一、盘前消息面
(1)谷歌母公司Alphabet第三季度营收和利润均不及预期，显示其人工智能巨额投资尚未产生足够回报以证明支出合理。谷歌盘后下跌10%。
(2)美联储以10比2的投票结果决定将基准利率维持在3.75%-4%的区间，符合市场普遍预期。
(3)美股三大指数集体收涨，纳指涨0.27%，AI云服务公司走强，甲骨文涨超10%，CoreWeave涨超7%，NEBIUS涨超6%。存储板块走高，海力士涨超13%，闪迪涨超7%，美光科技涨超5%。
(4)国际油价走高，12月交割的WTI原油期货上涨2.9%，结算价报每桶102.78美元；12月交割的布伦特原油期货上涨1.3%，结算价报每桶115.32美元。
二、盘前思路
周三，三大指数集体放量上涨，双创指数表现积极，两市超4100家个股飘红，中位数涨近1.3%，赚钱效应较好。
技术上来看，上证收出探底回升的阳十字星。从结构上来看，上证正在构筑3650-3700的小平台，目前依然没有出现明显的底部结构，平台整理之后，出缺口形成岛型是可以成为底部结构的，目前继续看震荡。从均线来看，上证站上了5日线，短线有弱转强的迹象，但关键是10天均线，目前10天均线明显压制指数，已经长达一个月都没有站上了，只有站上10天线，才算真正的弱转强，上证也才能突破下降趋势。
今天重点关注10天均线3700点附近的多空博弈，看看多头能否放量拿下此位，现在的攻坚战是步步为营，一点一点地啃骨头。成交量方面，周三量能有所放大，但1.6万亿的成交不能支撑指数持续反弹，量能起码恢复到2万亿左右，才能看见持续有空间的反弹。如果再度缩量，还会继续磨底。昨天这个修复算是市场给了十个巴掌还了一颗枣，成交量不达标之前，任何冲高都先按存量换手处理，不把上涨当成趋势延续来外推。
三、板块思路
操作上要把仓位滚动起来，毕竟修复不会一蹴而就，最终还是会回归到结构性轮动上，那么连续调整两天的短线热门赛道就适合低吸，反之连续高潮的要注意切换。结构上，超跌反弹的最优选择往往不是已经领涨的带队品种，而是前期跌得深、这轮还没动过的那些；把全A周线超卖的历次样本回测下来，在右侧确认之后追涨领涨股并没有额外超额收益。
进攻型题材可以往AI应用、短剧这类细分方向上找弹性，防守型看看创新药、军工之类的。最近市场关于个股的鬼故事横飞，现实里的爆仓故事也一堆，种种迹象来看就是人人自危，要有资金开始逢低干活了。
四、昨日热点
机器人：光洋股份、襄阳轴承
短剧：掌阅科技、文投控股
消费：青岛食品、茂业商业
AI硬件：金安国纪
AI制药：百普赛斯
五、主题前瞻
美股昨晚亮点
磷化铟：AXT上涨10.56%，子公司通美签署最高约5.45亿美元私募融资协议，以资助进一步扩大其磷化铟半导体衬底的制造能力。（云南锗业）
液冷：维谛技术上涨16.48%，三季度营收和四季度展望均超市场预期。（英维克、大元泵业、飞龙股份、中石科技）
存储板块：海力士涨超13%，闪迪涨超7%，美光科技涨超5%。SK海力士预计存储供不应求持续至2030年。（普冉股份、长鑫科技）
云服务：甲骨文涨超10%，CoreWeave涨超7%，NEBIUS涨超6%。甲骨文将2030财年长期营收目标定在2250亿美元以上。（优刻得、网宿科技）
光通信：Lumentum盘后上涨超10%，迈威尔科技据称正就收购Lumentum进行深入谈判。（东山精密、光迅科技）
抗癌药物：Genmab股价上涨28.25%，公司的一款试验性癌症疗法在后期临床试验中将患者死亡风险降低了50%。（百利天恒、神州细胞）
需求暴涨8倍 AI服务器MLCC供不应求
三星电机预计，明年用于人工智能（AI）服务器的多层陶瓷电容器需求将达到今年的约八倍。随着客户争相确保供货量，已签署或正在协商长期协议（LTAs）的客户数量已增至约50家。而第二季度仅约10家客户完成签约。若所有谈判中的交易均能达成，长期合同客户数量将增加五倍。
MLCC：风华高科、双星新材、昀冢科技
金刚石散热应用重大突破 芯片级散热应用招标完毕
机构行业调研，国内首批金刚石散热芯片级应用订单已招标完毕，整体订单规模约50万片金刚石热沉片，整体价值量或达5亿元规模。金刚石散热下游高价值量空间已打开，后续有望加速推进。
金刚石散热：黄河旋风、恒盛能源、力量钻石、四方达、沃尔德
北交所+金刚石散热：惠丰钻石
央视财经：高端工业母机需求爆发 国产工业母机订单排到明年
工业母机简单来说就是“制造机器的机器”，是现代工业的心脏和高端制造的根基。数据显示，2026年上半年，国内机床工具行业实现营收5309亿元，同比增长7.6%；利润总额196亿元，同比增长110.8%。
工业母机：华东数控、华中数控、宇环数控、秦川机床、沈阳机床
六、行业要闻
1、截至10月28日，国产游戏《影之刃零》全平台预购量约85万份，预购收入约4300万美元。(AI游戏)
2、美国副总统万斯据悉已致信伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊，试图重启和平谈判。(北新路桥、中工国际)
3、央视财经:PCB钻针需求大爆发，券商测算2026年AI服务器要用8亿支。(鼎泰高科、中钨高新)
4、汕头发布《关于潮阳区印染行业统一上调染费的通知》，明确自2026年11月1日起，全区印染加工费将在10%至20%的区间内进行上调。(富春染织、闰土股份)
5、特斯拉计划使用Optimus人形机器人，为 Robotaxi无人驾驶出租车完成充电枪插拔作业。(机器人)
6、10月28日，全国消费品以旧换新工作推进电视电话会议在京召开。
7、瑞银:中国AI科技硬件估值近历史低位，风险回报再度转趋吸引。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。