宏观：
1、李强主持召开国务院常务会议。会议指出，针对当前经济运行中出现的问题，要加大宏观政策逆周期调节力度，推动经济持续向新向优向好发展，努力完成全年经济社会发展目标任务。要加紧加力推动各项政策落地落实，存量政策要进一步增强实施效能，加快各类债券发行使用进度，推动“十五五”规划、“六张网”实施方案等明确的重大工程项目尽早开工建设，推进老旧水库、老旧粮库改造提升，加力实施扩投资、促消费贴息政策。推出一批务实管用的增量政策，优化财政支出安排，用好地方政府债务结存限额，综合运用并适时调整货币政策工具，增加科技创新和技术改造、支农支小等再贷款额度，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。要上下协同合力稳投资，高质量做好项目准备，激发民间投资活力，加强投资项目要素保障，提高投资审批效率。要继续研究储备提振内需的政策举措，谋划更多带动性强的工作抓手，完善相关配套措施，鼓励有条件的地方先行先试。
2、据上周五公布的最新数据显示，在截至7月的12个月内，外国投资者对美国股票及投资基金份额的净买入额达到了创纪录的9420亿美元，这在一定程度上反映了海外资金从美国债市转向美国股票的趋势。根据美国财政部可追溯至1985年的数据，该资金流入规模刷新了历史上滚动12个月的最高纪录。
3、日本央行7月会议纪要：委员们称根据经济和通胀情况持续加息是适当的，一位委员称日本央行加息步伐可能更快。
4、中国国资委：国央企将安排“六张网”相关投资约2万亿元。中国国务院国资委新闻发言人、副主任庞骁刚星期一（9月28日）在国新办新闻发布会上表示，“六张网”是“十五五”（2026年至2030年）开局之年的重大部署。
5、中国人民银行等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》。其中提出，赋能软件和信息技术服务创新发展。引导金融机构综合运用信贷、债券、股权等多样化工具，支持“人工智能+软件”发展，推动智能编程工具和工业软件创新突破、基础软件生态和开源社区建设、智慧视听系统生态场景应用等，发展智能体即服务、模型即服务等新业态。完善制造业数智化转型服务金融保障，支持制造业数智化转型服务商发展。
6、继富途、老虎、长桥及华盛证券等跨境券商之后，部分在港中资券商也开始清理内地存量业务。9月28日，记者了解到，为落实相关监管要求，国泰君安国际已于本月26日起对中国内地存量投资者账户的可使用服务作出局部调整。据国泰君安国际客服人员介绍，上述调整内容与此前富途控股、老虎国际等券商调整内容类似，即当存量内地投资者账户在中国内地登陆（登陆IP显示为中国内地）时，将无法入金和买入，只能出金卖出。相关账户登录IP显示为中国境外时，账户出入金及交易功能不受影响。如客户取得新身份，需更新对应的新证件信息，届时客户作为海外证件持有者将不受该规则限制。
7、白宫顾问哈塞特：目前预计美国生产率增幅大约为2.5%。对GDP增速的基本假设应该在4%左右。实现3%的赤字目标将取决于“不可抗力”因素。
8、因在2007-2009年全球金融危机前大举做空美国房地产市场而闻名的投资者表示，他正将关键AI股票的做空头寸转换为看跌期权，从而在更短的时间范围内获得更具成本效益的杠杆。“从根本上说，我正在提前时间表，”伯里在周一的投资通讯中写道。“因此，我希望做空头寸拥有更多杠杆。更好的时间表使杠杆更可接受。说到杠杆，没有什么比期权更合适，在这种情况下是看跌期权，由于VIX等波动率指标异常紧张，这些期权相对便宜。”
9、中国人民银行货币政策委员会日前召开2026年第三季度例会，研究了下阶段货币政策主要思路，在延续“适度宽松”总基调的同时，也释放出将加大逆周期调节力度、更好发挥货币政策工具总量和结构双重功能等政策信号。多位专家表示，下一步货币政策预计将保持适度宽松取向，结构性工具或增量扩围，重点支持“六张网”等实体经济重点领域和薄弱环节。
