口的回补与否，若被向下回补并再度跌破10日均线，日线KDJ或形成顶背离并进一步测试20日均线的支撑可能，因此对于近期涨速过快的热门板块仍应适当谨慎，不宜盲目追高。
二、盘中发酵消息
1.腾讯混元公布最新数据，自上线以来，Hy3preview的Token调用量持续增加，目前总量已经超过上一代版本模型Hy2的10倍（东阳光、中嘉博创、润建股份、盈峰环境、盛视科技、易点天下、合力泰、航锦科技、南兴股份等）
2.据TheElec获悉，随着PCB需求激增，基板厂商订购覆铜板（CCL）的交货周期已从两周延长至最长六周（红板科技、山东玻纤、聚杰微纤、东材科技、宏和科技、兴森科技、协和电子、大族激光、宏昌电子等）
3.马斯克确认，Optimus 机器人将于 7 月下旬或8月在弗里蒙特投产（肇民科技、大业股份、中欣氟材、模塑科技、新泉股份、继峰股份、信质集团、巨轮智能、宇环数控等）
4.英W达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%（通鼎互联、中天科技、特发信息、杭电股份、三孚股份、石英股份、新能泰山等）
5.我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运（大唐发电、华电辽能、中国能建、华电能源、大连热电、中电鑫龙、华塑控股等）
三、板块解析
从板块来看，AI产业链方向集体走强，其中光纤概念表现活跃，杭电股份2连板。CPO概念走高，炬光科技20cm涨停，PCB概念爆发，电子布、CCL方向领涨，聚杰微纤创历史新高，算力租赁概念延续强势，东阳光2连板创历史新高。AI应用端震荡反弹，引力传媒涨停。下跌方面，工业气体概念震荡走弱，水发燃气跌停，油气股集体调整，潜能恒信跌超10%。
1、算力硬件，TrendForce集邦咨询认为，北美CSP业者的资本支出成长幅度高于全球平均，反映AI基础建设已成为厂商长期策略核心，投资重点持续集中于高效能GPU集群建设、自研ASIC芯片开发，以及支持高功耗运算的新一代数据中心。
2、PCB概念，从市场角度来看，算力硬件此前的调整并非基本面逻辑出现弱化，本质是短期累计涨幅过大引发的技术性修复。回调过程中，板块核心标的中期上行趋势并未走坏，机构资金抱团格局依旧稳固。伴随市场短线风险偏好回暖，板块迎来资金回流与估值修复具备较强合理性。值得留意的是，当前市场已告别此前算力单边领涨的格局，整体呈现多点开花、板块分流的特征，后续行情更大概率维持轮动抬升、结构性的运行节奏。
3、AI应用端，相较于算力硬件与租赁，AI应用方向的位阶优势较为明显，若后续AI行情能够持续演绎或存补涨空间。
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