中国首个全国产10万卡AI超集群，8月9日在国家超算互联网郑州核心节点投入运行使用。（央视新闻）
中国官方提出未来五年要“适度超前”建设信息基础设施，有序部署万卡、十万卡及以上规模的智能算力集群，按应用场景需求建设推理算力设施，并加大国产算力晶片适配力度。
中国工业和信息化部星期一（9月7日）发布《信息通信行业发展“十五五”规划》，提出“十五五”时期信息基础设施累计投资达到3.8万亿元人民币（7172亿新元），推动智能算力规模从2025年的1590 EFLOPS（每秒百万万亿次）提升至2030年的9800 EFLOPS。
《规划》列出13个主要指标和26项重点任务，将“适度超前建设信息基础设施”置于首位，目标是到2030年全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系，并提升行业治理及网络和数据安全保障能力。
在算力建设方面，《规划》提出加快建设全国一体化算力网，构建“枢纽—区域—边缘”多层次设施体系。除部署万卡和十万卡大规模智算集群外，也强调按需建设推理算力设施，加强与国产算力晶片的适配。
“万卡”与“十万卡”指的是由1万张或10万张以上的专用AI加速晶片互联组成的高性能运算智能集群，也是用以训练大型AI模型的极端庞大算力规模的代指。
央视新闻8月9日报道，中国首个全国产10万卡AI超集群，在国家超算互联网郑州核心节点投入运行使用，主打科学计算与智能计算的融合算力，标志着算力网建设进入10万卡级部署新时代。
工信部相关负责人解读时表示，“十五五”时期是信息通信行业巩固竞争优势的重要阶段。国际上，大国围绕新兴技术产业的竞争更加激烈；国内经济社会加快数智化转型，人工智能等技术的发展带来重大机遇，但行业在基础设施、核心技术、融合应用和治理体系等方面仍有短板。
工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林接受《每日经济新闻》采访时指出，中国算力供给仍面临瓶颈，国产算力服务器与全球领先企业的产品尚有性能差距。他预计，“十五五”时期国内算力服务器可能供不应求，算力晶片领域应优先实现技术自主。
他指出，“适度超前”的关键在于把握分寸：建设应分层推进，通过试点逐步推广；以实际需求和应用场景为导向，进行针对性部署；同时结合现有设施利用与新增建设，避免重复投资和资源闲置。
产业链受益细分 & 核心上市公司一、国产算力芯片（政策重点点名 “加大适配”，壁垒最高）
二、AI 服务器 / 整机 / 智算集群总包（万卡、十万卡集群直接受益）
三、高速互联：光模块 / 光器件（万卡集群刚需，集群规模越大需求量越高）
万卡 / 十万卡集群内部通信，800G、1.6T 光模块需求爆发。
中际旭创（300308）：高速光模块龙头新易盛（300502）：海外 + 国内智算客户天孚通信（300394）：光器件、光引擎光迅科技（002281）：光芯片 + 光模块四、液冷温控（十万卡高密度集群刚需，PUE 指标约束）高密度智算集群功耗极大，强制降 PUE，液冷成为硬性配套。
英维克（002837）、高澜股份（300499）：液冷温控系统。五、交换机、DPU、算网设备（全国一体化算力网）紫光股份（000938）新华三高端交换机；盛科通信（688702）交换芯片；中兴通讯（000063）算网设备。六、推理算力、边缘算力（规划：按需部署推理算力）推理算力商业落地占比持续抬升，边缘节点承接低时延推理业务。
网宿科技（300017）：CDN + 边缘算力节点；云天励飞（688343）端侧推理芯片。七、运营商（全国一体化算力网建设主体，自有万卡智算中心）中国移动（600941）、中国电信（601728）、中国联通（600050），自建智算集群、算力调度网络，大规模国产推理服务器集采证券时报电...
关键风险提示3.8 万亿是信息基础设施整体累计总投资，不是全部投向 AI 算力，包含 5G‑A、光网、算力、6G 预研等多个板块，算力仅为其中一部分，不能简单线性给到上市公司业绩。盘和林所说 “供不应求”，一方面是需求爆发，另一方面是国产芯片性能差距、产能、软件生态短板约束，并非所有服务器厂商都会充分受益。万卡、十万卡集群建设投资大、周期长，订单释放是逐步落地，短期股价更多是政策预期催化，不等于立刻兑现业绩。行业存在技术迭代、价格竞争、上游芯片供货波动风险。作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。