10、截至9月28日18时，A股共有2030家上市公司对外披露并购重组事项，并购重组市场活跃度维持高位。今年以来，围绕主业横向整合、产业链纵向补链展开的案例数量居高不下。企业通过并购重组实现产业链上下游整合，完善产业矩阵，打造新的业绩增长曲线。
11、商业银行资本补充密集落地。Wind数据显示，截至9月28日，年内商业银行已发行88只二级资本债券和永续债，合计发行规模超1.6万亿元，较去年同期增长29.53%。银行资本补充市场呈现明显分化：大中型银行把握窗口发行二永债补充资本，中小银行则主要依靠增资扩股等方式补充资本。
12、日本财务大臣片山皋月称，日元被低估是一个问题。将继续与美国财政部保持密切沟通，以确保外汇市场的有序运作。
行业
1、商务部公布中美贸易理事会和“300亿对300亿”对等降税框架有关情况。2026年5月，中美两国元首在北京会晤，同意双方建立政府间贸易理事会。9月20日—23日，中美双方在美国纽约和华盛顿举行第八轮经贸磋商，就中美贸易理事会工作规程、“300亿对300亿”对等降税框架职责文件、降税产品清单等达成共识。中美双方在贸易理事会框架下就300亿美元对等降税框架达成共识。双方商定对各自规模约为300亿美元(参照2024年度双边贸易额)的进口产品，在符合双方各自国内法律和程序的基础上，以对等方式提供降低关税待遇。其中超过90%的产品，将免除相互加征的全部关税，享受最惠国关税待遇。双方基于各自市场需要和产业利益，商定了对等降税产品清单。美方将对玩具、家电、婴儿用品、厨卫用品、节日礼物等约300亿美元自华进口商品降低关税。中方将对农产品、个人护理用品、医疗器械、煤炭等约300亿美元自美进口商品降低关税。双方商定共同公布各自降税产品清单。后续，双方将在履行各自国内相关法律程序后，同步实施降税。这一安排有助于稳定中美贸易，为中国相关产品对美出口创造较好条件，也有利于满足国内市场需求，加强双方在农产品、能源、制成品、消费品等领域的贸易合作。双方同意在贸易理事会下设立农业工作组，讨论包括监管和市场准入在内的相关议题，处理贸易关切，扩大农业领域务实合作。农业工作组计划在2026年底前召开首次会议。中方将通过工作组会议继续推动美方解决中方农业领域关切。
2、中国产业资本持续流入可控核聚变赛道，“清华系”核聚变独角兽迎来新的上市公司股东。据澎湃新闻报道，杭氧股份、汽轮科技同步公告，拟与其他投资方共同投资上海星环聚能科技有限公司。其中，杭氧股份出资5000万元人民币，取得星环聚能0.66%的股权；汽轮科技出资5000万元，取得星环聚能0.66%的股权。其他投资方合计出资7亿2000万元，取得星环聚能9.45%的股权。星环聚能脱胎于清华大学的聚变实验室，由清华同窗陈锐、谭熠2021年创办，近年来成为中国可控核聚变商业公司中的现象级企业。在技术路线上，星环聚能选择了差异化的小型球形托卡马克：在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上，多冲程重复运行，用磁重联加热等离子体。
3、英伟达推出双层人工智能安全系统，称若早前部署，可阻止OpenAI模型此前对Hugging Face的高调入侵。该系统包含两款开源安全工具——OpenShell和Nvidia Sentry，可运行于英伟达硬件上，实时控制AI代理的访问权限，并在违规时立即将其关闭。英伟达认为，这一安全层将帮助行业更安全地测试最先进的AI系统，并能在毫秒级内隔离可疑代理。
4、光伏行业上游辅材敢向大客户叫板，组件厂宁弃标也不接亏损单，"现金为王"取代"市场为王"。与此同时，跨界储能、半导体成风，折射出行业深度焦虑。部分头部企业现金流已率先转正，但产能出清远未结束，磨底仍将持续。分析认为，这并非真躺平，而是市场化倒逼下的极限自救。
5、英伟达宣布将股票回购授权规模增加1500亿美元，使回购计划总额达到2350亿美元。公司预计将在2028财年之前执行该回购计划。
