半导体定强度，科创芯片打头阵。最后一天放量上涨，涨跌各半，板块间分化还是比较严重。最后一天业绩期，盘中看业绩加成还是比较明显。
1、半导体这里首先是寒王业绩超预期，国产芯片茅直接涨停，带动整个半导体产业链的大涨。另外还有一层是昨天消息面上有美国在炒作禁止给华.虹提供光刻机，激发了国产化的情绪，叠加下个月川宝来访的筹码预期。
2、航天这里节点投机情绪比较浓，不具备太强主动性，每次都是临近情绪转换时候拉一波，尾盘再偷袭一波。
周末信息差伊朗冲突：欧佩克+计划自6月起将石油产量目标提高18.8万桶/日；据伊朗塔斯尼姆通讯社：伊朗军方消息人士警告阿联酋不要沦为“以色列的棋子”，称任何错误举动都将招致严厉回应；据多名美国国防部官员透露，两艘美国海军驱逐舰在躲过伊朗的密集火力攻击后，穿越霍尔木兹海峡驶入波斯湾；特朗普4日接受美国广播公司采访时，似乎有意淡化伊朗当天袭击商船和阿联酋的后果，并未明确说明这些行为违反美伊停火协议。
烟花爆炸：5月4日16时43分左右，长沙浏阳市华盛烟花制造燃放有限公司车间发生爆炸。截至5月5日8时，经过第一轮摸排，事故已导致21人死亡，61人受伤，伤者被紧急送往医院救治，公安机关已对涉事企业负责人采取控制措施，事故原因调查、善后处置等工作正在有序进行。
FCC新规：美国联邦通信委员会于2026年4月30日通过的实验室认证提案，核心是禁止中国境内实验室出具的FCC测试报告被美国认可，新规设置2年过渡期（至2028年4月），主要影响需要出口美国的无线通信设备（如光模块、服务器等），认证成本预计上涨30%-50%，周期延长至1-3个月。
豆包付费：豆包App Store页面出现付费版本服务声明登上热搜，声明称，为更好地服务专业用户，豆包将在免费版的基础上，推出包含更多增值服务的付费版本。
对日反制：当地时间4日，在联合国纽约总部举行的《不扩散核武器条约》第十一次审议大会上，中方围绕防止核武器扩散阐述立场，特别点名日本近年来在拥核问题上的消极动向，强调国际社会应保持高度警惕。
商业航天：上海商业航天海上发射技术有限公司成立，注册资本11亿（节前盘中已有消息）。
国产算力：美国禁令“生效”！黄仁勋：NVIDIA中国AI芯片市场份额完全停滞，份额已降至0%。
算电协同：破解算力“能耗焦虑”！我国首个算电协同绿电直供项目投运。
人形机器人：中国机器人创企“灵心巧手”寻求下一轮融资，目标估值 60 亿美元；“杭州六小龙”云深处，完成上市辅导。
访华：美运输机已抵达北京，运送了川普访华所需物资，美官员称川普5月中访华不会推迟。
量子科技：4月30日，上交所官网显示，国仪量子技术（合肥）股份有限公司科创板 IPO 将于2026年5月11日上会审议。
电力、水利、防蚊：预计5月进入厄尔尼诺状态，于夏秋季形成一次中等及以上强度的厄尔尼诺事件，并在秋冬季达到峰值。预计今年夏天气温会显著升高，强对流天气增多，另外暖冬形成的蚊子大规模繁殖也会在今年夏天爆发。
个人分析4月过完了，年报和一季报业绩的影响也开始降低，后续中报的预期可能会有一些不同变化。比如利通作为算力租赁核心今年走出了六亲不认的走势，但前几天公告里它明确提了手里的卡快用完了，后续卡如果供应不上可能会对业务造成比较大影响，这里的卡就是之前它囤的N卡。我们从这个方向去思考，DS V4已经发布，下半年最重要的事可能是昇腾950能不能放量，前段时间有个新词国算国模，这对自主方向肯定是好事，但对N来说可能相反。
不过这还是初步思考，后续要跟踪看是否会逐步验证，目前寒王的业绩与这个方向是一致的。
放假比较久，前几天歌舞升平，昨天港股大涨。结果一到明天大A开盘，美军强突，伊朗又开始发射导弹，美股港股应声下跌。大A放假外围大涨，开盘就大跌的玄学又又又一次验证了。
放假期间讨论比较高的几个消息，一个是FCC的新规对光模块到底有没有影响。昨天剑桥港股大涨，有人说没有影响，有人说它大涨反而证明有影响，因为剑桥是有北美工厂的，对它反而是利好。目前初步看分析，光模块整体是肯定受影响的，至少出口的需要拿出去做认证，成本是增加的。头部厂商是有条件解决这个问题的，但因此认定对头部是利好似乎性价比也没那么高，尤其头部已经加速赶顶的情况下。
另一个是豆包付费这个，昨天在热搜头条上挂了很久。虽然豆包已经澄清了基础功能永久免费，并不是媒体误读的所有人都收费，但热度还是很高。应用端探索收费是必须要走的路，目前看港股方向两个大模型股是很受青睐的，字节手里的几个核心产品口碑也都不错，营收正循环的话对算力和应用端都是好事。
后面两个月风格上要关注两件事，一个是投机连板方向能不能回归，另一个是ST板块5cm会不会有最后一舞。连板这个简单，锚定有没有能抱团打开空间的，ST这个比较复杂，需要研究很多，对很多人来说风险太大，有经验的可以关注参与一下，新手还是算了。
预祝好运。
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