#海外mlcc云厂在发生什么#
#村田（45%# 市场份额）：
报告 FY2026 第一季度净利润同比增长 64%（813 亿日元），并将全年净利润指导上调 +44.5% 至 3380 亿日元。
管理层强调，工厂利用率运行在约 95%，得益于 AI 服务器机架每台使用多达 28,000 个 MLCC。
他们确认对高容量产品线选择性涨价 15–35%，并指出由于设备交货时间限制，产能扩张每年仍被限制在约 10%。
#三星（40%# 市场份额）：
营业利润同比增长 107%（4404 亿韩元）。
管理层确认他们在 AI 专用 MLCC 中占有超过 40% 的市场份额，并宣布从 8 月起对整个 MLCC 产品组合全面涨价 30%。
他们还透露，已与顶级一级超大规模云提供商签署多年供应框架协议，以锁定产能。
#太诱&tdk#
Taiyo Yuden 高管明确表示，原材料成本上涨已无法继续吸收，确认从 9 月出货开始进行第二次涨价。
#关于村田财报，整体上是超预期的#
销售额同比增21%，营业利润增60%，营业利润率也从14.8%改善至19.6%。主要原因是面向数据中心的MLCC，电容器销售额增30%，计算机用途增47%。
订单也很强劲，全公司订单额增56%，电容器增86%。订单剩余也全公司增39%，电容器增49%，确认了AI・数据中心需求的持续性。
通期预测销售额1.96万亿日元→2.11万亿日元，营业利润3800亿日元→4300亿日元，上方修正。不过日元贬值效应也很大，汇率前提从150日元改为155日元。
#最重要的是bb值，村田全公司BB比率升至1.24，4季度订单额5707亿日元，订单余额4462亿日元。公司解释称，数据中心相关需求显著上升。
唯一的弱点是，器件・模块部门的营业赤字从80亿日元扩大至129亿日元。
MLCC、AI数据中心需求比预期更强，但利润提升一部分依赖日元贬值。
TDK 强调被动元件收入实现两位数增长，并指出高功率 AI 加速器和汽车 xEV 平台正以超出预期的速度消耗可用产能。
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