6、英伟达表示，Anthropic迄今已与云服务商/新云签署2.6吉瓦的AI基础设施合同，将于2028年前交付。Anthropic在多家CSP/新云的已报告合同总价值目前已超过1800亿美元。英伟达在澳大利亚的新云合作伙伴计划到2027年交付最高2吉瓦的算力。英伟达目前的投资组合包含13家上市公司和229家非上市公司。
7、俄罗斯计划将柴油出口禁令延长至10月。（塔斯社）
8、阿波罗全球管理公司首席经济学家托斯滕·斯洛克表示，如果消费者开始高度依赖Meta Platforms公司的Muse等AI助手将现金转入收益率更高的账户，金融体系可能面临风险。斯洛克在一份题为《智能体银行挤兑是否即将到来？》的报告中写道：“如果每个家庭都使用AI代理来优化现金余额的收益，银行可能失去其用于发放贷款的大量廉价存款，这将成为整个金融体系的问题。”
9、美国白宫正考虑放宽监管规定，允许添加红色染料的柴油（red-dyed diesel）扩大销售范围，以抑制燃料价格的飙升。（路透）
10、Anthropic发布Sonnet 5.5，为Claude 5.5模型系列的第二款模型。Sonnet
5.5的运行速度显著快于Sonnet 5，并且是Opus 5.5的低成本替代互补方案。Sonnet 5.5定价为每百万输入token 2美元，每百万输出token 10美元，每百万缓存读取0.2美元。Haiku 5.5模型即将推出，专为快速、高吞吐量任务打造。
11、特斯拉在X平台发帖称，由于天气恶劣，Roadster活动改期至10月15日举行。
12、安托法加斯塔公司（Antofagasta）位于智利的森特内拉铜矿工人以压倒性多数投票决定罢工，原因是双方在合同谈判中未能达成协议，这使得该公司一处关键运营资产面临停工风险。
13、纳微半导体在盘后交易中股价上涨22%。该公司表示，已获得美国陆军研究实验室授予的ALATTIS项目，用于为国防应用开发下一代10 kV碳化硅功率半导体技术。ALATTIS是“加速型大面积10 kV碳化硅绝缘栅双极型晶体管原型项目”的缩写。该项目旨在开发10 kV碳化硅绝缘栅双极型晶体管和PIN二极管的本土制造工艺。该项目由美国陆军研究实验室在DEVCOM框架下资助，并得到JETX支持。
14、Anthropic与英伟达合作，共同开发Open Agent Safety
Platform，这是一套分层安全框架，用于在企业部署中治理和控制AI智能体行为。英伟达提供开源的OpenShell运行（runtime）软件；Anthropic提供Claude
Managed Agents API套件。Claude Managed Agents 通过凭证库集中保管智能体凭据。OpenShell 默认阻止智能体动作。Notion、Rakuten 和 Asana 等公司已率先在生产环境中使用 Claude Managed Agents。
15、OpenAI因安全顾虑放弃发布新AI模型。OpenAI安全系统负责人Saachi Jain称，GPT-6.1 Astra在安全方面出现倒退。（华尔街日报）
16、采访获悉，全固态电池被视作锂电产业变革的核心方向，2027年至2028年有望迎来全固态电池乘用车小规模导入窗口期。除汽车赛道外，人形机器人、低空飞行器等新兴场景也成为固态电池的重要试验场。此外，全固态电池规模化量产，离不开材料、设备、工艺的协同攻坚。其中温等静压等专用装备，被视作破解固-固界面接触难题的关键抓手，利元亨、先导智能等设备商已实现温等静压设备出货。
17、来自硅谷的美国MINZU党众议员罗·卡纳将提出一项监管人工智能（AI）的法案——《人类对AI控制法案》。该法案将禁止模型在未获联邦护栏设立且相关机构批准前，进行递归式自我改进，或自主修改自身的核心目标、隔离控制或关停控制。将设立一个新的联邦机构，专门针对OpenAI、Anthropic、Google DeepMind和xAI等公司开发的AI模型进行监管；这些公司正因安全风险迅速升级而受到高度关注。（CNBC）
