冲高回落 三大指数集体收绿 | 成交2.55万亿放量3985亿
① 大盘全景 | 冲高回落 三大指数集体收绿
沪指 3926.96 🟢-0.50% | 深成指 14289.44 🟢-0.87%
创业板指 3586.04 🟢-0.45% | 科创50 🟢-1.11%
成交额 2.55万亿 | 较昨日🔴放量3985亿
早盘高开创业板一度涨超2%，午后跳水尾盘加速下行
② 情绪周期 | 高位分歧加剧 个股普跌
涨停62只 | 跌停4只 | 炸板36只 | 封板率62%
连板股22只 | 晋级率56% | 最高板5板(秦安股份)
上涨1143只(21%) vs 下跌4300+只 | 赚指数不赚钱
🔑 传智教育13天9板后尾盘跌停，高位股资金抢跑
③ 资金动态 | 医药吸金 电子失血
🔴主力净流入：医药+116亿 | 公用事业+33亿 | 计算机+28亿
🟢主力净流出：电子-245亿 | 有色-91亿 | 化工-27亿
概念流入：超节点+52亿 | 服务器+43亿 | 创新药/东数西算/火电各超+30亿
概念流出：华为概念/消费电子/存储芯片/资源股各超-100亿
北向成交3147.74亿 | 占两市12.34%
个股净流入TOP：紫光股份+27亿 | 利通电子/麦格米特/天孚通信各超+10亿
④ 热点板块轮动 | 医药最强主线 算力分化
🔴领涨：CXO/创新药(CRO 20cm批量涨停) | 算力租赁(美股映射)
🔴活跃：超节点/国产算力(腾讯资本开支+176%催化) | 电力(午后逆势拉升)
🔴跟涨：装修装饰 | 食品饮料 | 银行
🟢领跌：贵金属(招金黄金-7%) | 油气 | 光伏设备 | 房地产
🟢回调：光纤概念 | 基本金属 | 能源设备
⑤ 龙头拆解 | 连板梯队
🏆 最高标 5板
秦安股份(汽车)
4板(20cm)
蓝盾光电(机械设备)
4板
京投发展 | 北京文化
皇氏集团 | 一鸣食品
同力天启
3板
城地香江(算力租赁) | 亚泰集团(医药)
2板(15只)
德龙汇能 | 惠天热电 | 中鼎股份
华西股份 | 坤泰股份 | 金螳螂
澳洋健康 | 誉衡药业(5天4板)
兆日科技 | 江河集团(4天3板)
望变电气 | 天洋新材 | 风语筑
⚡ 人气股异动
传智教育 13天9板→跌停(风险提示)
一鸣食品 13天9板 | 德龙汇能 10天6板
⑥ 核心催化 / 龙虎榜
📌 核心催化
腾讯Q2资本开支527.8亿 同比+176%
联想AI收入634亿创新高 同比+60%
美股Nebius营收暴增454% CoreWeave翻倍
Twist Bioscience连续14季环比增长(AI制药)
阿里云真武M890超节点实例上线
全国用电负荷15.57亿千瓦 第四次破纪录
📊 龙虎榜焦点
北京君正 20cm涨停 | 国泰海通上海净买入5.09亿
锐捷网络 20cm涨停 | 4机构净买入1.80亿
麦迪科技 跌停 | 机构逆势净买入2.95亿
游资：深南东路净买入宏桥控股3.7亿
⑦ 消息面与异动
央行：继续实施适度宽松货币政策
人民币中间价6.7888 下调6基点
央行净回笼10亿(7天逆回购未操作)
⚠️ 传智教育发布风险提示：被深交所重点监控，累计涨幅136%
广东电网负荷8/12破1.8亿千瓦 多地高温预警
⑧ 次日策略展望
🔑 核心判断：冲高回落放量下跌，多空分歧加大
短线风险点：
沪指60分钟KDJ/MACD双双死叉，短线顶背离确立
传智教育跌停冲击高位股情绪，警惕补跌蔓延
医药产业链高潮后获利筹码巨大，百花医药等情绪股分歧需防范
算力硬件从低点反弹超50%，板块均值30%，若无增量催化或进入震荡
关注方向：
① CXO/创新药：AI制药逻辑硬，但高潮后注意分化
② 算力租赁：美股映射持续，关注城地香江能否继续晋级
③ 电力：避险资金介入，观察低价品种能否连板聚集人气
操作建议：避开前期涨幅过大品种，利用震荡期把握轮动机会
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