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【卫星能源/太空光伏】图表
2026年2月3日盘前，马斯克在社交媒体发文，中国是制造业强国，并且非常清楚太阳能是未来发展方向；1月22日，马斯克宣布，SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能(各自100GW)，主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。
【首都都市圈】图表
2026年2月2日盘后，中共中央、国务院印发《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》，要建成以首都为核心的世界一流都市圈，高标准高质量建设河北雄安新区。
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【AYZ】今天AYZ热议，贴两篇短文
【长江通信】：AI/光模块随笔：如何分辨CPO/NPO（重点），Scale-up光互连落地ing
AI/光模块随笔：如何分辨CPO/NPO（重点），Scale-up光互连落地ing
最近知名科技博主AYZ的最新文章提到NV Rubin-Ultra方案的一种新设计，不同于之前讨论多的正交板+光连接的思路，这次提到的铜线+光连接，NVL72 x 2的形式，实现576 die（单卡4个die）的Scale-up。
网络拓扑上，Compute tray→Switch tray改成走cable cartridge，宽带为576*7.2T=4147.2T，按200G单通算是2w多个差分对；Switch tray→Switch tray走光互连，且2:1网络收敛，宽带为4147.2T/2=2073.6T，走CPO/NPO/OBO，AYZ说3.2T引擎，我们听到的是2.4T的定制款，不重要，价值量可统一按0.35美金/Gbps算，#还是1260美金 per die。
重点来了，AYZ原文写的是可拆卸的“CPO”，每个引擎带socket，用到socket的本质都是NPO，不是真正意义的CPO，必须理清概念！因为CPO封装需要用到CoWoS，但是NPO不需要，socket可以拆卸！！而一旦CoWoS封装是不可拆卸。#我们预计今年就能看到OBO或者NPO的方案送样，【核心玩家还是光模块头部厂商，而不是台系厂商】。
不管是正交或者铜线的版本，Scale-up光互连落地的产业趋势不可逆，#我们在25年12月已经强调，再造1-2x光连接TAM！#另外在Scale-out我们预计短期不会看到CPO或NPO的引擎形态放量（英伟达及其关联公司自用不算），引擎形态在Scale-out常用的500m或2km场景插损表现不佳，且在降本降功耗上影响甚微。#CPO本身更是没有系统级别的故障率验证，仅靠实验室验证和论文不可能说服CSP。
需要AYZ原文欢迎私戳，学明白才能更好的持有和交易，欢迎约路演讨论~
【DW电子】：电子行业行情及观点复盘
#行情：
-CPO：AYZ更新Rubin Ultra CPO Scale up方案，罗博特科+20%，炬光科技+18.06%，致尚科技+15.56%，天孚通信+13.21%。
PCB：威尔高传接到谷歌一次电源订单，二次电源对接中，GB300/Rubin进展顺利，今日+18.23%。
-国产算力：GPU与ASIC行情分化明显，交易算力芯片格局变化。芯原+9.11%，灿芯+5.59%，寒武纪-9.18%，沐曦-3.08%，摩尔-2.65%。
-存储：普冉+8%，恒烁+6%，存储修复
#观点：
-国产算力：GPU标的寒武纪25Q4利润略不及预期、海光信息未发布业绩预告，ASIC标的芯原股份当前ASIC叙事逐渐看到落地项目，业绩趋势也有望逐渐改善，继续看多！
-芯碁微装持续重点推荐，坚定看450e以上市值，预计一季度单月交付2e金额设备，后续业绩确定高增长！先进封装出货预计每年翻倍！
-佰维存储：26年全年业绩高增，26Q1业绩环比翻倍不止。先进封测样品送测GPU上市客户。
-存储：海外机构预测，用于企业级SSD的闪迪NAND价格，在3月所在季度内，环比涨幅可能超100%。
-菲利华：英伟达、谷歌前沿AI芯片产品推动Q布需求爆发式增长，全球产能供不应求，菲利华依托数十年航空航天石英纤维技术沉淀，有望成为全球Q布龙头，目标千亿市值。
恳请支持东吴电子！
【AI】
【Palantir】美股AI应用Palantir营收、指引双超预期，美股盘前上涨10%+。
【蚂蚁阿福】App下载量冲上苹果商店免费榜第三。
【阿里云】：出海AI云服务，阿里云第一。
【商业航天】
中国运载火箭技术研究院官微：奔跑，火箭人向提升产能奋进。
东方空间可回收火箭“引力二号”预计2026年年中完成首飞。
【农业】盘后，锚定农业农村现代化，扎实推进乡村全面振兴的意见发布
【其他】
1）盘中，恒生互联因为加税的传闻下跌，盘后媒体辟谣。
2）寒王传收入不及预期下跌，盘中被辟谣。
【国联民生计算机】强烈看好【寒武纪】：重视大厂“卷”算力投入下国产算力重大机遇
公司澄清相关传闻：研发进展顺利，经营稳步推进
1. 网络传播的关于公司近期组织小范围交流等信息为不实信息。
2. 公司没有出具过任何年度、季度营业收入指引数据。
3. 公司目前研发进展顺利，经营稳步推进。
Q4已确立业绩放量拐点，若不考虑计提奖金等影响，实际业务增速预计更高。
大厂AI infra投入猛增的最大受益者
腾讯、阿里和百度三家云大厂均发行了票据进行债权融资，合计超300亿美元，预计将用于拓展海外云计算业务。阿里加码AI与云计算，未来三年投资或从3800亿上调至4800亿元。
作为国产算力龙头，寒武纪在硬件性能、软件生态等方面行业领先，自身收入大幅增长也验证市场地位提升，有望充分受益于国内AI infra建设红利期。
风险提示：需求释放节奏不及预期；行业竞争加剧。
【国海计算机】今日寒武纪调整点评
＃关于寒武纪公司的2026年盈利预测，国海计算机是少有的一直坚持相对清晰且冷静判断的卖方。
我们认为：2026年对于国产AI芯片行业整体来说，＃市场规模翻倍已经是比较中性偏乐观的判断了，且具体还要看后续大厂的Capex指引，但我们对此是乐观的。
＃我们看2028年国内三大CSP需求乐观可支撑3-4万亿市值的AI芯片市场，这其中包括互联网自研，先看ASIC与GPU比例55开。我们看建议理性看待每一家AI芯片公司的市占率，理论上其中不会有一家超过30%，且具体要依靠对产品、生态、供应链及产业趋势的比较分析。
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