据百川盈孚，电解液剂VC加速上涨7月23日上涨至20万元/吨，涨幅11.11%，6月中旬价格14万元/吨，一个多月累计上涨42.8%。市场分析，山东几家VC厂检修、苏州某非上市企业排污改造检修所致，苏州企业大约有8000-10000吨产能，山东区域大约有几千吨产能，两者影响大约在13000吨左右。电解液剂VC：孚日股份、华盛锂电、海科新源下面是最新24日的报价
氯化亚砜供应商主要受益于以下两大核心逻辑：1. 产业链传导：作为VC核心原料直接受益氯化亚砜是合成VC的关键上游原材料。近期VC价格暴涨（时隔4年多再度站上20万元/吨），直接刺激了VC生产企业的开工率和采购意愿。在VC行业“现货极度稀缺、厂家限量供货”的背景下，VC厂商对上游氯化亚砜的需求量大幅增加，直接带动了氯化亚砜的销量与价格同步走高。2. 自身需求爆发：作为新型锂盐LiFSI的核心前驱体除了作为VC的原料，氯化亚砜本身在新能源领域也有巨大的增量需求。它是生产新型锂盐LiFSI（双氟磺酰亚胺锂）的核心原料（生产1吨LiFSI约需消耗1.5-2.5吨氯化亚砜）。随着高镍三元、快充电池的发展，LiFSI对传统六氟磷酸锂的替代效应加速显现，引发了LiFSI需求的爆发式增长，这为氯化亚砜提供了极其强劲的第二增长曲线。3. 供给端刚性约束，放大涨价弹性氯化亚砜属于高污染、高风险的危化品，环保与安全审批极其严苛，导致行业新增产能门槛极高，供给端弹性极小。在VC和LiFSI双重需求爆发的拉动下，氯化亚砜市场出现了超过20%的供需缺口。在“需求大增+供给受限”的格局下，定价权向供给侧倾斜，氯化亚砜供应商的利润弹性被显著放大。核心受益标的梳理：目前A股市场的氯化亚砜产能高度集中在少数几家龙头企业手中，它们将直接承接这波行业红利：凯盛新材（301069）：全球氯化亚砜绝对龙头，年产能达15万吨，占据全球主要市场份额。其电池级高纯度产品（纯度99.9%）直供主流LiFSI厂商，是本轮涨价弹性最大的核心标的。金禾实业（002597）：国内第二大生产商（产能8万吨），具备化工产业链一体化优势，且正在积极布局LiFSI及含氯新材料领域，抗周期能力较强。世龙实业（002748）：拥有5万吨产能，产品已通过宁德时代、天赐材料等头部大厂认证，正稳步向锂电新能源产业链延伸。综上所述，VC的涨价不仅是单一产品的行情，它作为“引信”，成功点燃了整条锂电上游材料链的景气度。氯化亚砜供应商凭借在VC和LiFSI两大核心材料中的关键地位，正迎来量价齐升的黄金窗口期。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。