CEO在MS TMT大会上的实锤：英伟达为了应对AI光互连瓶颈，直接把全球两大磷化铟（InP）供应商Lumentum和Coherent的产能给锁死了！
这事儿可太关键了，直接把铟的战略价值从“显示面板辅料”拉到了“AI算力核心材料”的高度。
英伟达为啥要“锁死”磷化铟？
说白了，就是AI算力跑太快，光模块跟不上了。现在的AI大模型和数据中心，对高速光芯片的需求是指数级增长，而磷化铟（InP）就是制造这些高速光芯片的“血液”。
- 供应高度垄断：全球InP晶片产能几乎就掌握在Lumentum和Coherent这两家手里，英伟达这波锁产能，就是怕自己的AI帝国被材料卡脖子。
- 铟的需求重构：InP的核心原料就是金属铟。以前铟主要用在ITO靶材（做手机、电视屏幕），现在直接被拉去给AI光模块当“口粮”，需求端直接打开了第二增长曲线。
这就意味着，铟再也不是那个跟着面板周期波动的“周期品”了，它现在是AI算力的“战略物资”，价格和估值逻辑都要重写！
凤形股份：总市值仅27亿的凤形股份，在2023年11月被西部铟业控股。青海西部铟业有限责任公司（常简称青海铟业 / 西部铟业），它是青海省稀散金属综合回收领域的核心企业，专注于从锌冶炼废渣、中间物料中回收金属铟并副产相关化工品。
青海西部铟业（简称 “青海铟业”）的精铟产品在国内市场的占有率约为2%—4%，在全球市场占比约0.5%—1%。
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