题材拆解与基本面落点：
一、端侧 AI：从云端算力到终端载体的价值迁移
逻辑：这一轮 AI 叙事的重心正在从"数据中心资本开支"往"终端渗透率"迁移。云端算力决定模型能力上限，终端载体决定商业闭环，AI 眼镜、AI 手机、AI 耳机这类硬件是看得见摸得着的落点，模组与声学、光学环节是直接受益者。
标的：日海智能（002313）4 天 2 板，是这条线的空间票；亿道信息（001314）、国光电器（002045）涨停，属硬件与声学模组方向；瀛通通讯（002861）、朝阳科技（002981）同步涨停。
落点判断：这条线业绩兑现依赖终端出货量，短期靠订单预期驱动。若次日出现 3 板以上的补涨票，说明资金愿意给这条线更长生命周期。
二、短剧与影视院线：内容供给 + AI 降本
逻辑：短剧生产成本被 AI 视频工具大幅压缩，供给端扩张快；平台分账与流量分配是收入端变量，属"供给创造需求"的典型。
标的：文投控股（600715）2 连板、上海电影（601595）3 天 2 板，慈文传媒（002343）、掌阅科技（603533）、金逸影视（002905）涨停。
落点判断：这条线高度取决于内容端能否出现爆款，属事件驱动型，跟踪节奏比追高度更重要。
三、人形机器人：梯队完整度高的中期方向
逻辑：机器人是本轮持续性较好的方向，产业链长（减速器、丝杠、传感器、灵巧手），每个环节都有独立叙事，资金容易形成梯队。
标的：福莱新材（605488）5 天 3 板，光洋股份（002708）、锋龙股份（002931）、华培动力（603121）2 连板。
落点判断：这条线已形成"龙头+补涨"结构，是三条线里最适合做中线跟踪的。
四、被抽血的方向：石油（中国海油、中曼石油）、航运港口、煤炭采选。布伦特 92.2 美元是直接压制，煤炭则是昨日涨停后的兑现。资金在挪，不在跑。
后市变量：今晚 21:30 美国 10 月 CPI；本周 10 月社融、M2、新增贷款；量能能否站上 1.6-1.7 万亿；三条主线是否出现总龙。
风险提示：三大指数今日高开低走、收盘价接近全天低位，说明上方抛压真实存在；1.5 万亿的量能只够支撑结构性行情。追高需等回踩确认。
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