周三市场整体低开低走，各大指数都跌了，创业板跌得更明显。盘面上，资金主要扎堆在电力和农业，尤其是电力设备板块，有人趁回调赶紧买回来，这块可以继续留意。另外还冒出个新词叫“智能经济”，看看明天会不会有资金跟进。
周四的关键是看指数能不能回踩均线后站稳，收盘回到4080点以上就没事，否则要是跌破周三低点，调整时间会变长。稳健的投资者盯着布林线中轨，没站回去就先别动，站上去了再考虑买；激进的也别重仓，控制风险。
一、智能电网是智能经济中能源领域的核心，靠AI、数据、算力结合，优化能源、信息、价值流转，是智能经济的“能源大脑”和“数字底座”。它能采集全环节能源数据、消耗算力调度，还是能源输送配置的核心，正从自动化向更智能、自主的方向发展。
相关核心企业：
1. 南网数字：南网数字化核心平台，有自研芯片、系统和电力大模型，落地AI调度、运维等业务。
2. 国网信通：主要做电网云、调度云，擅长新能源功率预测、虚拟电厂运营。
3. 四方股份：配网自动化强，能AI预测故障，微网、柔直方案领先。
4. 特变电工：变压器龙头，优化特高压输电效率，助力风光储并网。
5. 中国西电：唯一能交付特高压全系统的央企，核心负责能源流优化。
6. 安靠智电：特高压相关设备龙头，覆盖全电压等级，已有北美订单。
二、#智能经济
就是“需求带供给、供给再催生新需求”的大洗牌，所有东西都在变智能。这个过程中，算力的需求会爆炸式增长，所以跟算力有关的基础设施公司会持续吃香。
重点可以关注两类：
AI智能化板块：智能自控、每日互动、昆仑万维、科大智能、科大讯飞等。
简单说，就是智能时代来了，算力和AI相关的公司最有机会受益。
三、Seedance 2.0 今天公布了价格：生成视频按 Token 收费，100 万个 Token 含视频输入 28 元，不含视频输入 46 元。换算下来，720p 视频大概 0.95 元/秒。相比国外同类产品（Sora、Veo 每秒几块钱），它的价格更便宜，质量也不错，全球竞争力很强。
这波有两个机会：
Token 出海：国内算力公司能接更多国际业务，像寒武纪、东阳光、海光信息、兆驰。
Token 分润：做 AI 应用的公司能靠使用量赚分成，比如兆驰、昆仑、阜博、万兴。
另外，2026 年多模态 AI 应用可能迎来几十倍的 Token 增长，所以今年 AI 应用是关键战场。
其他值得关注的公司还有汉得、润泽科技、华为产业链等。
简单说：Seedance 2.0 便宜又好用，国内外都有机会，算力公司和 AI 应用公司都能跟着赚钱。
①“十五五”规划是国家未来五年发展的蓝图，马上要开会敲定并公布了。这事市场很关心，因为各行业咋发展、哪里有政策支持都会写清楚，能带来不少投资机会。目前看，科技和能源还是重中之重。等官方通稿一出，大家就知道具体方向了，市场预期会更明朗。
②卡塔尔铝厂因为缺天然气，停了64万吨产能。电解铝生产特别费电，能源一贵，产量就容易掉。今天A股铝板块涨得有道理——国外确实缺电缺气，生产受影响；但咱们国内能源相对充足，反而能吃到这波供应减少的红利，相当于别人减产，我们的产品更值钱了。
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