昨晚美股光通信集体暴动，Lumentum涨超10%，Coherent涨超9%，ATX涨超17%。AI算力驱动光模块扩产，最受益的除了模块厂，就是上游测试设备——电科思仪（301689）就是那把铲子。公司光谱仪、误码测试仪直接服务800G/1.6T光模块产线，前三季度光通信测试收入同比+334%，6362系列光谱仪同比+1174%，国内市占率超40%，是国内唯一能全面对标是德、安立的国产测试龙头。这不是概念，是已经进报表的业绩。
再说“新一代通信网”。低轨卫星、空天地海、U6GHz、6G，电科思仪全都有，而且是核心卡位：牵头5G-A NTN多终端模拟器国家专项；无线信道模拟器覆盖“空-天-地-海”复杂信道，最高80通道、67GHz，已在卫星多波束仿真工程化应用；太赫兹测试攻克1100GHz，6G毫米波/太赫兹变频器覆盖主流频段。卫星要上天、基站要组网、终端要量产，测试设备绕不开它。政策刚加码，工信部座谈会点名要素保障，这条线是实打实的落地逻辑，不是纯题材。
最后看筹码：2026年9月上市的近端次新，流通市值仅约29亿，换手率经常20%+，小盘高弹性。光通信情绪+通信网政策+次新筹码，三股力量叠在一起，一旦板块共振，股价的“火箭发射”属性天然比大盘股强。
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