【产业逻辑】
物理 AI 是 AI 从云端走向物理世界的范式跃迁，核心是让 AI 具备 "理解并操作物理世界" 的能力。本轮行情的本质不是机器人硬件重估，而是仿真世界模型、多模态物理感知、具身训练数据三条新产业链的价值发现 —— 英伟达 Cosmos 与 Isaac 框架、宇树 GPT-6 零样本演示、上海政策前瞻布局，三重催化共振，资金从传统减速器 / 电机向 "物理 AI 基建层" 切换。
【核心标的】
1.福莱新材（605488）：电子皮肤触觉传感龙头，芯感一体端侧推理，灵心巧手 / 中科硅纪批量供货，物理 AI 领涨标的。
2.索辰科技（688507）：国产 CAE 仿真龙头，发布 "营造・万象" 世界物理模型与 "大圣" 智能体，打通仿真→数据→模型全链条。
3.凡拓数创（301313）：AI 3D 数字孪生全栈服务商，自研 FTE 引擎，从虚拟孪生延伸至具身智能数据采集与机器人集成。
4.奥比中光（688322）：3D 视觉传感器龙头，机器人 "眼睛" 核心供应商，人形订单季度环比翻倍，Physis 系列贴近人眼成像。
5.豪美新材（002988）：铝基轻量化材料龙头，7 系高强合金切入人形机器人关节 / 骨架 / 电池仓结构件，减重降低关节负载，物理 AI 落地核心材料瓶颈。
6.海天瑞声（688787）：AI 训练数据龙头，具身数据规模化元年核心受益，为物理模型提供高质量交互训练样本。
7.风语筑（603466）：数字展示龙头，3D 可视化与空间交互技术延展至物理 AI 场景落地，项目经验丰富。
8.能科科技（603859）：工业数字孪生领先，物理 AI 仿真优化产线工艺，覆盖高端装备与制造场景。
9.安培龙（301413）：传感器矩阵布局，力 / 温 / 磁多物理量感知，为机器人提供触觉与环境感知硬件。
10.达实智能（002421）：智慧建筑 + 物联网平台，物理 AI 在楼宇空间自主决策场景的落地标的。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。