近期，世界气象组织（WMO）发布《全球季节气候更新（GSCU）》，报告表明，正在迅速增强的厄尔尼诺事件预计将在 2026 年 12 月前后达到峰值，或成为有观测记录以来最强厄尔尼诺事件之一，超出过去四十年来所使用的监测图表范围。从历史数据看，厄尔尼诺的影响将传导至农产品价格走势、矿产资源的供给以及能源等方面。
确定性较高：此次厄尔尼诺有可能刷新历史强度纪录，主要影响可能延续至2027年。
价格传导最值得关注：糖、棕榈油、天然橡胶、部分粮食及水电供应。
种业、农产品生产商与矿业公司所受到的影响差异很大，不能将机构看好的所有股票都视为厄尔尼诺受益股。
世界气象组织10月8日公布的报告预测，2026年10—12月Niño 3.4区域的平均海表温度距平可能达到约+3.7°C，而10月21日更新的展望进一步预计，11月至2027年1月期间可能达到+3.8°C。2026年10—12月预测+3.7°CNiño 3.4海温距平预计峰值时间12月影响可能持续至2027年
WMO 10月8日、21日官方展望。+3.7°C和+3.8°C均属于预测值，不是已经实现的观测纪录；不同机构采用的基准期和气候指标也可能不同。世界气象组织+1
美国NOAA在10月8日的分析中给出：2026年10—12月出现超过既往最强事件强度门槛的概率约83%，但采用的是相应的相对海温指数（RONI），不能与WMO的Niño 3.4距平直接比较。因此，“可能成为有记录以来最强的厄尔尼诺之一”并不是无依据的市场炒作。
海南橡胶（601118）：印尼、泰国、马来西亚是天然橡胶重要产区。异常干旱可能抑制胶树生长，而过量降雨又可能影响正常割胶。天然橡胶不像普通工业品，可以迅速增加产能。
中粮糖业（600737）：业务包含国内制糖、国际糖源与加工贸易。若糖价上行而成本得到控制，具备盈利改善机会，但进口原糖成本上涨也可能形成压力。2026年半年报已经把厄尔尼诺对原料供应与采购成本的扰动列为经营风险。
万向德农（600371）：主营玉米杂交种子，业务与种业题材高度相关。此前已有明显的资金辨识度，但种业本身还面临库存和竞争压力。
大禹节水（300021）：更偏农田灌溉、抗旱节水、水资源配置和智慧水利。公司2026年上半年新签合同21.66亿元，已经具备真实水利工程业务基础。
赞宇科技（002637）：印度尼西亚、马来西亚是全球棕榈油主要生产地。干旱会影响油棕树的生长及后续鲜果串产量，历史上对产量和价格的影响存在数个月的滞后。
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