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观点一：首先设备还没走完，二波预计在T二期40GW订单落地或者三期50GW开始沟通的时候。
但市场对设备的持续性讨论变多后，我们认为S链好于T链，或S和T联都有且通胀的。
S链里等Spx上市会发现【迈为】被低估，同时S和T都有的：
✅有叠瓦加持通胀逻辑：【#st京机、奥特维】。
从T到S通胀逻辑的：【连城数控、高测股份】。
观点二：看好主材环节的晶科能源、钧达股份、东方日升。设备订单下完，T/S要进入产能落地阶段。
对T：光伏制造经验有限，而且在美国做TOPCon需要专利授权，最好的方式就是找【晶科能源】合作。
对S：明年预计发射2万颗星，自有产能很可能不足，p-HJT电池需求外溢，【东方日升】可能会有追加订单。
观点三：辅材、逆变器和支架，需要等产能建好才会放量，兑现的周期更长，但是持续性更好。辅材一看T/S现有供应商，二看美国本土产能布局，重点推荐：【福斯特、聚和材料、德邦科技、帝科股份、意华股份】。
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