炬光科技微透镜阵列，DFAU 核心光学元件CPO‑DFAU + NPO 光引擎
电连技术NPO 高速 Socket 连接器光源内置 NPO
长盈通NPO‑ELS 保偏光纤、保偏器件ELS 外置光源 NPO
长飞光纤保偏光纤、普通高速单模光纤、光缆ELS‑NPO + 通用数据中心光纤
炬光科技（弹性第一）✅优势：同时吃 CPO‑DFAU（280 亿美金大市场）+NPO 光引擎，不绑定单一 NPO 路线，不管 NPO 走 ELS 还是内置光源，光引擎都需要微透镜阵列。
微透镜是 DFAU 不可缺少的核心元器件，技术壁垒高，已经进入海外头部供应链。
电连技术✅优势：
NPO‑Socket 赛道空间 56 亿美金，大于保偏光纤赛道；当 NPO 走向内置 CW 光源，Socket 价值最大化。
长盈通✅优势：
四家里面AI 算力业务占比最高，公司整体营收基数小；如果 ELS 外置光源成为主流，业绩爆发力很强。
军工保偏光纤提供稳定基本盘，算力 NPO 是增量；国内保偏光纤技术第一梯队。
长飞光纤✅优势：
棒‑纤‑缆一体化龙头，产能规模大，抗风险强；同时布局保偏、普通算力光纤、空芯光纤多点方向。
传统通信业务提供稳定业绩，安全边际高。
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