18、根据招股说明书，Anthropic在2025年报告净亏损420亿美元，并计划在未来一年内斥资5180亿美元用于云服务、计算和基础设施支出。文件显示，Anthropic 2025年营收增长了12倍，达到近46亿美元，但运营层面亏损超过80亿美元（不包括主要与前期融资相关的各项负债减值）。这家AI实验室去年在计算和基础设施方面的支出达到73.3亿美元，较2024年激增三倍，占其126.5亿美元总运营支出的半数以上。
19、Anthropic计划在其首次公开募股（IPO）中提醒潜在投资者，先进的人工智能可能给人类带来“灾难性或生存性风险”。该公司IPO招股说明书重点指出了与其AI模型相关的风险，称这些模型可能表现出“自我保护行为”，包括试图“抵制关机”、“隐瞒或操纵信息”以及“类似勒索”的行为。
“我们对高度先进模型、平台和应用程序的开发，以及用例的扩展，可能会进一步增加我们的模型造成危害的风险，”Anthropic在申报文件中表示。“模型可能察觉到我们的评估工作，这极大地限制了我们评估模型安全性的能力，”Anthropic在招股说明书中表示，并补充道，模型在训练过程中有时会发展出意想不到的能力，这些能力可能直到模型部署并引发重大安全事件后才会被发现。人工智能研究人员还警告称，随着模型能力的增强，它们越来越能察觉自己正被监视，并据此调整行为，这使得监控模型行为变得更加困难。
20、AMD同意收购李飞飞旗下AI初创公司World
Labs，交易金额82亿美元，从而推进未来的AI计算。李飞飞将加入AMD，担任执行副总裁兼首席科学家。此举意味着AMD意在将模型研究能力内化为芯片设计驱动力，并在机器人、仿真等物理AI领域与英伟达展开正面竞争。
21、蔚来与吉利控股正式达成充换电领域战略合作。吉利将以易易互联100%股权及现金6.4亿元入股蔚来能源。蔚来则将入股吉利控股旗下浩瀚能源并持股10%。
22、巴拿马运河管理局当地时间9月28日宣布，自10月15日起，新巴拿马型船闸每日通航预约名额将由9个增至10个，届时运河每日通航预约名额总数将由32个增至33个。
23、博纳影业集团宣布AI制作电影《三星堆：未来往事》定档2026年10月23日，系国内首部获国家电影局公映许可证的AI院线电影。
24、2026年上半年，新茶饮六大上市公司门店增幅集体回落，合计营收同比增长约9.0%至367.8亿元，归母净利润同比下滑约2%至53.4亿元；行业面临空间饱和、时段集中、同质化内卷三重压力，催生跨界尝试，覆盖咖啡、茶叶蛋、啤酒、烘焙、零食等多元品类，但多数跨界仍属场景补位，尚未完成消费者心智重塑，加盟商亦面临新增成本与运营复杂度上升的两难。
25、白酒12大单品零售价七涨三跌两平，打包售价升至10760元创12日新高；青花20线上批价跌至355元；水井坊上半年销量同比下降21.55%，净亏损622.25万元。价格分化与整体疲软并存，次高端价位带（300–600元）受商务宴请降级、高端产品向下挤压及线上窜货乱价冲击，渠道利润压缩、动销乏力。
26、据上证报，百川盈孚数据显示，9月28日，乙腈价格大涨17.46%，8月份以来累计涨幅高达约139%。近期山东主力厂家报盘继续拉涨，制备级乙腈需求持续旺盛，区域内供应偏紧张，且合成法原料醋酸价格高位震荡，乙腈市场价格连续推涨。
个股：
1、蜂助手：签署39.6亿元算力服务器采购协议及57.17亿元算力服务协议。
2、广汽集团：拟购买一汽丰田50%股权，股票复牌。
3、长鑫科技：拟241亿元和108亿元分别投建技术研发项目和存储器晶圆后道测试基地二期项目。
4、光迅科技公告，控股股东变更为芯珂技术。
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