风险提示：仅产业信息梳理，不构成任何投资买卖建议
一、设备端（ficonTEC 独家落地，Marvell + 英伟达双核心，最强弹性）
罗博特科 (300757)：全资收购德国 ficonTEC，全球硅光 / CPO 全自动耦合设备龙头，Marvell、英伟达、Lumentum、Coherent 全产业链设备供货商，全球 CPO 封装设备市占超 80%；刚落地 6 亿硅光设备大单，Spectrum-X 全线产线标配 ficonTEC 设备，“硅光卖铲人” 直接受益全行业扩产。
配套设备：科瑞技术 (002957)，Lumentum/Coherent 封装检测设备供应商，CPO 整线配套。
二、光模块 + CPO 光引擎（Spectrum-X 交换机直接供货，业绩兑现最快）
中际旭创 (300308)：Spectrum-X 外联 1.6T 硅光 OSFP 模块主力供应商，英伟达 Tier1，Marvell 全球第一大客户（大量采购 Marvell DSP 芯片），自研硅光批量量产、3.2T CPO 送测英伟达。
华工科技 (000988)：A 股独供 Spectrum-X 板载内置 3.2T CPO 光引擎，和 Lumentum 瓜分交换机内置光引擎订单，IDM 全栈硅光自研，深度绑定英伟达 Rubin 算力平台。
新易盛 (300502)：1.6T 硅光通过英伟达认证，全系光模块搭载 Marvell DSP，北美云 + 英伟达批量采购，LPO + 硅光双线落地。天孚通信 (300394)：CPO 无源器件、激光器组件龙头，为 Lumentum 代工 CPO 光引擎，Spectrum-X 光引擎核心配件供应商，同步供货 Marvell 全系列硅光组件。
光迅科技 (002281)：国内稀缺光芯片 - 器件 - 模块全产业链，自研硅光芯片 + 1.6T 硅光模块，Coherent 上游核心供货商。联特科技 (301205)：1.6T 高速光模块采用 Marvell DSP 方案，海外算力客户放量受益。三、Marvell 芯片封测链（Marvell 大涨直接利好封测）
长电科技 (600584)：Marvell 高端 AI 交换 / DSP 芯片全球主力封测，FC-BGA 封装独家供应商，黄仁勋看好 Marvell 万亿空间，芯片出货爆发直接拉动封测订单。通富微电 (002156)：承接 Marvell 中低端通信、存储芯片封测配套。四、交换机整机 & PCB / 载板（Spectrum-X 代工 + 硬件基材）
工业富联 (601138)：英伟达 Spectrum-X 全光 CPO 交换机全球独家代工厂，Rubin 配套交换机主力组装，CPO 交换机订单上调至 5 万台级别。紫光股份 (000938)：A 股唯一自研 51.2T CPO 硅光交换机，国内独家代理英伟达 Spectrum-X 整机销售，自产 + 代理双重受益量产落地。
兴森科技 (002436)：内资唯一通过英伟达 Rubin 平台 ABF 载板认证，CPO 封装载板 + 光模块 PCB 双配套 Spectrum-X 算力底座。
沪电股份、胜宏科技：AI 交换机高速 PCB，英伟达 / Marvell 硬件 PCB 主力供应商。五、上游光芯片 & 海外巨头配套（Coherent、Lumentum 暴涨传导上游）
源杰科技 (688498)：高速 EML/DFB 激光芯片龙头，Coherent、Lumentum 光芯片核心国产供应商，1.6T 光模块刚需光源。光库科技 (300620)：铌酸锂调制器龙头，供货 Lumentum/Coherent，英伟达 1.6T 光模块标配 TFLN 调制器。
仕佳光子 (688313)：AG 硅光芯片全球前三，Coherent 硅光方案核心器件配套。
腾景科技 (688195)：光学元器件，同时供货 Coherent、Lumentum 两大美股龙头。核心催化总结英伟达 Spectrum-X 量产 = CPO 从概念进入规模化商用，硅光交换机开启大规模出货；Marvell 暴涨 + 黄仁勋万亿预判 = AI 产业主线从算力芯片转向高速光互联、CPO、硅光全赛道；Coherent/Lumentum 大涨 = 海外光器件大厂扩产，上游国产供应链订单持续落地。
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