【天风电子团队】端侧消电+SOC板块大涨点评：物理AI带动，叠加端侧景气度有望进入修复拐点，低位标的涨幅领先
早盘恒玄+20%、乐鑫+15%、奥比中光+16%、凌云光+12%
周末Open AI入局机器人，9月发布的世界模型GPT-6 Astra刷爆多项具身智能benchmark。模型、计算和训练成为具身智能下一步核心关注点。
[红包]我们认为端侧已经到了产业趋势和市场预期的双重底部，叠加Q4进入北美大厂新品密集发布周期。低位端侧产业链标的具备配置性价比！
📍相关产业链受益：
➡️机器人本体：领益、、蓝思、龙旗
➡️SOC：作为计算的核心环节，多家公司布局机器人小脑→大脑受益于机器人产业趋势。瑞芯微、乐鑫、恒玄等低估值标的受益。
➡️机器视觉：物理AI数据采集关键入口，奥比中光、凌云光、弘景光电。
➡️AI眼镜：亦有望成为物理AI数据采集重要载体：歌尔股份、蓝思科技、联合光电、康耐特光学、蓝特光学、水晶光电、宇瞳光学等整机和光学方向受益。
➡️同时关注OAI产业链：珠海冠宇、瑞声科技
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